سرمایه گذاری کریپتو در سال 2022 سقوط کرد، اما رئیس VC مناطق فرصت را برای سال 2023 می بیند

مشروح:

سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در استارت‌آپ‌های بلاک چین به رکورد ۲۵.۲ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱ افزایش یافت، که ناشی از خوش‌بینی صعودی و افزایش مالی برای توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) و پروژه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) بود. در سال 2022، پس از موجی از سقوط شرکت ها، از جمله صندوق تامینی Three Arrows Capital، وام دهنده سلسیوس و غول صرافی FTX، بودجه به طور چشمگیری کاهش یافت و پیش بینی می شود که حدود یک سوم رکورد سال 2021 باشد.

دیوید پاکمن، شریک مدیریت و رئیس سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز در شرکت سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز CoinFund، در مصاحبه‌ای با CoinDesk بحث کرد که چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در سال 2023 چگونه خواهد بود، و چه ویژگی‌های عمودی ارزهای دیجیتال می‌توانند در دنیای پس از FTX قوی‌تر ظاهر شوند. .

چشم انداز سرمایه گذاری 2023

کوین فاند یک سرمایه گذار اولیه در FTX بود و مقدار کمی از سهام داشت که اکنون به صفر رسیده است. این شرکت هیچ توکن FTT نداشت، اما زمانی که صرافی سقوط کرد، چیزی که او معتقد بود "تعداد بسیار کوچک" در حال انجام بود، داشت. سرمایه گذاری FTX قبل از پاکمن بود که سال گذشته پس از گذراندن 13 سال در شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر متمرکز بر فناوری و مراقبت های بهداشتی، به CoinFund پیوست.

CoinFund در ماه آگوست یک صندوق 300 میلیون دلاری متمرکز بر وب 3 را اعلام کرد، و بایگانی‌های نظارتی ماه گذشته برنامه‌هایی را برای جمع‌آوری 250 میلیون دلار برای صندوق سرمایه‌گذاری اولیه نشان داد که نشان می‌دهد این شرکت علیرغم محیط کلان به جمع‌آوری پول ادامه داده است.

"ما حتی در ابتدای سال جاری عصبی بودیم و با گذشت سال با توجه به محیط کلان و اتفاقاتی که در کریپتو رخ می داد، عصبی تر شدیم." پاکمن در مورد تلاش‌های خود CoinFund برای جمع‌آوری سرمایه گفت. "اما ما بسیار خوش شانس هستیم که LP هایی داریم که در واقع ترجیح می دهند ما را در این محیط قیمت گذاری سرمایه گذاری کنند."

بازارهای نزولی می‌توانند برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر مفید باشند، زیرا بازارهای متزلزل‌تر منجر به ارزش‌گذاری‌های پایین‌تر و نقاط ورودی جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاران بالقوه می‌شود

پیش‌بینی‌های 2023

Pakman فکر می‌کند که سرمایه‌گذاری‌های کریپتو روی حوزه‌هایی که قبل از همه آشفتگی‌ها در حال پیشرفت بوده‌اند، از جمله بلاک‌چین‌های لایه 1 و لایه 2، NFT، بازی‌ها و پشته توسعه Web3 که به اندازه کافی رشد می‌کند تا توسعه‌دهندگان Web2 را ترغیب به جهش کند، ادامه خواهد داد. فروپاشی یک صرافی متمرکز نیز تمرکز بیشتری بر امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) قرار داده است.

"موارد FTX و درجه سانتیگراد - و همه شکست‌های دیگر - ممکن است باعث ایجاد علاقه مجدد به تولید DeFi به روشی شود که برای موسسات و افراد دسترسی آسان‌تر باشد. زیرا دسترسی به DeFi بسیار آسان نیست."

مسیر بعد از FTX

"چگونه می‌توانیم از این حلقه رویدادهای بد بیرون بیاییم - عمدتاً به دلیل یک اشتباه CeFi به رهبری انسان - که انواع رفتارهای مخاطره‌آمیز دیگری را که منجر به این اثر دومینوی شکست بیشتر شرکت‌ها می‌شود، آشکار می‌کند؟" از پاکمن پرسید. "ما نمی خواهیم بسیاری از شرکت ها شکست بخورند."

او گفت که شرکت‌ها باید بر مدیریت ریسک و استفاده محافظه‌کارانه از اهرم تمرکز کنند، اگرچه استارت‌آپ‌ها باید سعی کنند از استفاده از اهرم به هیچ وجه اجتناب کنند.

"ایجاد یک استارتاپ یکی از خطرناک ترین کارهایی است که می توانید انجام دهید. این تقریباً هرگز کار نمی کند،" Pakman اشاره کرد.