معاملات مشتقات DeFi پتانسیل استفاده نشده ای دارد

مشروح:

از آنجایی که فرقه‌های شخصیت و پلت‌فرم‌های متمرکز درخشش خود را از دست می‌دهند، ما باید به اصولی برگردیم که صنعت کریپتو را در آغاز راه‌اندازی آن سوق داد: تمرکززدایی، مراقبت شخصی و توانمندسازی اقتصادی برای همه. در یک عبارت: مالی غیرمتمرکز (DeFi).

DeFi تنوع زیادی را برای اقتصاد ما به ارمغان می‌آورد، اما یکی از بخش‌های خاص DeFi که در سال 2023 شاهد رشد طولانی‌مدت و تصاعدی خواهد بود، بازار مشتقات و حتی به‌طور خاص‌تر معاملات اختیار معامله است. دلایل احتمال بالای رشد گزینه های کریپتو در سال جدید را می توان به پتانسیل عظیم و در عین حال محقق نشده برای تجارت در ظرفیت های خرده فروشی و نهادی پی برد. اگر یاد بگیریم بازارها را بخوانیم، از داده‌هایی که در اختیار داریم استفاده هوشمندانه داشته باشیم و بر چند ضربه‌ی سرعت در مسیر غلبه کنیم، مطمئناً گزینه‌ها دوران بعدی DeFi را به بالاترین سطح از همیشه سوق خواهند داد.

گرگ ماگادینی مدیر مشتقات در Amberdata است. این نسخه بخشی از مجموعه Crypto 2023 CoinDesk است.

همه گزینه می خواهند

طبق گفته DeFi Llama، تنها 10 بازار گزینه DeFi برتر به تنهایی دارای مجموع ارزش قفل شده (TVL) بیش از 180 میلیون دلار هستند. این نشان می دهد که گزینه ها چقدر محبوب هستند. و به دلایل خوب - گزینه ها اساساً سیاست های بیمه ای هستند که به سرمایه گذاران امکان می دهد معاملات و تحمل ریسک را انجام دهند، به همین دلیل است که آنها یک استراتژی سرمایه گذاری محبوب در طول بازار نزولی باقی مانده اند.

گزینه‌ها به معامله‌گران، گزینه‌هایی می‌دهند. به بیمه کردن خانه خود فکر کنید - مطمئناً هر صاحب خانه بیمه آتش سوزی برای کمک به محافظت از سرمایه خود خواهد داشت. این رفتار چیزی است که به شما امکان می‌دهد ریسک‌هایی را که نمی‌خواهید متحمل شوید تنظیم یا بیمه کنید و اساساً آن ریسک را با شخص دیگری مبادله کنید. با گزینه‌ها می‌توانید دیدگاه‌های سرمایه‌گذاری را بیان کنید که عناصر جدیدی را در خود جای داده است. به جای گفتن «قیمت افزایش می‌یابد» یا «قیمت کاهش می‌یابد»، می‌توانید بگویید «قیمت تا این تاریخ افزایش می‌یابد» یا «در این بازه زمانی» یا «با این سرعت».

و در حالی که بازار گزینه های رمزنگاری به رشد بسیار سریع خود ادامه می دهد، هنوز فضای زیادی برای رشد وجود دارد. اگر ارزش بازار بیت کوین را در مقابل علاقه ی باز تصوری گزینه های کریپتو در نظر بگیریم، حدود 6 درصد است. در حالی که در امور مالی سنتی، این عدد 200 درصد است. بیایید آن را فرصتی برای مشاهده 30 تا 35 برابر افزایش فقط برای مطابقت با سطوح نسبی مالی سنتی بنامیم.

بنابراین، چه چیزی بازار آپشن‌ها را از دستیابی به این رشد در اینجا و اکنون باز می‌دارد؟

Crypto هنوز در تلاش است تا بفهمد چه چیزی مهم است

در ظاهر، شباهت‌های زیادی بین گزینه‌های ارز دیجیتال و گزینه‌های مالی سنتی (TradFi) وجود دارد. اما تفاوت اصلی این است که ما هنوز یاد می‌گیریم که رویدادهای خارجی چگونه بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند، در حالی که در TradFi مردم می‌دانند چگونه رویدادهای محرک بزرگ را شناسایی کنند. سرمایه گذاران TradFi به گزارش های درآمد یا اخبار قابل توجه شرکت که توسط رسانه ها پوشش داده می شود دسترسی دارند. این رویدادها به معامله‌گران اطلاع می‌دهد که هوشمندانه‌ترین معاملات چه خواهند بود، به شرطی که توجه دقیق داشته باشند. اما کریپتو دقیقا برعکس است.

در کریپتو، ما لزوماً نمی دانیم که وقتی یک الگوریتم رمزگذاری خراب می شود، چگونه به نظر می رسد. وقتی کسی توییت کرد که ویتالیک بوترین مرده است، اتر (ETH) به طور موقت در "اخبار" قبل از برگشت به سمت راست "قطع" شد. با چنین فناوری سریع، رویدادها و فورک های متعددی وجود دارد که ضروری و رایج هستند، اما مردم نمی دانند که چگونه بر بازار تأثیر خواهند گذاشت. حتی ادغام اتریوم در سپتامبر - یک رویداد بسیار مورد انتظار که مردم را انتظار نوسانات شدید داشت - آمد و رفت و قیمت ها به طور قابل توجهی ثابت ماند.

همچنین ببینید: 2023: سال بلاک چین به یک راه حل پایدار تبدیل می شود | نظر

درس؟ ما هنوز نمی دانیم که چگونه پتانسیل واقعی کریپتو را ارزش گذاری کنیم، و حتی کمتر در مورد اینکه چگونه باید بر اساس رویدادهای نوسان حرکت کند، می دانیم. اما همه چیز از دست نرفته است. نه تنها استراتژی‌های معاملاتی مانند گزینه‌ها راه‌هایی را برای کاهش ضرر و سفارشی‌سازی سطوح ریسک در اختیار ما قرار می‌دهند، بلکه نحوه طراحی بلاک چین‌های زیربنایی ما دسترسی به حجم عظیمی از داده‌های دانه‌ریز و مداوم تولید شده مانند داده‌های نقطه‌ای را برای ما فراهم می‌کند. منبع واقعی قیمت و نوسانات تجزیه و تحلیل این داده ها به ما می آموزد که روندها و رویدادهای حرکت را تشخیص دهیم. و بهترین بخش این است که هرچه از DeFi بیشتر استفاده شود، داده های بیشتری در اختیار داریم و بیشتر یاد می گیریم. DeFi فقط با رشد قوی تر می شود.

گزینه‌های DeFi به دلیل ماهیت پویا، چشم‌اندازهای عظیم سرمایه‌گذاری و به زودی سهولت دسترسی و استفاده، همچنان شاهد رشد تصاعدی خواهند بود. در حال حاضر مدل‌های رقیب زیادی وجود دارد، و مطمئناً بسیاری از سؤالات هنوز بزرگ هستند، به خصوص در مورد مقررات. با این حال، همانطور که همه چیز به بلوغ می رسد، می توانیم انتظار داشته باشیم که موانع را ببینیم. سرمایه گذاران بیشتری برای تحول بعدی در اقتصاد ما که واقعاً چنین است، DeFi را خواهند دید. خرید و فروش گزینه ها به افزایش این پذیرش کمک می کند، زیرا به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری، به موسسات و معامله گران خرده فروشی به طور یکسان ابزار مفیدی ارائه می دهد.