چشم انداز بازار CoinDesk: 4Q Crypto Gloom به سال 2023 سرازیر شد

مشروح:

انگار سال 2022 به اندازه کافی وحشیانه برای سرمایه گذاران کریپتو نبود، سه ماهه چهارم با فروپاشی صرافی FTX سام بنکمن-فرید، کد زشتی را به ارمغان آورد – که باعث سقوط دیگری در قیمت ها شد، یک دوره جدید از سرایت و ثبت نام سال به عنوان یکی از بدترین سال‌ها در تاریخ صنعت دارایی‌های دیجیتال.

شاخص استیبل‌کوین CoinDesk Market Ex (CMIX)، معیاری گسترده که شامل 163 دارایی دیجیتالی است، از سپتامبر تا 15 دسامبر 12 درصد کاهش یافت و از آنجایی که تحلیلگران چشم‌انداز خود را به سال 2023 معطوف کرده‌اند، به سختی می‌توان این تیرگی را از بین برد.

شاخص استیبل کوین بازار CoinDesk Ex (CMIX): CMIX یک شاخص مبتنی بر گسترده است که برای اندازه‌گیری عملکرد وزنی ارزش بازار اجزای تشکیل دهنده در شاخص بازار CoinDesk (CMI) به استثنای استیبل کوین‌ها طراحی شده است. گنجاندن یک دارایی دیجیتال در CMIX منوط به حداقل شرایط واجد شرایط بودن تجارت و مبادله است.

زخم‌های خودساخته صنعت کریپتو - دادستان‌ها و رگولاتورهای ایالات متحده در این ماه بانکمن-فرید را به سازماندهی طرحی 8 میلیارد دلاری برای کلاهبرداری از سرمایه‌گذاران متهم کردند - در حالی رخ داد که فدرال رزرو شرایط پولی را سخت‌تر می‌کرد تا تورم فزاینده را کاهش دهد. فشار نزولی بر قیمت ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌های پرخطر.

افزایش قیمت سال گذشته در بزرگترین ارز دیجیتال، بیت کوین (BTC) به رکورد 69000 دلار باعث گمانه زنی و ریسک پذیری گسترده معامله گران کریپتو شد که از "اهرم" یا پول قرض گرفته شده برای تقویت شرط های خود استفاده کردند. برداشتن این اهرم در طول سال 2022 باعث تسریع نزول بازار شد. شاخص قیمت بیت کوین CoinDesk امسال با 65 درصد کاهش به حدود 16594 دلار در زمان نگارش این مقاله رسیده است.

اتر (ETH)، ارز دیجیتال بومی بلاک چین اتریوم و دومین ارز بزرگ از نظر ارزش بازار، در سه ماهه منتهی به 15 دسامبر 5.5 درصد کاهش یافت و در سال 2022، 68 درصد کاهش یافت که بدترین عملکرد آن از زمستان ارزهای دیجیتال است. در سال 2018. فشارهای نزولی گسترده بازار و کاهش فعالیت ها بر هر گونه افزایش احساسات ناشی از ارتقاء موفقیت آمیز بلاک چین در سال جاری - "ادغام" - به یک شبکه "اثبات سهام" با انرژی کارآمدتر از یک "غلبه کرد" سیستم اثبات کار» مشابه بیت کوین. اخیراً، گمانه‌زنی‌ها مبنی بر این که این تغییر ممکن است اتر را به عنوان یک امنیت تحت مقررات ایالات متحده مستعدتر کند بیشتر شده است.

با ورود به سه ماهه چهارم، معامله‌گران و تحلیلگران ارزهای دیجیتال در حال بررسی این موضوع بودند که آیا بازارها ممکن است شروع به بهبودی از ضررهای شدید در اوایل سال ناشی از فروپاشی Terra و تلفات شدید شرکت‌های مالی ارزهای دیجیتال Celsius Network، Voyager کنند یا خیر. دیجیتال و سه پیکان بزرگ.

آغاز حماسی FTX - که توسط گزارش انحصاری CoinDesk مبنی بر اینکه ترازنامه شرکت تجاری Alameda Research به توکن ابزار داخلی شرکت FTX وابسته است، آغاز شد - به زودی این خوش بینی را از بین برد.

FTT بدون تعجب یکی از بزرگترین بازندگان در بازارهای دارایی دیجیتال بود که تنها در سه ماهه چهارم حدود 95 درصد سقوط کرد. (توکن FTT بخشی از شاخص بازار CoinDesk نبود، زیرا شرایط کلیدی برای حداقل 30 روز فهرست شدن در حداقل دو صرافی واجد شرایط را برآورده نمی کرد. فقط در یکی فهرست شده بود.)

در میان بزرگترین بازنده‌های CMIX از پیامدهای FTX، توکن SOL بلاک چین Solana بود، که بزرگترین در میان تعداد انگشت شماری به اصطلاح «سام کوین» بود که توسط Bankman-Fried حمایت شده بود. قیمت SOL در طول سه ماهه 58 درصد کاهش یافت.

