استخراج بهتر سهام بیت کوین: شورش یا ماراتن؟

مشروح:

در یک میدان شلوغ، Riot Blockchain (NASDAQ: RIOT) و Marathon Digital (NASDAQ: MARA) برای تبدیل شدن به رهبران در صنعت رقابتی استخراج بیت کوین به‌وجود آمده‌اند. در حالی که هر دو موفق شده اند، آنها این کار را به روش های بسیار متفاوت انجام داده اند. اما تنها یکی برای موفقیت بلندمدت وعده داده شده بیشتر تنظیم شده است: Riot.

در اینجاست که چرا استراتژی ماینینگ Riot با کمیاب‌تر شدن بیت‌کوین در سال‌های آینده، برای کسب سود مفیدتر خواهد بود.

تاثیر "نصف"

در اواسط آوریل، بیت کوین چهارمین نصف شدن خود را تجربه خواهد کرد. تقریباً هر چهار سال یک بار اتفاق می افتد، هاوینگ مکانیزمی است که در کد بیت کوین تعبیه شده است که پاداش توزیع شده بین ماینرها را به نصف کاهش می دهد. امروزه، ماینرها به ازای هر بلوک استخراج شده، 6.25 بیت کوین سخاوتمندانه به دست می آورند. اما در عرض چند ماه، غرامت به تنها 3.125 بیت کوین کاهش می یابد.

در حالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین به دلیل اتفاقی که برای قیمت بیت‌کوین پس از هاوینگ‌های قبلی رخ داده، مشتاقانه منتظر نصف شدن هستند، استخراج‌کنندگان احتمالاً مشتاق کمتری هستند. با هر نصف شدن، ماینرها با واقعیتی ظالمانه روبرو می شوند که در آن درآمد آنها به طور موثر به نصف کاهش می یابد. صنعت استخراج بیت کوین در حال حاضر رقابتی است و نصف شدن ریسک ها را افزایش می دهد و حاشیه خطا را کاهش می دهد.

بنابراین، برای ارزیابی درست Riot و Marathon، باید این کار را از منظر بعد از هاوینگ انجام دهیم. از این زاویه، پتانسیل واقعی Riot شروع به درخشش می کند.

داستان نوار

در نگاه اول، ماراتن سرمایه گذاری بهتری به نظر می رسد. در طول سال 2023، بیش از 12800 بیت کوین استخراج کرد که برای رتبه دوم در بین تمام ماینرها کافی بود. همچنین ظرفیت استخراج خود را که بر حسب اگزاهش در ثانیه (EH/s) اندازه گیری می شود، به 26.4 EH/s پیشرو در صنعت افزایش داد. از سوی دیگر، Riot 6616 بیت کوین با نرخ هش 12.4 EH/s تولید کرد.

یعنی ماراتن تقریباً دو برابر Riot بازدهی دارد. احتمالاً این بدان معناست که ماراتن برای موفقیت پس از هاوینگ مناسب تر است. اما این فرض تنها نیمی از تصویر را تشکیل می دهد.

در حالی که تولید مهم است، کارایی چیزی است که واقعاً مهم است. یک ماینر می‌تواند بیت‌کوین‌های بیشتری تولید کند، اما اگر این کار را با هزینه‌های بالا انجام دهد، یافتن سودآوری سخت‌تر می‌شود، به خصوص زمانی که نصف شدن انجام شود.

همانطور که در حال حاضر وجود دارد، Marathon حدود 22000 دلار برای استخراج یک بیت کوین هزینه می کند. در همین حال، هزینه‌های Riot به ازای هر بیت‌کوین استخراج‌شده در حدود 2000 دلار است و آن را بسیار کارآمدتر می‌کند و برای کاهش درآمد آتی که با نصف شدن همراه خواهد بود، بسیار آماده‌تر می‌شود.

مزیت رقابتی Riot

دلیل اینکه Riot از چنین حاشیه‌های سود کم‌تری برخوردار می‌شود، تجهیزات یا فناوری استخراج بهتر نیست، بلکه یک استراتژی نوآورانه قدرت است. تمام عملیات Riot در تگزاس انجام می شود. این بدان معنی است که از یک شبکه الکتریکی مستقل که منحصر به استان Lone Star است سود می برد.

تگزاس با یک شبکه انرژی مستقل به مشتریان اجازه می‌دهد برق را دوباره به بازار بفروشند. برای یک شرکت استخراج بیت کوین، این راه اندازی عالی است. زمانی که هزینه تجهیزات ماینینگ بیشتر از سود احتمالی باشد، سناریویی که ممکن است زمانی رخ دهد که قیمت بیت‌کوین کاهش یابد یا هزینه‌های برق افزایش یابد، Riot ماینرهای خود را آفلاین می‌کند و برق را برای کسب سود به شبکه می‌فروشد.

طوفان زمستانی را در نظر بگیرید که در اواسط ژانویه تگزاس را درنوردید تا ثابت کنید که استراتژی قدرت چقدر انعطاف‌پذیر و محوری است. با افزایش سرسام آور تقاضا برای برق و نیاز مردم به گرمای اضافی برای خانه های خود، Riot به طور استراتژیک تولید را متوقف کرد. با انجام این کار، Riot بیش از 3.3 میلیون دلار اعتبار برق و کاهش در ژانویه تولید کرد.

در طول یک سال، این اعتبارات قدرت و کاهش شروع به افزایش می‌کنند. سال گذشته، Riot بیش از 71 میلیون دلار تنها از کاهش عملیات خود، معادل 2480 بیت کوین بر اساس میانگین قیمت بیت کوین در سال 2023، به دست آورد.

Riot چیزهای بیشتری از ماینینگ دارد

در حالی که مجموع ظرفیت استخراج آن، آن را در صدر صنعت قرار نمی دهد، Riot چیزهای بیشتری از استخراج صرف دارد. با رویکرد مقرون به صرفه‌اش، Riot فقط نسبت به ماراتن، بلکه در کل صنعت برتری ندارد.

وقتی نصف شدن به پایان می رسد، درآمد هر ماینر با شوک مواجه می شود. برای برخی از شرکت ها، ممکن است مشکل ایجاد شود. در حالی که Riot مطمئناً تأثیرات آن را احساس خواهد کرد، به خصوص اگر این نصف شدن منجر به افزایش قیمت بیت کوین مانند گذشته نشود، برای مقابله با طوفان بسیار مناسب تر است.

اگرچه ماراتن به احتمال زیاد بعد از هاوینگ سطوحی از موفقیت خواهد یافت، اما چشم‌انداز Riot بسیار واضح‌تر است. در یک صنعت بسیار رقابتی و در حال تحول، کارایی مهمتر از قدرت محض است. به من Riot بده.

آیا باید در حال حاضر 1000 دلار در Riot Platforms سرمایه گذاری کنید؟

قبل از خرید سهام در Riot Platforms، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی آنچه را که به عقیده آنها  10 بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است شناسایی کردند... و Riot Platforms یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی شگفت‌انگیزی داشته باشند.

مشاور سهام به سرمایه‌گذاران طرحی آسان برای موفقیت ارائه می‌دهد، از جمله راهنمایی در مورد ایجاد یک سبد، به‌روزرسانی‌های منظم از سوی تحلیلگران، و دو انتخاب سهام جدید در هر ماه. خدمات Stock Advisor از سال 2002 تاکنون، بازدهی S&P 500 را بیش از سه برابر کرده است.

10 سهم را ببینید

*Stock Advisor از 12 فوریه 2024 باز می گردد

RJ Fulton دارای موقعیت هایی در بیت کوین و پلتفرم های Riot است. Motley Fool موقعیت هایی در بیت کوین دارد و آن را توصیه می کند. Motley Fool خط مشی افشاگری دارد.

استاک استخراج بیت کوین بهتر: شورش یا ماراتن؟ در ابتدا توسط The Motley Fool