شرط بیت کوین جسورانه MicroStrategy: ریسک ها، پاداش ها و چشم انداز آینده

مشروح:

کارشناس هوش تجاری MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) هنوز یک تجارت نرم افزار موفق را اداره می کند. می دانم، فراموش کردن آن در دورانی که مایکل سیلر، بنیانگذار و رئیس هیئت مدیره، به شدت به خرید بیت کوین (CRYPTO: BTC) تمایل دارد، آسان است -- منطقی است که به MicroStrategy به عنوان یک راه جایگزین برای داشتن بزرگترین ارز دیجیتال فکر کنید.

بیایید نگاهی به تجارت بیت کوین MicroStrategy بیندازیم. آیا دیگر بخش نرم افزار مهم است؟

تمرکز بیت کوین MicroStrategy

سایلر از اهمیت بیت کوین در عملیات MicroStrategy خجالتی نیست. گزارش اخیر سه ماهه سوم با دو نقطه مهم مرتبط با بیت کوین شروع شد و سپس به معیارهای مالی سنتی مانند درآمد و روند رشد در سمت نرم افزار رفت. با جستجوی آن سند، 28 مورد از «بیت کوین» و فقط 15 مورد از «درآمد» یا «درآمد» پیدا خواهید کرد.

به عنوان مثال، این شرکت در طول سه ماهه سوم 6067 بیت کوین اضافه کرد که کل دارایی ها را تا 31 اکتبر 2023 به 158400 سکه افزایش داد. MicroStrategy از آن زمان تاکنون هیچ به‌روزرسانی پست نکرده است.

این سکه ها با هزینه کلی 4.69 میلیارد دلار در یک دوره سه ساله به دست آمدند. دارایی های بیت کوین MicroStrategy با قیمت بازار امروز 6.99 میلیارد دلار ارزش دارد.

مایکل سیلر در چنین مواقعی که قیمت خیابان بیت کوین بالاتر از میانگین قیمت خرید است، نابغه به نظر می رسد. شما آن را در قیمت سهام MicroStrategy نیز خواهید دید. به لطف افزایش 157 درصدی قیمت بازار بیت کوین، سهام طی سال گذشته 355 درصد افزایش یافت.

سهام MicroStrategy: سوار بر ترن هوایی بیت کوین

البته برعکس نیز صادق است. وقتی بیت کوین سقوط می کند، MicroStrategy زیان های مالی را گزارش می دهد و قیمت سهام کاهش می یابد. مایکل سیلر در آن شرایط تبدیل به کیسه بوکس تیتر نویسی می شود.

در مجموع، از زمان شروع سرمایه‌گذاری دیجیتالی مایکل سیلر، داشتن سهام MicroStrategy یک پروکسی قوی برای نگهداری مستقیم بیت‌کوین بوده است. نوسانات قیمت همیشه دقیقاً همسو نیستند اما رابطه بلندمدت کاملاً واضح است:

به خاطر داشته باشید، عملیات نرم افزار به عنوان پایه ای محکم برای این اکتشاف دارایی های دیجیتال عمل می کند. فروش مجوز نرم افزار MicroStrategy در سه ماهه سوم سالانه 16 درصد افزایش یافته است، همراه با افزایش 28 درصدی درآمد خدمات اشتراک.

واضح است که تقاضای زیادی برای ابزارهای هوش تجاری این شرکت وجود دارد، که اکنون شامل یک رابط هوش مصنوعی مولد برای کمک به مشتریان برای استفاده حداکثری از ابزارهای تجزیه و تحلیل داده های اساسی است. پلتفرم MicroStrategy با پلتفرم‌های محاسبات ابری پیشرو یکپارچه شده است و فهرست مشتریان شامل نام‌های معروفی مانند Sony، Walt Disney و Visa است. این رقیب تابلو شوخی نیست.

کسب و کار نرم افزاری که فراموش کرده اید

بابت خطر ضربه شلاق متاسفم، اما در اینجا یک تغییر داستانی دیگر وجود دارد. علیرغم نتایج سالم در نرم افزار هوش تجاری MicroStrategy، این شرکت تمام سود حاصل را در بیت کوین بیشتری سرمایه گذاری می کند - و سپس مقداری.

در اینجا یک راه برای نگاه کردن به آن وجود دارد. MicroStrategy در سه فصل اول سال 2023 11.5 میلیون دلار پول نقد از عملیات تولید کرد. سود نقدی از 372 میلیون دلار از درآمدهای اصلی در همان دوره حذف شد.

