نه، مشاوران، کریپتو یک طرح پونزی نیست

مشروح:

از زمانی که FTX به ورشکستگی سقوط کرد و بازی پوسته‌ای پونزی با پول سرمایه‌گذاران فاش شد، بسیاری از مفسران انتقاد خود را از خود ارزهای دیجیتال به عنوان نوعی طرح پونزی کاهش دادند.

برای کسانی که نیاز به بررسی دارند، طرح‌های پونزی با سرمایه‌گذاری اولیه از دور اولیه سرمایه‌گذاران شروع می‌شود و سپس پول برای اهداف شرکای عمومی یا صادرکنندگان فرصت سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود (و خرج می‌شود). وقتی زمانی فرا می رسد که سرمایه گذاران اصلی می خواهند وجوه خود را برداشت کنند، سرمایه گذاری های آنها از طریق وجوه سرمایه گذاری شده توسط دورهای بعدی سرمایه گذاران بازگردانده می شود و این توهم پرداخت بدهی و بازده را ایجاد می کند.

به‌طور مشابه، FTX با استفاده از سپرده‌های سرمایه‌گذاران بعدی، وجوهی را در اختیار سرمایه‌گذاران قبلی در صرافی خود قرار می‌داد - آن سرمایه‌گذاری‌های قبلی به Alameda Research، خواهر سرمایه‌گذاری تامینی برای صرافی ارز دیجیتال منتقل شده بود.

این افشاگری‌های FTX در ماه‌های اخیر باعث شده است که صداهای گروهی - از جمله بازیگر بن مک‌کنزی و اقتصاددان برنده جایزه نوبل، پل کروگمن - ادعا کنند که ارزهای دیجیتال به طور کلی ممکن است به عنوان یک طرح پونزی توصیف شوند.

چرا رمزارز یک طرح پونزی نیست

بیایید واضح بگوییم: اگرچه بازیگران بد از ارزهای رمزنگاری شده به عنوان وسیله ای برای اجرای طرح های پونزی استفاده می کنند، رمزارز به خودی خود یک طرح پونزی نیست.

برای یک چیز، توکن هایی مانند بیت کوین و اتر حتی در بازارهای نزولی ارزش خود را حفظ می کنند و برای پرداخت به سرمایه گذاران وابسته به جریان ورودی پول جدید نیستند. در عوض، دارندگان این توکن‌ها می‌توانند هر زمان که بتوانند طرف مقابلی را پیدا کنند که مایل به گرفتن رمزنگاری آنها باشد، آنها را با سایر اقلام ارزشی یا ارزهای فیات مبادله کنند.

هیچ نهاد مرکزی وجود ندارد که به این توکن‌ها توهم ارزش بدهد، اما درعوض تمایل عموم سرمایه‌گذار به پرداخت 17000 دلار یا 21000 دلار یا 68000 دلار برای یک بیت کوین است که ارزش نهایی بازار توکن را تعیین می‌کند.

معروف‌ترین ارزهای رمزنگاری‌شده قادر به ارائه ارزش به خودی خود و بدون دستکاری اپراتور طرح پونزی هستند.

توکن های رمزنگاری چه کاری می توانند انجام دهند

و به عنوان یادآوری به مشاوران مالی، ارزهای دیجیتال دارای اصول و موارد استفاده در دنیای واقعی هستند.

در اینجا تعدادی از کارکردهایی که ارزهای رمزنگاری شده ارائه می‌دهند...

1. وسیله مبادله

با نزدیک شدن به پایان سال 2022، ارزهای دیجیتال می توانند به عنوان وسیله مبادله در صدها خرده فروش از جمله AMC Theatres، Virgin Galactic و Cheap Air استفاده شوند. بسیاری از این خرده‌فروشان از BitPay استفاده می‌کنند، سرویسی که در ازای هزینه‌ای اندک، رمزارز را به ارز انتخابی فروشنده در جریان یک تراکنش تبدیل می‌کند.

دارندگان بیت کوین همچنین می‌توانند سکه‌های خود را در دستگاه‌های خودپرداز بیت‌کوین یا از طریق یک کارت نقدی پیش‌پرداخت شده با توکن‌هایشان به پول نقد تبدیل کنند.

و در حالی که بسیاری از مردم استدلال می کنند که نوسانات بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه محبوب باعث می شود آنها به عنوان وسیله مبادله نامناسب باشند، استیبل کوین هایی که در ارزش آنها نوسان ندارند، در حال افزایش هستند.

