بیانیه کامل مقامات بانک مرکزی اروپا در مورد وعده شکست خورده بیت کوین و ETF ها

مشروح:

بیت کوین در وعده تبدیل شدن به یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز جهانی شکست خورده است و هنوز به سختی برای نقل و انتقالات قانونی استفاده می شود. آخرین تایید یک ETF این واقعیت را تغییر نمی دهد که بیت کوین به عنوان وسیله پرداخت یا سرمایه گذاری مناسب نیست.

در 10 ژانویه، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) صندوق های نقدی قابل معامله در بورس (ETF) را برای بیت کوین تصویب کرد. برای شاگردان، تایید رسمی تایید می‌کند که سرمایه‌گذاری بیت‌کوین ایمن است و رالی قبلی دلیلی بر یک پیروزی غیرقابل توقف است. ما با هر دو ادعا مخالفیم و تکرار می کنیم که ارزش منصفانه بیت کوین هنوز صفر است. برای جامعه، تجدید چرخه رونق و رکود بیت کوین چشم اندازی وحشتناک است. و خسارات جانبی بسیار زیاد خواهد بود، از جمله آسیب زیست محیطی و توزیع مجدد نهایی ثروت به هزینه افراد کمتر پیچیده.

یک پست در وبلاگ ECB در نوامبر 2022 وعده های دروغین بیت کوین را بی اعتبار کرد و در مورد خطرات اجتماعی در صورت عدم توجه موثر هشدار داد.

بیشتر بخوانید: تأیید ETF بیت کوین قابل مقایسه با "لباس های جدید امپراتور برهنه"، مقامات بانک مرکزی اروپا می گویند< /p>

ما استدلال کردیم که بیت کوین نتوانسته است به وعده اصلی خود مبنی بر تبدیل شدن به یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز جهانی عمل کند. ما همچنین نشان دادیم که دومین وعده بیت کوین برای تبدیل شدن به یک دارایی مالی، که ارزش آن به ناچار به افزایش خود ادامه خواهد داد، به همان اندازه اشتباه بود. ما در مورد خطرات برای جامعه و محیط زیست هشدار دادیم که اگر لابی بیت کوین با کمک ناخواسته قانونگذاران موفق به راه اندازی مجدد حباب شود، که می تواند در مواردی که ممنوعیت مورد نیاز است، برکت درک شده را به ارمغان بیاورد (Bindseil, Schaaf and Papsdorf, 2022).

افسوس، همه این خطرات تحقق یافته است.

• امروزه، تراکنش های بیت کوین هنوز ناخوشایند، کند و پرهزینه هستند. خارج از تاریک نت، بخش پنهان اینترنت که برای فعالیت های مجرمانه استفاده می شود، اصلاً برای پرداخت استفاده نمی شود. ابتکارات نظارتی برای مبارزه با استفاده گسترده از شبکه بیت کوین توسط مجرمان هنوز موفقیت آمیز نبوده است. حتی حمایت کامل دولت در السالوادور که به آن وضعیت مناقصه قانونی اعطا کرد و تلاش زیادی کرد تا از طریق هدیه اولیه بیت کوین 30 دلاری بیت کوین رایگان به شهروندان، اثرات شبکه را آغاز کند، نتوانست آن را به عنوان وسیله پرداخت موفقی معرفی کند.

• به همین ترتیب، بیت کوین هنوز به عنوان سرمایه گذاری مناسب نیست. هیچ جریان نقدی (برخلاف املاک) یا سود سهام (سهام) ایجاد نمی کند، نمی تواند به طور مولد (کالاها) استفاده شود و هیچ منفعت اجتماعی (جواهرات طلا) یا قدردانی ذهنی بر اساس توانایی های برجسته (اثار هنری) ارائه نمی دهد. سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی که از دانش مالی کمتری برخوردار هستند، ترس از دست دادن آنها را جذب می‌کند و باعث می‌شود که به طور بالقوه پول خود را از دست بدهند.

