زمانی که ETF های بیت کوین برای سرمایه گذاران مناسب هستند (و زمانی که مناسب نیستند)

مشروح:

شکی نیست که تایید ETF های بیت کوین در ژانویه یک لحظه تاریخی برای بازار ارزهای دیجیتال ایالات متحده بود. از نظر پذیرش و همچنین از نظر دسترسی تأثیرگذار است. سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به دارایی‌های دیجیتال، با پایان یافتن SEC در نهایت، نفس راحتی کشیدند، در حالی که خبرنگاران اخبار مالی می‌توانند بر روی این موضوع تمرکز کنند که کدام یک از «Newborn Nine» از نظر دارایی‌های تحت مدیریت، جایگاه برتر را به دست خواهد آورد. و حجم این نشانه پیشرفت است، چیزی که تعداد انگشت شماری از رهبران صنعت در چندین سال گذشته به سختی تلاش کرده اند از طریق نامه، ارسال درخواست های مکرر، و حتی برای چند مورد، شکایت های حقوقی آن را تبلیغ کنند. تأیید ETF BTC به نظر یک گام بزرگ در مسیر درست است.

اما اکنون این سوال کاربردی تر می شود: سرمایه گذاران می توانند یک ETF بیت کوین داشته باشند، این عالی است، اما آیا این کافی است؟ در حالی که ETF های بیت کوین یک نوآوری قابل توجه در سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال هستند، ممکن است برای همه مناسب نباشند. من از طرفداران بزرگ ETFها و تمام کارهایی که آنها برای دموکراتیزه کردن سرمایه گذاری انجام داده اند هستم. این یکی از مهم‌ترین نوآوری‌های مالی قرن بیست و یکم است، اما قرار دادن بیت‌کوین در یک ETF کمی شبیه قرار دادن چرخ‌های آموزشی روی فراری است... و این اشکالی ندارد. من این را نمی گویم که بگویم ETF های بیت کوین نقطه ای چیزی کمتر از درخشان هستند. با این حال، من پیشنهاد می‌کنم وقتی چرخ‌های آموزشی را بردارید، خیلی چیزهای بیشتری وجود دارد.

وقتی ETF BTC برای سرمایه گذاران مناسب است

بخشی از دلیل ارزشمند بودن ETF های بیت کوین این است که فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا آب های رمزنگاری را به روشی آشنا آزمایش کنند (به عنوان مثال، ETF برای طلا از اوایل دهه 2000 در دسترس بوده است). این درها را به روی نسل کاملاً جدیدی از سرمایه گذاران باز می کند. این به افراد اجازه می دهد تا به یکی از بخش های ضروری اکوسیستم دارایی های رمزنگاری شده دسترسی داشته باشند: قیمت. با داشتن صندوقی که بیت کوین را در اختیار دارد، به طور غیرمستقیم در معرض افزایش بالقوه قیمت بیت کوین قرار می گیرید و مسئولیت های نگهداری، کسب و واگذاری را به موسسات آزمایش شده و واقعی واگذار می کنید: نام های معروفی مانند Blackrock، Grayscale، Fidelity، و Ark Invest. ، به نام چند مورد.

برای تخصیص‌دهنده‌ها و سرمایه‌گذارانی که به‌تازگی در کلاس دارایی شروع کرده‌اند یا به طور خاص به این ویژگی علاقه‌مند هستند، ETF‌ها با تلاش کم و اطمینان بیشتر از طریق اعتماد به برند، در معرض یک طبقه دارایی بالقوه در حال رشد قرار می‌گیرند. هزینه ها در بیشتر موارد کم است و دسترسی ساده و آسان است. همچنین مزیت اضافه‌ای وجود دارد که اکنون می‌توانید بیت کوین را به برنامه‌های بازنشستگی مانند 401Ks و IRA اضافه کنید، گزینه‌ای که در چند سال گذشته شاهد افزایش تقاضا برای آن بوده‌ایم.

با هر شانسی، امسال شاهد راه‌اندازی ETF‌های ارز دیجیتال بیشتری برای سرمایه‌گذاران خواهیم بود، با پتانسیل یک ETF اتریوم تا حدودی امیدوارکننده. با این حال، در حال حاضر فقط بیت کوین است، و این امر عالی ماست.

وقتی اینطور نیست: "پل یک طرفه"

دیو نادیگ، رهبر فکری در فضای مالی، واقعاً ETF بیت کوین را در یک قطعه اخیر با عنوان "چرا ETF بیت کوین مهم نیست، در چشم انداز قرار داده است. " که او قبل از تصویب SEC منتشر کرد. او تمام نکات مثبت رشد بازار BTC مبتنی بر ETF را برجسته می کند، اما در نهایت از آن به عنوان یک پل یک طرفه یاد می کند. و این مشکل برای بسیاری از سرمایه گذاران خواهد بود. چرا؟ زیرا مزایای بسیار زیاد دیگری از سرمایه گذاری مستقیم وجود دارد که وقتی مستقیماً مالک دارایی نباشید از بین می رود.