این سرایت به Maple Finance، یک پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز که حدود 54 میلیون دلار از وام‌های پیش‌فرض را متحمل شد، سرایت کرد، که برخی از آنها به طور غیرمستقیم به شکست FTX مرتبط بودند. نشانه MPL Maple بزرگترین بازنده سه ماهه در CMIX بود و 78% کاهش یافت.

چند برنده شایان ذکر است: Dogecoin (DOGE) 42% برای سه ماهه تا به امروز (QTD) افزایش یافت. پس از تسلط 44 میلیارد دلاری الون ماسک بر توییتر، این میم کوین در ماه اکتبر دو برابر شد. (در پایان سه ماهه به نظر کمی خسته به نظر می رسید و برخی از این بازدهی ها را اصلاح می کرد.) لایت کوین (LTC) در سه ماهه 35 درصد جهش کرد و سومین پاداش استخراج آن به نصف در سال 2023 نزدیک شد. رویداد برنامه‌ریزی شده بلاک چین، سرعت گسترش عرضه LTC را تا 50% کاهش می‌دهد.

نشانه‌های اخیر در بازارهای دارایی دیجیتال ظاهر شده است مبنی بر اینکه آشفتگی FTX ممکن است از بین رفته باشد.

اینکه آیا این به یک چرخش بازار در سال 2023 ترجمه می شود، ممکن است تا حدی به جهت گیری سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده بستگی داشته باشد. جهت کلی قیمت بیت کوین هنوز با مسیر بازارهای سنتی مرتبط است و بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار اغلب مسیر را برای بازارهای دارایی دیجیتال گسترده تر تعیین می کند.

مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در مدیر دارایی‌های رمزنگاری Bitwise، می‌گوید بازارهای دارایی دیجیتال در حال ورود به یک "دوره بی‌تفاوتی" هستند.

«اگر به سایر بازارهای نزولی قبلی نگاهی بیاندازید، آن‌ها از این سبک کلاسیک عبور می‌کنند که مردم باور نمی‌کنند این اتفاق می‌افتد، و مردم از اینکه دوره تسلیم وجود دارد خشمگین می‌شوند. و [مردم می گویند] بدترین، و کریپتو مرده است،” هوگان گفت. "ما باید یک دوره شش ماهه را پشت سر بگذاریم که در آن هیچ کس خارج از صنعت کریپتو به کریپتو اهمیتی نمی دهد."

او افزود: "این چیزی است که به بازار صعودی بعدی منجر می شود که هر بار در گذشته اتفاق افتاده است، و من دلیلی نمی بینم که باور کنم این زمان متفاوت خواهد بود."

از 15 دسامبر 2022، CMIX 12% QTD را از دست داد و شامل 163 دارایی دیجیتالی بود که به 33 صنعت در 21 گروه صنعتی در شش بخش بر اساس استاندارد طبقه‌بندی دارایی دیجیتال CoinDesk (DACS) اختصاص داده شده بود.

• 144 عنصر در کل سه ماهه چهارم با 126 یا 88 درصد باخت و 18 یا 13 درصد افزایش در CMIX باقی ماندند.

• بهترین اجراکننده: Mask Network 151% به دست آورد و بخشی از صنعت ذخیره سازی اشتراکی DACS در بخش محاسبات است.

<. li>

بدترین عملکرد: Maple 78% از دست داد و بخشی از صنعت وام/قرض DACS است که به گروه صنعت پلتفرم اعتباری در بخش DeFi اختصاص داده شده است. (توجه: هم بهترین و هم بدترین عملکرد نسبتاً کوچک هستند، با مجموع وزن کل کمتر از 0.05٪ CMI در پایان دوره.)

• بزرگترین بخش: شاخص استیبل کوین ارز سابق CoinDesk (CCX)، شامل 62 درصد از CMIX.

• بخش با بهترین عملکرد: CoinDesk Currency Ex شاخص استیبل کوین (CCX)، تنها بخشی است که علیرغم از دست دادن 10 درصدی، عملکرد بهتری از CMIX دارد. این عمدتاً توسط بیت کوین انجام شد که 11٪ از دست داد و با تقریباً 87٪ بزرگترین دارایی در بخش خود است. بیت کوین همچنین بزرگترین دارایی در CMIX است که 53% را پوشش می دهد.

• بدترین عملکرد بخش: CoinDesk Culture & Entertainment Index (CNE)، از دست دادن 35% ٪ عمدتاً توسط گروه صنعتی Metaverse که بیش از دو سوم این بخش را تشکیل می دهد هدایت می شود.

بیشتر از این گزارش

(عملکرد سه ماهه چهارم از 15 دسامبر 2022.)

شاخص ارز CoinDesk، به استثنای استیبل کوین (CCX)

شاخص پلتفرم قرارداد هوشمند CoinDesk (SMT)

شاخص CoinDesk DeFi (DCF)

شاخص فرهنگ و سرگرمی CoinDesk (CNE)

شاخص محاسباتی CoinDesk (CPU)

شاخص دیجیتالی سازی CoinDesk (DTZ)