• و استخراج بیت‌کوین با استفاده از مکانیسم اثبات کار همچنان آلوده است. محیطی در مقیاسی مشابه کل کشورها، با قیمت‌های بالاتر بیت‌کوین که حاکی از مصرف انرژی بیشتر است، زیرا هزینه‌های بالاتر می‌تواند توسط ماینرها پوشش داده شود.

اما اگرچه همه اینها شناخته شده بود و شهرت کل صحنه کریپتو به دلیل لیست طولانی و رو به رشد رسوایی های بیشتر آسیب دیده است، [] بیت کوین از اواخر دسامبر 2022 تا کنون از حدود 17000 دلار به بیش از 52000 دلار بهبود یافته است. . سرمایه گذاران کوچک در حال بازگشت به ارزهای دیجیتال هستند، اگرچه هنوز مانند سه سال پیش عجله نکرده اند (بلومبرگ، 2024).

نمودار 1

سرمایه بازار بیت کوین، میلیارد دلار

پس چرا این گربه مرده اینقدر بالا می پرد؟

برای بسیاری، افزایش در پاییز 2023 با دورنمای یک چرخش قریب الوقوع در سیاست نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده، نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین در بهار و بعداً تصویب ETF بیت کوین توسط بانک آغاز شد. SEC.

نرخ‌های بهره پایین‌تر می‌توانست ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را افزایش دهد[] و تایید نقدی ETF دروازه‌های وال استریت را برای بیت‌کوین باز می‌کرد. هر دو وعده جریان‌های زیادی از منابع مالی را دادند - تنها سوخت موثر در یک حباب سوداگرانه.

با این وجود، این ممکن است یک فلاش در تابه باشد. در حالی که در کوتاه‌مدت، پول ورودی می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت‌ها صرف نظر از عوامل بنیادی داشته باشد، قیمت‌ها در نهایت در بلندمدت به ارزش‌های بنیادی خود باز خواهند گشت (Gabaix and Koijen, 2022). و بدون هیچ گونه جریان نقدی یا سایر بازده، ارزش منصفانه یک دارایی صفر است. جدا از اصول اقتصادی، هر قیمتی به همان اندازه (غیر) قابل قبول است - یک شرایط فوق العاده برای فروشندگان روغن مار.

به همین ترتیب، استفاده از ETF به عنوان ابزار تأمین مالی، ارزش منصفانه دارایی های اساسی را تغییر نمی دهد. یک ETF با تنها یک دارایی، منطق مالی واقعی خود را تغییر می دهد (اگرچه موارد دیگری در ایالات متحده وجود دارد). ETFها معمولاً با نگه داشتن بسیاری از اوراق بهادار منفرد در یک بازار، به دنبال تنوع بخشیدن به ریسک هستند. چرا کسی باید برای خدمات نگهبانی تنها یک دارایی به یک مدیر دارایی هزینه بپردازد - به جای استفاده مستقیم از نگهبان، که در بیشتر موارد یک صرافی بزرگ رمزنگاری است، یا حتی سکه ها را به صورت رایگان و بدون هیچ واسطه ای نگهداری کند؟ علاوه بر این، از قبل راه‌های آسان دیگری برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض لیست بیت کوین یا خرید بیت کوین بدون هیچ واسطه‌ای وجود داشت. مشکل هرگز کمبود امکانات برای حدس و گمان با استفاده از بیت کوین نبوده است - بلکه مشکل فقط در مورد حدس و گمان است (کوهان، 2024). در نهایت، بسیار طعنه آمیز است که واحد کریپتو که برای غلبه بر سیستم مالی اهریمنی تثبیت شده تصمیم گرفته بود، به واسطه های معمولی نیاز داشته باشد تا به گروه وسیع تری از سرمایه گذاران سرایت کند.

