«بدترین سناریوی» سیلورگیت نگرانی گسترده‌تری را در مورد کریپتو ایجاد می‌کند

مشروح:

(Bloomberg) -- Silvergate Capital Corp یکی از بزرگترین شرط‌بندی‌های دنیای بانکداری ایالات متحده را روی ارزهای دیجیتال انجام داد. اکنون به دلیل افزایش سپرده‌ها و زیان هنگفت، ترس از سقوط صرافی ارزهای دیجیتال FTX ممکن است در جای دیگری به سیستم مالی نفوذ کند، تشدید شده است.

فروپاشی خیره کننده امپراتوری رمزنگاری FTX سام بنکمن-فرید، به دنبال دستگیری وی در باهاما و استرداد او به ایالات متحده در ماه گذشته، در بخش هایی از صنعت بانکداری موج می زند. در حالی که تنظیم‌کننده‌های فدرال گفته‌اند که سیستم مالی گسترده‌تر تا حد زیادی تحت تأثیر قرار نگرفته است، فروپاشی که با میلیاردها دلار از دست رفته مشخص شده است، درخواست‌هایی را برای نگهبانان برای جلوگیری از فجایع بیشتر برانگیخته است.

این عقب‌نشینی‌ها سرمایه‌گذاران را عصبی کرده و توجه ناظران ایالات متحده را به خود جلب کرده است، زیرا این نگرانی وجود دارد که برخی بانک‌ها بیش از حد و با سرعت زیاد به سمت دارایی‌های دیجیتال پیش می‌روند. سیلورگیت روز پنجشنبه گفت که کارکنان خود را کاهش می دهد و یکی از سرمایه گذاری های رمزنگاری خود را قطع می کند. این همان هفته ای بود که سه تنظیم کننده بزرگ ایالات متحده به وام دهندگان هشدار دادند مبنی بر اینکه نمی توان اجازه داد خطرات کنترل نشده سیستم بانکی را آلوده کند و آژانس ها برای تأیید هر گونه سرمایه گذاری جدید موضع آهسته ای اتخاذ خواهند کرد.

بر اساس بیانیه مشترک رگولاتورها و مشکلاتی که از روابط FTX به وجود آمده است، به احتمال زیاد تمام بانک هایی که با ارزهای رمزنگاری شده مرتبط هستند، با افزایش سطح نظارت تیم های بررسی مواجه خواهند شد، سلطان مگجی، مدیر ارشد نوآوری سابق برای شرکت بیمه سپرده فدرال، در مصاحبه ای گفت.

کنترل ریسک

فدرال رزرو، FDIC و دفتر کنترل ارز در اوایل این هفته اظهار نظر کردند و گفتند که برای جلوگیری از انتقال خطرات غیرقابل کنترل به سیستم بانکی مهم است. نمایندگان فدرال رزرو و OCC از اظهار نظر در مورد Silvergate خودداری کردند و نماینده FDIC گفت که آژانس در مورد موسسات باز و فعال اظهار نظر نمی کند.

مبارزات Silvergate به عنوان یک داستان هشدار دهنده برای وام دهندگانی است که به دنبال نفوذ به صنعت دارایی دیجیتال به عنوان یک منطقه جدید برای رشد هستند. در حالی که اکثر بانک‌های بزرگ کشور از ورود به این تجارت اجتناب کرده‌اند، بانک نیویورک ملون در ماه اکتبر اعلام کرد که یک پلتفرم دارایی دیجیتال در ایالات متحده راه‌اندازی می‌کند تا به برخی از مشتریان اجازه نگهداری و انتقال بیت‌کوین و اتر را بدهد. این طرح‌های بانک نگهبان با خدماتی که Silvergate به‌عنوان وام‌دهنده سپرده‌گیری ارائه می‌کند، متفاوت است.

پس از اینکه بانک اعلام کرد 40 درصد از کارکنان خود را اخراج کرده و 718 میلیون دلار از فروش اوراق بهادار و مشتقات مربوطه را برای پوشش برداشت‌های مشتریان از دست داده است، سهام سیلورگیت سقوط کرد که مجموعاً 8.1 میلیارد دلار از سپرده‌های دارایی دیجیتال در سه ماهه چهارم را شامل شد.

