چگونه راه اندازی ETF های نقطه ای می تواند نوسانات بیت کوین را کاهش دهد

مشروح:

یکی از عوامل حیاتی برای موفقیت بیت‌کوین، ظهور زیرساخت‌های تجاری جدید و پوشش‌های سرمایه‌گذاری است که دسترسی به سرمایه‌گذاران جدید را باز می‌کند. این روند اکنون با راه اندازی اخیر ETF های نقطه ای BTC در حال افزایش است.

فراتر از حلقه‌های ارائه‌دهندگان نقدینگی و میزهای معاملاتی، ما کاملاً متوجه نشده‌ایم که چگونه این تغییرات عظیم ساختار بازار بیت‌کوین را تغییر می‌دهد.

با بلوغ این ساختار بازار، می‌توان انتظار کاهش نوسانات ذاتی را داشت. در اینجا، ما بررسی خواهیم کرد که چگونه چند تغییر مهم مرتبط با ETF های نقطه راه اندازی برای تسهیل این تغییر آماده هستند.

شما در حال خواندن Crypto Long & Short هستید، خبرنامه هفتگی ما حاوی اطلاعات بینش، اخبار و تجزیه و تحلیل برای سرمایه گذار حرفه ای. اینجا ثبت نام کنید تا هر چهارشنبه آن را در صندوق ورودی خود دریافت کنید.

رفع ETF به عنوان مرجع قیمت بازار؟

بر کسی پوشیده نیست که راه اندازی های اخیر ETF افزایش معنی داری را در حجم معاملات نقطه ای BTC ایجاد کرده است. شایان ذکر است، سهم نامتناسبی از این افزایش حجم عمدتاً بین ساعت 15 اتفاق افتاده است. و ساعت 4 بعد از ظهر ET، یا نزدیک به ثابت قیمت ETF.

نمودار زیر درصد حجم معاملات روزانه BTC را در سطل های 30 دقیقه ای از ساعت 3:00 بعد از ظهر نشان می دهد. و ساعت 15:30 ET برای جفت های معاملاتی پیشرو. فعالیت این دو سطل، که به طور منظم کمتر از 5٪ از کل حجم روزانه را در مجموع تشکیل می دادند، اکنون نشان دهنده 10-13٪ است.

با ارائه یک نقطه مرجع شفاف و ثابت که با افزایش مشارکت‌کنندگان در بازار شناسایی می‌شود، اصلاح ETF به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا معاملات بزرگ را در یک زمان مشترک جمع‌آوری کنند و تاثیر بازار و نوسان کلی بازار را کاهش دهند.

یک بازار گزینه های جدید در مورد ETF ها؟

هر سه صرافی که در حال حاضر ETFهای BTC را فهرست می کنند، قبلاً از SEC خواسته اند تا به آنها اجازه دهد تا گزینه های چنین ETFهایی را فهرست کنند. ممکن است بین یک تا هشت ماه طول بکشد تا این برنامه‌ها توسط SEC ارزیابی شوند، و چروک‌هایی مربوط به فرآیندهای پاکسازی و تسویه آنها وجود دارد.

اگر به این دسته جدید از گزینه ها چراغ سبز داده شود، احتمالاً بازار گزینه های بیت کوین رونق قابل توجهی خواهد داشت. بازار آپشن های بیت کوین در حال حاضر بین سرمایه گذارانی تقسیم شده است که در مبادلات فراساحلی غیرقابل دسترس برای افراد آمریکایی یا در پلتفرم هایی که فقط برای موسسات بزرگ مانند CME در دسترس هستند، معامله می کنند. اجازه دادن به گزینه‌های مبتنی بر ETFهای بیت‌کوین نقطه‌ای می‌تواند بازار آپشن‌ها را به‌طور قابل توجهی فراتر از این دو بازار گسترش دهد.

به طور کلی، اهمیت بازار آپشن های بیت کوین در سال 2024، حتی پس از رشد گسترده سال گذشته، باید افزایش یابد. یک بازار گزینه های توسعه یافته تر می تواند نوسانات کمتری را به همراه داشته باشد زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا طیف گسترده تری از استراتژی های سرمایه گذاری را بیان کنند و نقدشوندگی ترین ETF ها را حتی نقد شوند. همچنین اهمیت رویدادهایی مانند انقضا و موقعیت فروشنده را به عنوان محرک های قیمت افزایش می دهد.

میراث ETF 20 ساله با انقلاب بیت کوین روبرو می شود

دیدن اینکه انقلاب ETF اکنون به سود بازار بیت کوین است، هیجان انگیز است. راه‌اندازی ETF‌های نقدی BTC باعث افزایش مشارکت سرمایه‌گذاران شده و احتمالاً ادامه خواهد داشت، شاید شبیه به راه‌اندازی ETF طلا در اوایل دهه 2000.

با گذشت بیش از دو هفته از راه‌اندازی، ETF‌های نقدی بیت‌کوین در حال حاضر به بیش از 1.5 میلیارد دلار حجم معاملات روزانه رسیده‌اند. برای زمینه، این حجم حدود 20 درصد از آنچه بیت کوین در یک روز خوب در بازار نقدی معامله می کند است.

از آنجایی که نوآوری در ETFهای کریپتو ادامه دارد، انتظار داریم فعالیت معاملاتی مربوط به ETFها ادامه یابد، که باید نوسانات بیت کوین را کاهش دهد و به بلوغ این طبقه دارایی در حال ظهور کمک کند.