نصف شدن پاداش استخراج BTC در اواسط آوریل انجام می شود. پس از استخراج 210000 بلاک توسط شبکه بیت کوین، تقریباً هر چهار سال یکبار، پاداش بلاکی که به استخراج کنندگان بیت کوین برای پردازش تراکنش ها داده می شود به نصف کاهش می یابد. محدودیت فعلی 900 بیت کوین در روز به 450 کاهش می یابد. در گذشته چنین نصف شدنی با افزایش قیمت ها همراه بود. اما اگر این یک الگوی قابل اعتماد بود، افزایش قیمت از قبل کاملاً قیمت گذاری می شد (برخی می گویند که این مورد بوده است).

در حالی که رشد فعلی توسط عوامل موقتی تقویت می‌شود، سه دلیل ساختاری وجود دارد که می‌تواند انعطاف ظاهری آن را توضیح دهد: دستکاری مداوم "قیمت" در یک بازار غیرقابل تنظیم بدون نظارت و بدون ارزش منصفانه، تقاضای فزاینده برای " ارز جرم» و کاستی در قضاوت و تدابیر مقامات.

دستکاری قیمت از زمان شروع بیت کوین

تاریخ بیت کوین با دستکاری قیمت و انواع دیگر تقلب مشخص شده است. این ممکن است برای دارایی‌ای که ارزش منصفانه ندارد چندان تعجب‌آور نباشد. صرافی‌های رمزنگاری بسته شدند و اپراتورها به دلیل کلاهبرداری در همان چرخه‌های اول تحت پیگرد قانونی قرار گرفتند. و قیمت گذاری در رشد سال گذشته مشکوک باقی مانده است. یک تجزیه و تحلیل (فوربس، 2022) از 157 صرافی رمزنگاری نشان داد که 51٪ از حجم معاملات روزانه بیت کوین گزارش شده احتمالاً جعلی است.[]

ممکن است دستکاری موثرتر شده باشد زیرا حجم معاملات در طول رکود مشخص اخیر به نام "زمستان کریپتو" به میزان قابل توجهی کاهش یافته است زیرا تداخل در بازار در زمانی که نقدینگی کم است تأثیر بیشتری دارد. بر اساس یک برآورد، میانگین حجم معاملات بیت کوین بین سال های 2019 و 2021 حدود 2 میلیون بیت کوین بود، در مقایسه با 500000 بیت کوین ناچیز در سال 2023 (آتاناساکوس و سیمن، 2024).

واحد پول جرم: تامین مالی شر

همانطور که نقدها اغلب اشاره می کنند: یک ابزار کلیدی ارائه شده توسط کریپتو تامین مالی تروریسم و ​​جنایاتی مانند پولشویی و باج افزار است. تقاضا برای این مزیت بدنام زیاد است – و در حال رشد است.

با وجود رکود بازار، حجم معاملات غیرقانونی همچنان در حال افزایش است. دامنه برنامه های ممکن گسترده است.

• بیت‌کوین همچنان بهترین انتخاب برای پولشویی در دنیای دیجیتال است، با آدرس‌های غیرقانونی که در سال 2022 مبلغ 23.8 میلیارد دلار ارز رمزنگاری شده انتقال داده است که افزایش 68.0 درصدی را نشان می‌دهد. از سال قبل تقریباً نیمی از این وجوه از طریق صرافی‌های اصلی منتقل می‌شدند، که علیرغم داشتن تدابیر انطباق، به عنوان مجرای تبدیل کریپتوهای غیرقانونی به پول نقد عمل می‌کنند. (Chainanalysis، 2024).[]

• علاوه بر این، رمزارز همچنان ابزار ترجیحی برای پرداخت‌های باج‌افزار است و حملات به بیمارستان‌ها، مدارس و ادارات دولتی 1.1 میلیارد دلار در سال 2023 به دست می‌آید. ، در مقایسه با 567 میلیون دلار در سال 2022 (رویترز، 2024b).

قضاوت نادرست توسط مقامات؟

جامعه بین المللی در ابتدا عدم وجود مزایای اجتماعی مثبت بیت کوین را تایید کرد. قانون‌گذاران به دلیل ماهیت انتزاعی دستورالعمل‌ها و نگرانی‌ها در مورد انشعاب بیت کوین از دارایی‌های مالی سنتی، از مشخص کردن مقررات تردید داشتند. با این حال، فشار لابی‌ها و کمپین‌های رسانه‌های اجتماعی که دارای بودجه خوبی هستند باعث سازش‌هایی شد، که به عنوان تأیید نسبی سرمایه‌گذاری‌های بیت‌کوین درک شد (The Economist, 2021).

در اروپا، مقررات بازارهای دارایی‌های رمزنگاری شده (MiCA) در ژوئن 2023 با هدف محدود کردن صادرکنندگان متقلب و معامله‌گران واحدهای رمزنگاری با - علیرغم قصد اولیه به سمت دارایی‌های رمزنگاری واقعی - تمرکز نهایی بر روی استیبل‌کوین‌ها و ارائه‌دهندگان خدمات بود. بدون تنظیم و محدود کردن بیت کوین فی نفسه. در عین حال، افراد خارجی کمتر آگاه ممکن است این تصور نادرست را داشته باشند که با وجود MiCA، بیت کوین نیز تنظیم شده و ایمن خواهد بود.

در ایالات متحده آمریکا، رویکرد SEC به ETF های بیت کوین در ابتدا شامل سازش هایی بود که به دلیل نوسانات کمتر درک شده و خطر کمتر دستکاری قیمت، به ETF های آتی ترجیح داد. با این حال، یک حکم دادگاه در آگوست 2023، SEC را مجبور کرد تا ETF های نقدی را مجاز کند، که منجر به افزایش قابل توجهی در بازار شد.[]

نه ایالات متحده و نه اتحادیه اروپا تاکنون هیچ گام موثری برای رسیدگی به مصرف انرژی بیت کوین برنداشته اند، علیرغم شواهدی مبنی بر تأثیر منفی عظیم آن بر محیط زیست.

ماهیت غیرمتمرکز بیت‌کوین چالش‌هایی را برای مقامات ایجاد می‌کند، که گاهی منجر به قضاوت‌های نظارتی غیرضروری می‌شود. اما تراکنش های بیت کوین به جای ناشناس بودن کامل، نام مستعار را ارائه می دهند، زیرا هر تراکنش به یک آدرس منحصر به فرد در بلاک چین عمومی مرتبط است. بنابراین، بیت کوین ابزار نفرین شده ای برای ناشناس ماندن، تسهیل فعالیت های غیرقانونی و منجر به اقدامات قانونی علیه متخلفان از طریق ردیابی تراکنش ها بوده است (گرینبرگ، 2024).

علاوه بر این، به نظر می رسد اشتباه است که بیت کوین نباید تحت مداخله نظارتی قوی قرار گیرد، تا اینکه عملاً آن را ممنوع کرده است. این باور که فرد از دسترسی مؤثر مقامات مجری قانون محافظت می‌شود، حتی برای سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAO) می‌تواند کاملاً فریبنده باشد. DAO ها جوامع دیجیتالی متعلق به اعضا هستند، بدون رهبری مرکزی، که مبتنی بر فناوری بلاک چین هستند. یک مورد اخیر مربوط به BarnBridge DAO بود که بیش از 1.7 میلیون دلار توسط SEC به دلیل عدم ثبت پیشنهاد و فروش اوراق بهادار کریپتو جریمه شد. علیرغم ادعای خودمختاری، DAO پس از فشار SEC بر بنیانگذاران خود، تسویه حساب کرد. هنگامی که مدیران زیرساخت‌های غیرمتمرکز شناسایی می‌شوند، مقامات می‌توانند به طور موثر آنها را تحت پیگرد قانونی قرار دهند و محدودیت‌های استقلال ادعایی را برجسته کنند.

