چگونه سرمایه گذاران روزمره و پس انداز کنندگان بازنشستگی باید به ETF بیت کوین نقطه ای نزدیک شوند

مشروح:

کمی قبل از تایید کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، صندوق های نقدی قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) در چهارشنبه شب، مجدداً هشداری به سرمایه گذاران "عدم FOMO" صادر کرد.

هشدار مبنی بر عدم سرمایه‌گذاری به دلیل «ترس از دست دادن» بر نوسانات دارایی‌های دیجیتال تأکید می‌کند و به این نکته اشاره می‌کند که چگونه سرمایه‌گذاری‌های مرسوم در ارزهای دیجیتال از اوج و فرودهای شدید عبور می‌کنند که نشان دهنده میلیاردها دلار سود - و ضرر است.

حتی پس از اعلام روز چهارشنبه، گری جنسلر، رئیس SEC در بیانیه‌ای گفت که علیرغم تایید فهرست ETF، "ما بیت کوین را تایید یا تایید نکردیم."

برکت SEC استانداردسازی و مقررات صنعت را برای سرمایه گذاری دارایی دیجیتال به ارمغان می آورد. اما کارشناسان مالی احتیاط را توصیه می کنند و به سرمایه گذاران جریان اصلی هشدار می دهند که با احتیاط حرکت کنند زیرا بیت کوین (BTC-USD) هنوز یک دارایی سوداگرانه محسوب می شود.

اما ابتدا، ETF بیت کوین دقیقاً چیست؟

ETF های بیت کوین نقطه ای ابزارهای سرمایه گذاری هستند که عملکرد بیت کوین را دنبال می کنند. سرمایه گذاران سهام صندوق را خریداری می کنند، که توسط مدیران دارایی مدیریت می شود که بیت کوین واقعی و ارزش فوری آن ("نقطه") را به عنوان دارایی پایه در اختیار دارند. این مدیران از هزینه‌های مدیریت و حاشیه ناچیز بین قیمت واقعی بیت‌کوین (که در نوسان است) و قیمتی که سهام را با آن می‌فروشند، درآمد کسب می‌کنند.

در حالی که ارزش ETF ها همزمان با بیت کوین حرکت می کند، ممکن است وجوه پایدارتر باشد زیرا مدیران صندوق می توانند از ابزارهای مالی مختلف در صندوق برای کاهش نوسانات استفاده کنند.

اولین بیت کوین جهان در سال 2008 ایجاد شد و به فردی ناشناخته که از نام مستعار ساتوشی ناکاموتو استفاده می‌کرد، نسبت داده می‌شود. این بر اساس یک بازار آزاد و ایدئولوژی غیرمتمرکز شکل گرفت که در آن ارزهای دیجیتال ایجاد، توزیع، مبادله و در یک دفتر کل همتا به همتا به نام زنجیره بلوک ذخیره می‌شوند.

قیمت بیت کوین اخیراً در حدود 46,500 دلار بوده است و در مقطعی از هفته گذشته به دلیل واکنش ها به تصویب SEC به 49,000 دلار رسیده است. ارزش یک سکه در سال 2021 زمانی که قیمت آن از 65000 دلار گذشت به بالاترین حد خود رسید. اما تنها 12 ماه بعد به حدود 16000 دلار سقوط کرد، زیرا سرمایه گذاران به آرامی اعتماد خود را به این بخش از دست دادند.

آیا ETFهای بیت کوین باید بخشی از سبد سهام شما باشند؟

تأیید بسیار مورد انتظار SEC به این معنی است که سرمایه‌گذاران روزمره اکنون می‌توانند بیت کوین را در حساب‌های سرمایه‌گذاری یا بازنشستگی خود بدون نیاز به خرید توکن‌های دیجیتال مستقیماً از یک صرافی ارز دیجیتال داشته باشند.

دنیای رمزنگاری هنوز مبهم است و برای بسیاری از آمریکایی‌ها دور از دسترس است، اما 11 صندوق جدید نقدی در NYSE، CBOE و Nasdaq فهرست شده‌اند - همان پلتفرم‌هایی که سهام، ETF و سایر اوراق بهادار سنتی خرید و فروش می‌شوند. .

گاریملا گفت که وجوه جدید به طور چشمگیری خطرات اداری سرمایه گذاری در بیت کوین را کاهش می دهد. پیش از این، سرمایه گذاران علاقه مند مجبور بودند یک "کیف پول" باز کنند و از "کلیدهای خصوصی" فقط برای داشتن توکن ها استفاده کنند. صرافی‌های کریپتو نیز خطراتی از جمله هک و کلاهبرداری را به همراه داشتند.

حتی در حال حاضر، فقط وجوه استاندارد شده است. یک ریسک استراتژیک هنوز با سرمایه گذاری در صندوق بیت کوین مرتبط است.

