از Crypto تا ESG، اینها اولویت های اصلی تنظیم کننده های ایالات متحده در سال 2023 هستند

مشروح:

(بلومبرگ) -- کریپتو دقیقاً مورد توجه قانونگذاران واشنگتن است، با درخواست‌های جدید برای کنترل‌های سخت‌تر قبل از اینکه صنعت به اندازه کافی بزرگ شود تا بر سیستم مالی گسترده‌تر تأثیر بگذارد.

نظارت بر دارایی‌های دیجیتال یکی از مبرم‌ترین مسائل برای ناظران مالی ایالات متحده برای سال 2023 است. سال آینده، آنها همچنین قرار است اصلاحات اساسی قوانین معاملات سهام وال استریت را نهایی کنند و تمرکز خود را بر محیط‌زیست، اجتماعی و حاکمیت افزایش دهند. مسائل و معیارهای تأیید ادغام بانک ها را بررسی کنید.

بحث در مورد نحوه تنظیم دارایی‌های دیجیتال - و اینکه کدام آژانس‌ها باید نظارت داشته باشند - در بیشتر سال 2022 ادامه داشت. سپس در نوامبر با شکست صرافی ارزهای دیجیتال FTX به نقطه جوش رسید و سرمایه‌گذاران را با میلیاردها دلار ضرر احتمالی مواجه کرد. این وضعیت همچنین برای قانون‌گذارانی که کمک‌های مالی را از نهادها و افراد وابسته به شرکت دریافت می‌کردند و برای تنظیم‌کننده‌هایی که به‌طور گسترده با مدیران اجرایی آن ملاقات داشتند شرم‌آور بود.

در بخش سیاست، سقوط ناگهانی و دیدنی FTX بحث طولانی مدتی را برانگیخت که آیا کنگره باید برای نوشتن قوانین جدید وارد عمل شود، یا تنظیم‌کننده‌هایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار از قبل ابزارهای مورد نیاز برای نظارت بر طبقه دارایی را دارند.

در هر صورت، این هیاهو خواستار مقررات سختگیرانه تر توسط گری جنسلر، رئیس SEC و رئیس کمیسیون معاملات آتی کالا، روستین بهنام شد. مهمترین دستور کار واشنگتن برای سال آینده، تعیین محدوده صلاحیت این دو ناظر و سایر آژانس های فدرال خواهد بود.

سیاست پرداختن به این اولویت‌ها را برای تنظیم‌کننده‌های منصوب شده توسط رئیس‌جمهور جو بایدن، دموکرات، پیچیده‌تر خواهد کرد.

جمهوری‌خواهان اکثریت مجلس را در اختیار خواهند داشت و در ژانویه سکان کمیته قدرتمند خدمات مالی را در دست خواهند گرفت. جنسلر، بهنام و سایر منصوبان سیاسی مطمئناً با رگباری از نظارت قانونگذاران شجاع روبرو خواهند شد.

ترک‌های حزبی قبلاً در جلسات اخیر کنگره نشان داده شده بود زیرا برخی از قانونگذاران GOP استدلال کردند که صنعت کریپتو نباید به دلیل اقدامات مدیر اجرایی سابق FTX سام بنکمن-فرید مجازات شود. این مرد 30 ساله توسط دادستان های ایالات متحده به دلیل نقشش در فروپاشی شرکت به یکسری جنایات متهم شده است.

در همین حال، بدبینان قدیمی ارزهای دیجیتال - عمدتاً دموکرات‌ها - گفته‌اند که بحران مشکلات بزرگ‌تری را برجسته می‌کند و به سرکوب گسترده‌تری نیاز است.

هر مقررات جدید باید «به اندازه کافی قوی باشد تا اطمینان حاصل شود که مردم دوباره در صنعت ارزهای دیجیتال احساس اطمینان می کنند. در غیر این صورت، تردیدهای جدی در مورد آینده آن وجود دارد.