این اصل در مورد بیت کوین نیز صدق می کند. شبکه بیت کوین دارای ساختار حاکمیتی است که در آن نقش ها به افراد شناسایی شده اختصاص داده می شود. مقامات می توانند تصمیم بگیرند که با توجه به مقیاس بزرگ پرداخت های غیرقانونی با استفاده از بیت کوین، این افراد باید تحت پیگرد قانونی قرار گیرند. امور مالی غیرمتمرکز را می‌توان تا آنجا که قانونگذار لازم بداند با قدرت تنظیم کرد.

تحولات اخیر، مانند افزایش جریمه‌ها برای کنترل‌های ضعیف (نونان و اسمیت، 2024). و موافقت اتحادیه اروپا برای تقویت قوانین مبارزه با پولشویی برای دارایی های رمزنگاری[]، نشان دهنده شناخت روزافزون نیاز به مقررات سختگیرانه در فضای واحد رمزنگاری است.

نتیجه گیری

سطح قیمت بیت کوین نشانگر پایداری آن نیست. هیچ داده بنیادی اقتصادی وجود ندارد، هیچ ارزش منصفانه ای وجود ندارد که بتوان از آن پیش بینی های جدی استخراج کرد. هیچ "اثبات قیمت" در یک حباب سفته بازی وجود ندارد. در عوض، افزایش حباب سوداگرانه، اثربخشی لابی بیت کوین را نشان می دهد. سرمایه «بازار» میزان آسیب اجتماعی کلی را که در هنگام فروپاشی خانه کارت رخ می دهد، کمیت می کند. برای مقامات مهم است که هوشیار باشند و جامعه را در برابر پولشویی، جرایم سایبری و سایر جرایم، خسارات مالی برای افراد کم سواد مالی و آسیب های زیست محیطی گسترده محافظت کنند. این کار هنوز انجام نشده است.

توسط اولریش بیندسیل و یورگن شااف

مراجع

Athanassakos، G. and B. Seeman (2024)، "در اینجا چیزی است که واقعاً پشت رالی اخیر بیت کوین وجود دارد"، Globe and Mail، 4 ژانویه.

Bindseil، U.، P. Papsdorf and J. Schaaf (2022)، "تهدید رمزگذاری شده: هزینه اجتماعی بیت کوین و پاسخ های نظارتی"، یادداشت سیاست SUERF، شماره 262، 7 ژانویه.

Bloomberg (2024)، "سرمایه گذاران مادر و پاپ شروع به بازگشت به رمزارز می کنند".، توسط O. Kharif و Y. Yang، Bloomberg News، 18 فوریه.

Chainanalysis (2024)، "2024 Crypto Crime Trends: Illicit Activity asscamming and Stolen Funds Fall, but Ransomware and Darknet Markets Growth"، 18 ژانویه.

کوهان، دبلیو (2024)، "ETF های بیت کوین نکته را از دست می دهند"، در فایننشال تایمز، 6 ژانویه

Cong، W. و همکاران. (2023)، "Crypto Wash Trading"، 69 Mgmt. علمی 6427.

Dunn, W. (2021)، "عجله طلای بیت کوین همیشه یک توهم بود"، در: The New Statesman، 20 ژوئیه.

Forbes (2022)، "بیش از نیمی از معاملات بیت کوین جعلی هستند"، 26 اوت.

Gabaix، X. و R.S.J. Koijen (2022)، "در جستجوی منشاء نوسانات مالی: فرضیه بازارهای غیرکشسان"، مقاله پژوهشی موسسه مالی سوئیس شماره 20-91، ارسال شده در 23 اکتبر 2020؛ آخرین بازبینی: 13 مه.

گاندال، ن.، جی.تی. Hamrick، T. Moore and T. Obermana (2018)، "دستکاری قیمت در اکوسیستم بیت کوین"، مجله اقتصاد پولی، دوره 95، مه 2018، صفحات 86-96.

گرینبرگ، A. (2024)، "سوءاستفاده کنندگان از کودکان در استفاده از رمزنگاری برای پوشش مسیرهای خود بهتر می شوند"، Wired، 11 ژانویه.