شهرت استیبل کوین‌ها امسال با سقوط برخی از استیبل کوین‌های الگوریتمی مانند Terra/UST مورد آزمایش قرار گرفت. با این حال، آنها همچنان پتانسیل این را دارند که با پرداخت های دیجیتالی سریع، مطمئن و دقیق، از ارز کاغذی پیشی بگیرند. بانک‌های مرکزی با تلاش برای توسعه ارزهای دیجیتالی خودشان این چالش را جدی می‌گیرند.

2. ارز خارجی

استفاده از توکن‌ها برای حواله‌های بین‌مرزی همچنان یکی از محبوب‌ترین استفاده‌ها برای ارزهای دیجیتال است.

در حالی که بسیاری از منتقدان نوسانات و عدم قطعیت فضای کریپتو را در مقایسه با ارزهای فیات مانند دلار آمریکا مورد انتقاد قرار داده اند، بسیاری از ارزهای بین المللی دیگر از نوسانات و فشارهای تورمی بسیار فراتر از فشارهای دلار رنج می برند.

توکن‌هایی مانند بیت‌کوین همچنان می‌توانند سریع‌تر و ارزان‌تر از ارزهای فیات در سراسر مرزها حرکت کنند.

3. برنامه های غیرمتمرکز (dapps)

فناوری بلاک چین و توکن‌های دیجیتال برای مشکلاتی بسیار فراتر از مشکلاتی که شامل سرمایه‌گذاران، مشاوران، صرافی‌ها و دلال‌های دیجیتالی می‌شود، اعمال می‌شوند.

این فناوری برای مسائل مربوط به املاک، کشاورزی، مراقبت‌های بهداشتی، بازی و مدیریت زنجیره تامین و موارد دیگر استفاده می‌شود.

توکن‌ها که از طریق عرضه اولیه سکه توزیع می‌شوند، دارایی‌های قابل برنامه‌ریزی هستند که از قراردادهای هوشمند برای اجرای خودکار تراکنش‌ها در صورت برآورده شدن شرایط خاص، بدون نیاز به واسطه استفاده می‌کنند. بسیاری از صنایع، نه فقط مالی، می توانند از قراردادهای هوشمندی بهره مند شوند که نیاز به واسطه ها را از بین می برد.

4. بازده

در سال 2022، دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، اتریوم، از یک بلاک چین اثبات کار به یک بلاک چین اثبات سهام تبدیل شد و به دارندگان ارز بومی خود اتر این فرصت را داد تا بازدهی تولید کنند. تراکنش‌های «سه‌گذاری» روی بلاک چین. در نتیجه، برای بسیاری از سرمایه گذاران کریپتو بسیار ساده تر شده است که بدون فروش موقعیت، مقداری درآمد را از دارایی های خود خارج کنند.

اما فرصت‌های به اصطلاح "کشاورزی" برای چندین سال در فضای غیرمتمرکز مالی (DeFi) وجود داشته است. در حالی که برخی از این فرصت‌ها مملو از ریسک و کلاهبرداری بالقوه است، برخی دیگر به سرمایه‌گذاران این شانس را می‌دهند که درآمد بیشتری دریافت کنند، کارآمدتر از سهام و اوراق قرضه کم ریسک - حتی در رژیم نرخ بهره بالاتر فعلی.

5. تنوع سرمایه گذاری

بسیاری از سرمایه‌گذاران شرط می‌بندند که بلاک‌چین به رشد خود ادامه می‌دهد و تقاضا برای ارزهای دیجیتال دوباره افزایش می‌یابد و قیمت‌ها را یک بار دیگر نسبت به کاهش سال 2022 افزایش می‌دهد. در حالی که ممکن است اینها اغلب امیدهای سر به فلک کشیده برای پول آسان باشد، برخی از تحلیلگران معتبر همچنین انتظار دارند که ارزش توکن های اصلی مانند بیت کوین و اتریوم در نهایت یک بار دیگر شروع به افزایش کند و شاید از اوج هایی که بیش از یک سال پیش به دست آمده بود رشد کند. .

در حالی که مشاوران عموماً سرمایه‌گذاری بلندمدت را بر روی سفته‌بازی ثروتمند شدن سریع تبلیغ می‌کنند، برای مشتریان جوان‌تر با درآمد بالا یا دارایی خالص بسیار بالا، کمی حدس و گمان در مورد رشد بالقوه دارایی‌های دیجیتال نباید به طور جدی از توانایی آن‌ها برای دستیابی کم کند. اهداف مالی بلند مدت.