تا کنون، به نظر می‌رسد که دولت بایدن هم خواهان اجرای سخت‌گیرانه‌تر قوانین موجود برای رمزارزها است و هم کنگره برای نوشتن قوانین جدید. جانت یلن، وزیر خزانه داری این ماه هشدار داد که سیستم مالی گسترده تر ایالات متحده عمدتاً از آخرین "زمستان رمزنگاری" مصون مانده است، اما اگر روابط بین شرکت های سنتی وال استریت و شرکت های دارای دارایی دیجیتال تقویت شود، ممکن است تغییر کند.

یک چیز مسلم به نظر می رسد: پس از هجوم با قانونگذاران در هر دو طرف راهرو قبل از آشفتگی اخیر بازار، شرکت های ارز دیجیتال اکنون با استقبال سردتری در کاپیتول هیل مواجه خواهند شد.

الکس گریو گفت: «برای صنعت مهم است که درک کنند که وقتی می‌خواهند با اعضای کنگره صحبت کنند، ممکن است استقبالی که قبلاً داشته‌اند، چندان خوشایند یا کنجکاو نباشد. لابی‌گر صنعت کریپتو و معاون رئیس‌جمهور در روابط دولتی Tiger Hill Partners.

علاوه بر استدلال برای لمس سبک تر دارایی های دیجیتال، انتظار می رود جمهوری خواهان مجلس نمایندگان به شدت علیه پیشنهادات کمیسیون SEC برای الزام افشای انتشار گازهای گلخانه ای برای شرکت های سهامی عام و افشای ESG توسط شرکت های سرمایه گذاری فشار بیاورند.

به‌ویژه، انتظار می‌رود که اکثریت مجلس نمایندگان جمهوری‌خواه، مدیران شرکت‌ها و تنظیم‌کننده‌هایی مانند جنسلر را برای پذیرش آنچه که برخی در حزب «سرمایه‌داری بیدار شده» می‌دانند، مورد هدف قرار دهند.

BlackRock Inc.، که اغلب توسط جمهوریخواهان به عنوان رهبر برای گنجاندن مسائل زیست محیطی یا اجتماعی به عنوان بخشی از تصمیمات سرمایه گذاری به تصویر کشیده می شود، در انتظار واکنش های ضد ESG، زمان و هزینه های سیاسی در کاپیتول هیل را افزایش داده است.

سایر مدیران دارایی، مانند State Street Corp. و Vanguard Group Inc.، در تلاش هستند تا از انتقادات جمهوری‌خواهان مبنی بر استفاده از سهام خود در شرکت‌های عمومی برای دادن رای نیابتی که به نفع یک دستور کار لیبرال است، پیشی بگیرند.

وال استریت همچنین شاهد چهار پیشنهاد SEC خواهد بود که نمایانگر گسترده‌ترین اصلاحات در معاملات سهام و سایر اوراق بهادار در نزدیک به دو دهه اخیر است. آنها در سال آینده تمرکز کار آژانس خواهند بود.

تنظیم‌کننده بازارها این طرح‌ها را در ماه دسامبر پس از اینکه جنسلر ماه‌ها از دیدگاه‌های خود برای سوق دادن معاملات بیشتر به صرافی‌ها و خروج از "بازارهای تاریک" تحت سلطه بازارسازانی مانند Virtu Financial Inc. و Citadel Securities انتقاد کرد، پیشنهاد داد. /p>

صنعت و عموم مردم حداقل تا پایان ماه مارس فرصت دارند تا 1600 صفحه این بسته را بررسی کنند. ایان کاتز، مدیر عامل Capital Alpha Partners، یک شرکت تحقیقاتی سیاست، گفت: "وقتی نظرات شروع به ارسال کنند، آنها بسیار شلوغ خواهند شد."

او گفت که ساختن نسخه‌های نهایی آنچه که وعده می‌دهد برخی از پیچیده‌ترین و مرتبط‌ترین قوانین دوره تصدی جنسلر باشد، احتمالاً سایر تلاش‌های نظارتی، از جمله افشای نیروی کار جدید را به تاخیر می‌اندازد.

--با کمک لورا دیویسون.

©2022 Bloomberg L.P.