گریفین، جی ام و ای. شمس (2020)، «آیا بیت کوین واقعاً بدون اتصال است؟»، 15 ژوئن.

نیویورک تایمز (2024)، "Bitcoin E.T.F.s با ریسک همراه است. آنچه باید بدانید، نوشته تارا سیگل برنارد، منتشر شده در 19 ژانویه، به روز شده در 21 ژانویه.

نونان، ال. و آ. اسمیت (2024)، "گروه‌های رمزارز و فین‌تک 5.8 میلیارد دلار در سرکوب جهانی پول غیرقانونی جریمه شدند، 9 ژانویه.

رویترز (2024)، "هک حساب SEC توجه به نگرانی‌های امنیتی X را تجدید می‌کند"، توسط زبا صدیقی و رافائل ساتر، 10 ژانویه.

رویترز (2024a)، "قوانین سخت‌تر پول‌شویی اتحادیه اروپا، دارایی‌های رمزنگاری شده و فروشندگان خودروهای لوکس را هدف قرار می‌دهد"، توسط Huw Jones، منتشر شده در 18 ژانویه.

رویترز (2024b)، "پرداخت‌های حمله باج رمزی در سال 2023 به رکورد 1 میلیارد دلار رسید - Chainalysis"، توسط مدا سینگ، 7 فوریه.

روزن، پی. (2024)، "لری فینک، رئیس بلک راک، ETFهای رمزنگاری را "سنگ‌هایی برای توکن‌سازی" می‌بیند، Business Insider، 12 ژانویه.

The Economist (2021)، "لابی‌های رمزنگاری بالستیک پیش می‌رود - با سخت‌تر شدن قانون‌گذاران، شرکت‌ها امیدوارند بر جایی که قوانین به پایان می‌رسند، تاثیر بگذارند، 12 دسامبر.

UNODC (2024)، "کازینوها و ارزهای دیجیتال: محرکهای اصلی پولشویی، بانکداری زیرزمینی، و کلاهبرداری سایبری در شرق و جنوب شرق آسیا"، دفتر منطقه ای آسیای جنوب شرقی و اقیانوس آرام، بانکوک (تایلند)، 15 ژانویه.

نظرات بیان شده در هر ورودی وبلاگ متعلق به نویسنده(های) است و لزوماً بیانگر نظرات بانک مرکزی اروپا و سیستم یورو نیست.

بررسی کنید وبلاگ ECB و اشتراک برای پست های بعدی.

1. نمونه‌های برجسته اخیر عبارتند از فروپاشی صرافی کریپتو FTX و محکومیت جنایی بنیانگذار آن سام بنکمن-فرید، جریمه 4.3 میلیارد دلاری بایننس برای پولشویی و نقض تحریم‌ها، سقوط Luna/TerraUSD، تعطیلی Three Arrows Capital، یا انحلال Voyager Digital.

2. تضادها در روایت اصلی آشکار است: بیت کوین نیز مانند طلا قرار بود باشد. پوششی در برابر بازارهای مالی بی ثبات است و به عنوان یک پناهگاه امن در بازارهای نزولی عمل می کند - و ارتباط مثبتی با ریسک پذیرترین سرمایه گذاری های سفته بازی ندارد. و دشوار است که بفهمیم چرا ETF ها "سنگ های پله ای برای توکن سازی" هستند، همانطور که لری فینک، رئیس بلک راک، تایید ETF را ارائه کرد، اگرچه این یک توسل به محصولات مالی معمولی از دوران پیش از رمزنگاری است (روزن 2014). p>

3. دان (2021) اولین حباب بیت کوین در سال 2013 را به صرافی Mt Gox نسبت می دهد. ورشکستگی آن منجر به از دست دادن 650000 بیت کوین شد، زیرا میزبان 70 درصد معاملات بیت کوین بود. گاندال و همکاران (2021) نشان می دهد که رونق اولیه، که از 100 دلار به 1000 دلار در دو ماه افزایش یافت، همچنین از طریق نرم افزار معاملاتی دستکاری شد. گریفین (2020) رونق دوم و سوم را به راه اندازی و ظهور Tether متصل می کند. تتر، یک استیبل کوین، با هدف حفظ یک ارزش پایدار با پشتوانه ارز فیات. یافته های گریفین در مورد رونق 2017 نشان می دهد که 50 درصد افزایش قیمت ناشی از دستکاری Tether است.