تأیید دیجیتال

این شرکت گفت که "هنوز به صنعت دارایی دیجیتال اعتقاد دارد" و متعهد به حفظ "ترازنامه با نقدینگی بالا با موقعیت سرمایه قوی" است.

"در پاسخ به تغییرات سریع در صنعت دارایی دیجیتال در طول سه ماهه چهارم، ما اقدامات متناسبی را انجام دادیم تا اطمینان حاصل کنیم که نقدینگی نقدی خود را حفظ کرده‌ایم تا خروجی‌های سپرده بالقوه را برآورده کنیم، و در حال حاضر موقعیت نقدی بیش از حد را حفظ می‌کنیم. آلن لین، مدیر اجرایی، در بیانیه‌ای گفت: سپرده‌های مربوط به دارایی دیجیتال ما.

مدیر عامل در یک کنفرانس تلفنی با تحلیلگران گفت که سیلورگیت حتی ممکن است تبدیل به یک هدف تصاحب توسط یک بانک بزرگتر شود که می خواهد وارد فضای کریپتو شود.

"من فکر می‌کنم کاندیدای فروش آن‌ها همیشه مورد توجه بوده است، زیرا اکنون می‌بینیم که اداره یک کسب‌وکار بسیار متمرکز دشوار است، و همیشه منطقی است که بخشی از یک موسسه بزرگتر و متنوع‌تر باشیم." مایک پریتو، تحلیلگر KBW در ایمیلی گفت. "در کوتاه مدت، من تصور می کنم هر گونه فروش چالش برانگیز خواهد بود، تا زمانی که پس زمینه کریپتو کمی تمیزتر شود."

Silvergate زمانی صنعت کریپتو را یک فرصت بزرگ برای رشد می دید. در طول یک دهه، خود را از یک شرکت پذیرایی به مشاغل کوچک به یک شرکت سهامی عام تبدیل کرد که به دلیل ارائه خدمات بانکی به مشتریان عمده رمزارز مانند Coinbase Global Inc. و Gemini Trust و همچنین FTX و Alameda Research معروف است. .

این ترتیب به خوبی پیش می‌رفت و سهام Silvergate در اواخر سال 2021 به بالاترین رقم تاریخ 222.13 دلار رسید زیرا قیمت دارایی‌های دیجیتال رکورد زد. سپس زمستان دردناک رمزنگاری آغاز شد، با کاهش ارزش سکه‌های مجازی، و به دنبال آن FTX و نهادهای خواهرش در ماه نوامبر ورشکست شدند.

تز پشت پلتفرم پرداخت مبتنی بر رمزنگاری Silvergate، معروف به شبکه صرافی Silvergate، نسبتاً ساده است: شرکت‌های رمزنگاری که در غیر این صورت ممکن است در یافتن شریک بانکی با مشکل مواجه شوند، می‌توانند پول خود را روی پلتفرم قرار داده و برای یکدیگر ارسال کنند. در ازای دارایی های دیجیتال شبکه Silvergate فقط برای دلار آمریکا و یورو است و تراکنش‌های ارز مجازی در این پلتفرم انجام نمی‌شود.

سپرده‌هایی که در سیستم قرار می‌گیرند، بهره پرداخت نمی‌کنند، و به Silvergate یک روش تقریباً رایگان برای تأمین مالی فعالیت‌هایش می‌دهد، و سپرده‌های مشتریان ارز دیجیتال در دوران اوج کریپتو افزایش یافت. با این حال، با فروپاشی خیره کننده امپراتوری Bankman-Fried، شرط بندی بزرگ سیلورگیت روی ارزهای دیجیتال، آن را به هدف فروشندگان کوتاه مدت تبدیل کرده و مورد توجه قانونگذاران از جمله سناتور الیزابت وارن قرار گرفته است.

Signature Bank، که در ماه دسامبر اعلام کرد قصد دارد تا 10 میلیارد دلار از سپرده‌های مشتریان دارایی دیجیتال را حذف کند، در پی فروپاشی FTX نیز در رنج است. سهام این شرکت 4.6 درصد کاهش یافت و به 112.54 دلار در پنجشنبه رسید.

--با کمک آلیسون ورسپریل و لیدیا بیود.

©2023 Bloomberg L.P.