در اینجا سه ​​دلیل وجود دارد که فکر می‌کنم مالکیت مستقیم مهم است:

1. تنوع. به خرید یک ETF بیت کوین فکر کنید مانند خرید اشتراک نتفلیکس و فقط دسترسی به یک فیلم، یا گرفتن امتیاز نهایی Superbowl اما هرگز نتوانید آن را تماشا کنید. قرار گرفتن در معرض فقط بیت کوین مانند داشتن تنها یک سهام است که همانطور که همه می دانند، پتانسیل عملکرد شما را در بازار بسیار محدود می کند. دارایی های بسیار دیگری وجود دارد که باید به عنوان بخشی از مجموعه دارایی های دیجیتالی متعادل و جامع در نظر گرفته شود و ETF ها این پتانسیل را کاهش می دهند.

2. دسترسی به اکوسیستم. امور مالی غیرمتمرکز تماماً در مورد ایجاد پل ها از طریق حذف واسطه ها، افزایش نقدینگی بر اساس تقاضا و ایجاد ارتباط جهانی یکپارچه است. این یک بازار 24 ساعته با قابلیت تراکنش آنی و دسترسی به موبایل است که در آن می‌توانید به ارزهای دیجیتال مختلف دسترسی داشته باشید و حتی آنها را از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز سریع (DEX) مبادله کنید. این ساختار شبکه است که ارزهای دیجیتال را بسیار قدرتمند می کند و به بیت کوین جذابیت گسترده ای می بخشد. به عبارت دیگر، به سرمایه گذاران امکان دسترسی به چشم انداز غیرمتمرکز گسترده تر را می دهد.

3. برداشت مالیات. قوانین استاندارد پیرامون فروش شستشوی دارایی های سرمایه گذاری در حال حاضر در بازار ارزهای دیجیتال اعمال نمی شود. به همین دلیل، نوسانات ذاتی بازار می‌تواند برای برداشت زیان مالیاتی مفید باشد، به شما این امکان را می‌دهد که دارایی‌ها را با زیان بفروشید و آن‌ها را دوباره بخرید در حالی که هنوز می‌توانید در مدت کوتاهی آنها را دوباره خریداری کنید. با سرمایه گذاری غیرمستقیم از طریق ETF، به طور خودکار توانایی استفاده از نوسانات را از دست می دهید.

اگرچه بیت کوین مسلما شناخته شده ترین و شناخته شده ترین ارز رمزنگاری شده است، اما فقط نوک کوه یخ است. با سرمایه گذاری در بیت کوین از طریق یک ارائه دهنده ETF، سرمایه گذاران از یک پل یک طرفه عبور می کنند. آنها در واقع مالکیت مستقیم دارایی ندارند، بلکه در صندوقی که مستقیماً مالک دارایی است، سهام دارند.

به طور کلی، ضرر عمده سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در ETF بیت کوین، مزیت حاکمیت شخصی است. بخشی از وعده بیت کوین این است که هر کسی می تواند ارزش خود را به جای اتکا به یک سیستم بانکی ذخیره کسری حفظ کند. مقاومت بیت کوین در برابر سانسور همچنین از احتمال مسدود شدن دارایی ها یا خارج شدن از بانک (که در حال تبدیل شدن به یک مشکل رو به رشد است) جلوگیری می کند. توانایی خود سرپرستی بیت کوین ریسک طرف مقابل را به شدت کاهش می دهد. این همان داستان قدیمی است، اما هنوز هم صادق است: نه کلیدهای شما، نه رمزنگاری شما.

از مشاور خود بپرسید

برخلاف چند سال پیش که کریپتو به‌تازگی شروع به گردش در بازارهای اصلی کرده بود و اکثر مردم تازه وارد دارایی‌های دیجیتال شده بودند، اکنون می‌توان به متخصصان مالی برای کمک به درک بازار در حال ظهور اعتماد کرد. ما Onramp را برای پشتیبانی از مدیریت دارایی های دیجیتال و تجارت برای RIAها ساخته ایم، زیرا می دانیم که این بازار می تواند بیش از حد پیچیده باشد و سرمایه گذاران در هنگام تصمیم گیری برای تخصیص به این مرز جدید، بیش از هر زمان دیگری به نظرات مشاور نیاز دارند.

ما از دیدن چنین گام‌های قدرتمندی در صنعت کریپتو در بازار هیجان‌زده هستیم زیرا این گام‌های رو به جلو تنها فرصت‌ها را برای سرمایه‌گذاران افزایش می‌دهد. این تازه شروع است.