4. در حوزه رمزنگاری بسیاری از تکنیک های دستکاری را می توان مشاهده کرد: 1) تجارت شستشو مستلزم تکرار مکرر است. خرید و فروش واحدهای کریپتو توسط همان مالکان، افزایش حجم معاملات و فریب سرمایه‌گذاران در مورد عرضه و تقاضا، در نتیجه بر کشف قیمت تأثیر می‌گذارد. یک مطالعه بر اساس نمونه‌ای از تقریباً 30 صرافی بزرگ رمزنگاری، از جمله بیت‌کوین، نشان داد که معاملات شستشو 77.5 درصد از کل حجم معاملات در صرافی‌های غیرقانونی را تشکیل می‌دهد (Cong 2023). 2) طرح‌های پمپ و تخلیه شامل دستکاری‌کنندگانی است که از اطلاعات نادرست، اغلب از طریق رسانه‌های اجتماعی که توسط الگوریتم‌ها تقویت می‌شوند، برای افزایش مصنوعی قیمت و جذب خریداران استفاده می‌کنند و به آنها اجازه می‌دهد با سود بفروشند. در 9 ژانویه، حساب رسمی SEC ایالات متحده در X (توئیتر سابق) تشکیل شد. هکرها اخبار نادرستی در مورد تایید پیش بینی شده SEC از یک ETF نقطه ای حاوی بیت کوین منتشر کردند. قیمت بیت کوین افزایش یافت - و زمانی که SEC پست را حدود 30 دقیقه بعد حذف کرد (رویترز 2024) به شدت کاهش یافت. 3) «دستکاری نهنگ» زمانی اتفاق می‌افتد که دارندگان بزرگ بر قیمت کریپتو تأثیر می‌گذارند تا به صورت استراتژیک مقادیر قابل‌توجهی بخرند یا بفروشند.

5. اخیراً Tether، یک پلت‌فرم بزرگ ارزهای دیجیتال، به عنوان یکی از یکی از این موارد ظهور کرده است. روش های پرداخت پیشرو برای پولشویی ها در جنوب شرق آسیا (UNODC 2024). اما فقط به این دلیل که تتر به طور فزاینده ای برای پولشویی مورد استفاده قرار می گیرد، به این معنی نیست که بیت کوین کمتر استفاده می شود.

6. لازم به ذکر است که گری جنسلر، رئیس SEC گفت که تاییدیه های آژانس تایید نشده است. تایید بیت کوین، و او آن را "در درجه اول یک دارایی سوداگرانه و فرار است که همچنین برای فعالیت های غیرقانونی از جمله باج افزار، پولشویی، فرار از تحریم ها و تامین مالی تروریسم استفاده می شود." علاوه بر این، کارولین کرنشاو، یک کمیسیونر دموکرات که به رد تایید رای داد، در مخالفت خود فهرستی از نگرانی‌های ایمنی سرمایه‌گذاران را بررسی کرد، از نظارت ناکافی بر بازارها تا تجارت شستشو (نیویورک تایمز 2024).

7. ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های رمزنگاری باید مشتریانی را که تراکنش‌هایی به ارزش 1000 یورو یا بیشتر انجام می‌دهند و فعالیت‌های مشکوک را گزارش می‌کنند، بررسی کنند. شرکت‌های دارایی‌های دیجیتال فرامرزی باید بررسی‌های بیشتری انجام دهند (رویترز 2024a).