شک و تردید گسترده ای در مورد کریپتو به طور کلی و ماهیت حدس و گمان آن وجود دارد. با چنین ابزارهایی، هیچ ارزش ذاتی پشتوانه دارایی دیجیتال وجود ندارد، فقط سرمایه گذاران باور دارند که قیمت آن افزایش خواهد یافت.

مارک هیگینز، CFA، CFP و نویسنده کتاب "سرمایه گذاری در تاریخ مالی ایالات متحده"، "به نظر می رسد ارزهای رمزپایه گمانه زنی می شود که بانک مرکزی جایگزین خواهد شد - که شاید دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره غالب جایگزین شود." به Yahoo Finance گفت. "من شک دارم."

گروه ونگارد، دومین ارائه‌دهنده بزرگ ETF، اعلام کرد که هیچ برنامه‌ای برای راه‌اندازی ETF بیت کوین نقطه‌ای یا ارائه محصولات مرتبط با رمزنگاری ندارد.

"دیدگاه ما این است که این محصولات با پیشنهاد ما که بر طبقات دارایی متمرکز شده است مانند سهام، اوراق قرضه و پول نقد، که ونگارد آن را بلوک های سازنده یک سبد سرمایه گذاری متعادل و بلندمدت می داند، مطابقت ندارند." شرکت گفت.

از طرف دیگر، Fidelity Investment، یکی از بزرگترین مدیران دارایی جهان، صندوق بیت کوین Fidelity Wise Origin Fund (FBTC) خود را در روز پنجشنبه راه اندازی کرد و این محصول را راهی کارآمد برای سرمایه گذاران برای قرار گرفتن در معرض بیت کوین خواند.

با این حال، به نشانه ناشناخته بودن این قلمرو، Fidelity از سرمایه گذاران می خواهد که هنگام سفارش صندوق FBTC، قرارداد سرمایه گذاری تعیین شده خود (DIA) را اجرا کنند. DIA گواهی می دهد که سرمایه گذاران با تجربه هستند، تحمل ریسک بالایی دارند و می توانند بخشی یا تمام سرمایه گذاری خود را در محصول دیجیتال از دست بدهند.

با این وجود، این ETF ها می توانند راه امن تری برای مالکیت بیت کوین باشند زیرا مدیران دارایی می توانند از طریق تاکتیک های پیچیده ای مانند باز کردن قراردادهای آتی، پوشش ریسک، قرار دادن گزینه های تماس و بهبود استراتژی نردبانی، ریسک صندوق ها را کاهش دهند.

بزرگترین جذابیت بیت کوین، شناخته شده ترین ارز دیجیتال جهان، شاید پتانسیل آینده بلاک چین باشد. حامیان آن معتقدند این فناوری می تواند معاملات پولی را متحول کند. گاریملا شخصاً گفت که از منظر آموزشی مالک بیت کوین است و ممکن است پول بیشتری را در یک ETF بگذارد زیرا با توجه به نوآوری در فضا، سکه دیجیتال می تواند در آینده به یک طبقه دارایی ملموس مرتبط شود.

از کجا ETF بخریم و چه کارمزدی باید انتظار داشت

سرمایه گذاران علاقه مند به تنوع بخشیدن به پرتفوی خود با دارایی های دیجیتال می توانند از طریق حساب های کارگزاری خود، سهام در ETF بیت کوین نقدی خریداری کنند. این وجوه مشابه سایر صندوق‌ها فهرست می‌شوند و می‌توانند در طول روز برای نقدینگی معامله شوند. ETF های تایید شده، محصولات مالی از بازیگران مالی بزرگ مانند Fidelity، Invesco، و BlackRock هستند.

بسیاری از شرکت ها هزینه های خود را برای مدیریت ETF ها اعلام کرده اند. بلک راک (BLK)، بزرگترین مدیر دارایی جهان با نزدیک به 10 تریلیون دلار دارایی مدیریت شده، 0.25 درصد از سرمایه گذاران دریافت می کند، که نسبت به 0.30 درصدی که قبلا تعیین کرده بود، کاهش یافته است. Grayscale 1.5% دریافت می کند، در حالی که فرانکلین گفت که از هزینه های مدیریت تا ماه اوت چشم پوشی می کند، که نشانه رقابتی بودن این بازار جدید است.

امروزه، بیت کوین بزرگترین ارز دیجیتال جهان از نظر ارزش بازار باقی مانده است — 913 میلیارد دلار تا 11 ژانویه.

ربکا چن گزارشگر یاهو فاینانس است و قبلاً به عنوان حسابدار دولتی دارای گواهی مالیات سرمایه گذاری (CPA) کار می کرد.

برای دریافت آخرین اخبار مالی شخصی که به شما در سرمایه گذاری، پرداخت بدهی، خرید خانه، بازنشستگی و موارد دیگر کمک می کند، اینجا را کلیک کنید

آخرین اخبار مالی و تجاری را از Yahoo Finance بخوانید