و خدمه Saylor با فروش سهام تازه چاپ شده، 824 میلیون دلار پول نقد اضافی به دست آوردند. تعداد سهام منتشر شده نسبت به سال گذشته 35 درصد افزایش یافت و ارزش سهام سهامداران موجود را به همان میزان کاهش داد. این اثرات متحرک بازار در نمودارهای قیمت بالا توضیح داده شده است، که به توضیح چگونگی حرکت شرکتی که به خرید بیت کوین بیشتر ادامه می دهد به طور موثر با خود ارز دیجیتال حرکت می کند. تلاش‌های MicroStrategy برای جمع‌آوری پول نقد، مزایای سهامداران را تضعیف می‌کند.

اما این چیزی است که برای ادامه جریان بیت کوین لازم است. این شرکت 688 میلیون دلار دیگر را در دارایی های دیجیتال در سه فصل اول سال 2023 سرمایه گذاری کرد.

سهام امیدوارکننده اما پرخطر MicroStrategy

این را دارید. MicroStrategy به یک کیف پول بیت کوین با کسب و کار نرم افزاری موفق اما بسیار تحت الشعاع تبدیل شده است. افزایش و کاهش ارزش بیت کوین نحوه عملکرد کسب و کار MicroStrategy را به طور کلی دیکته می کند، و شما قبلاً دیدید که چگونه به نمودار قیمت همگام شده با بیت کوین تبدیل می شود.

بنابراین اگر در دراز مدت انتظار چیزهای بزرگی از بیت کوین دارید، اما کارگزاری شما فقط کلاس های دارایی سنتی مانند سهام و صندوق های قابل معامله در بورس را ارائه می دهد، MicroStrategy می تواند به عنوان جایگزینی برای چیز واقعی عمل کند. همچنین ممکن است انتظار داشته باشید که خطوط نمودار در درازمدت از هم جدا شوند زیرا نیاز MicroStrategy به جمع آوری پول نقد اضافی برطرف می شود - یک اثر احتمالی افزایش قیمت پایدار بیت کوین.

سپس، تاکتیک‌های همه جانبه MicroStrategy نیز خطرات زیادی را اضافه می‌کنند. این زمستان ارز دیجیتال ممکن است در حال آب شدن باشد، اما اگر زمستان بعدی حتی سردتر شود و طولانی تر شود، چه؟ یا حتی بدتر از آن، چه می‌شود اگر بیت‌کوین اصلاً آینده دارایی‌های مالی نباشد؟ ترازنامه MicroStrategy ممکن است با عجله سقوط کند.

به عبارت دیگر ، MicroStrategy ممکن است مانند یک جایگزین بیت کوین پوند برای پوندی به نظر برسد ، اما هر دو روند صعودی بالقوه و خطرات نزولی نسخه های بسیار تقویت شده از cryptocurrency اصلی هستند. من شخصاً ترجیح می‌دهم توکن‌های واقعی بیت‌کوین یا جایگزین ساده‌تری مانند اعتماد بیت‌کوین در مقیاس خاکستری داشته باشم. با خیال راحت به سهام MicroStrategy بپردازید، فقط مراقب باشید.

آیا باید در حال حاضر 1000 دلار در MicroStrategy سرمایه گذاری کنید؟

قبل از خرید سهام در MicroStrategy، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی آنچه را که به عقیده آنها 10 بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است شناسایی کردند... و MicroStrategy یکی از آنها نبود. . 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی شگفت‌انگیزی داشته باشند.

Stock Advisor به سرمایه‌گذاران طرحی آسان برای موفقیت ارائه می‌دهد، از جمله راهنمایی برای ایجاد یک سبد سهام، به‌روزرسانی‌های منظم از سوی تحلیلگران، و دو انتخاب سهام جدید در هر ماه. خدمات Stock Advisor از سال 2002 تاکنون بازدهی S&P 500 را بیش از سه برابر کرده است.

10 سهم را ببینید

*Stock Advisor از 18 دسامبر 2023 باز می گردد

Anders Bylund دارای موقعیت هایی در بیت کوین، Grayscale Bitcoin Trust (BTC) و Walt Disney است. The Motley Fool در بیت کوین، Salesforce، Visa و Walt Disney موقعیت هایی دارد و توصیه می کند. Motley Fool خط مشی افشاگری دارد.

شرط بیت کوین جسورانه MicroStrategy: خطرات، پاداش ها و چشم انداز آینده در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد