بایننس، به تنهایی در صدر پس از FTX، نگرانی رمزنگاری "بسیار بزرگ برای شکست" ایجاد می کند

مشروح:

(بلومبرگ) -- اکنون که سقوط سام بنکمن-فرید کامل شده است، نگرانی در مورد تسلط رقیب او Changpeng Zhao's Binance در بازار ارزهای دیجیتال افزایش یافته است.

نگرانی‌ها دوباره در روز جمعه ظاهر شد زیرا شرکت حسابداری Mazars Group کار بایننس و سایر شرکت‌های رمزنگاری را بر اساس گزارش‌هایی که قرار بود نشان دهد که شرکت‌ها ذخایر لازم برای پوشش هرگونه افزایش احتمالی برداشت مشتری را در اختیار دارند، متوقف کرد.

ژائو که با حروف اول خود CZ می نویسد، بارها اصرار کرده است که بایننس مانند FTX از وجوه مشتری سوء استفاده نمی کند و صرافی او می تواند هر مقدار برداشت را که در راه است پردازش کند. بایننس سابقه طولانی تری نسبت به FTX دارد، این ثابت می کند که توانسته است از "زمستان های رمزنگاری" قبلی جان سالم به در ببرد، از جمله سقوط بیش از 80 درصدی بیت کوین از دسامبر 2017 تا پایان 2018.

با این وجود، چند روز سخت گذشت. این اقدام مازارز تصویر حسابداری را که بسیاری قبلاً مبهم می‌دانستند، تهدید می‌کند - در واقع احتمالاً عدم اطمینان بازار از گزارش‌های "اثبات ذخایر" مازارز بود که باعث شد شرکت تمام این کارها را متوقف کند. یک برنامه تلویزیونی در اوایل هفته که در آن CZ با سوالاتی در مورد قدرت مالی بایننس پر شده بود، منتقدان را برای دور دیگری از هول و جرح و شکنجه تشویق کرد.

حتی برای کسانی که ظاهراً از CZ و صرافی او حمایت می‌کنند، برتری بایننس در بازار پس از فروپاشی FTX در صنعتی که از تمرکززدایی موعظه می‌کند خوب نیست. ضعف در قیمت‌های کریپتو که به دنبال سرفصل‌های شرکت CZ در این هفته بود، این نگرانی را تقویت می‌کند که بایننس تبدیل به یک بازیگر "بسیار بزرگ برای شکست" در بازاری شده است که برخلاف امور مالی سنتی، کسی نیست که جلوی شکست احتمالی را بگیرد، کمک مالی ارائه دهد یا چیزی را تسکین دهد. سرایت.

از آنجایی که امپراتوری FTX بانکمن-فرید به ورشکستگی فروپاشید و میلیاردر 30 ساله سابق یک پنت هاوس مجلل را با سلول زندان باهاما عوض کرد، بایننس سهم بازار خود را به 52.9 درصد افزایش داده است، بزرگترین سهم خود تا کنون و افزایش سهم خود از با توجه به CryptoCompare، اوراق مشتقه به 67.2% رسید

تسلط بایننس در جلسه استماع کمیته سنا در مورد FTX در روز چهارشنبه، با بیل هاگرتی، سناتور تنسی، بیان کرد که یک انفجار فرضی مشابه توسط صرافی CZ برای صنعت ارزهای دیجیتال فاجعه بار خواهد بود و برای همه مصرف کنندگان فاجعه بار خواهد بود. از صنعت استفاده کنید."

به نوبه خود، CZ بایننس در توییت ها و بیانیه های عمومی اصرار دارد که هیچ مقداری از خروج مشتری که شرکت را تحت فشار قرار دهد وجود ندارد. این اطمینان این هفته در میان انبوه درخواست‌های برداشت از مشتریان مورد آزمایش قرار گرفت. BNB بایننس، نماد اصلی صرافی، نیز به شدت آسیب دیده است و از روز دوشنبه حدود 20 درصد کاهش یافته است.

سخنگوی بایننس روز جمعه در ایمیلی گفت که علیرغم 6 میلیارد دلار برداشت خالص بین دوشنبه و چهارشنبه، "ما توانستیم آنها را بدون گام برداشتن انجام دهیم." سخنگوی بایننس گفت که بایننس وجوه کاربران را سرمایه‌گذاری نمی‌کند، رمزنگاری مشتریان را در حساب‌های جداگانه نگه می‌دارد و همه دارایی‌ها 1 به 1 پشتیبانی می‌شوند. سخنگوی Binance همچنین یک صندوق اضطراری 1 میلیارد دلاری برای محافظت از کاربران در شرایط شدید دارد، و ساختار سرمایه آن بدون بدهی است.

CZ دوست دارد بسیاری از توجهات جدید را به نوع "FUD" بی دلیل - ترس، عدم اطمینان و شک - جلب کند که از ابتدا کریپتو را تحت تأثیر قرار داده است. اما بعید است که ابرها به زودی برای او از هم جدا شوند.

حتی اگر گزارش مازارز در مورد ذخایر بایننس از یک حسابرسی کامل کوتاهی کند، و نتواند اطمینان را به طور کامل حفظ کند، عقب نشینی شرکت حسابداری CZ را بدون کارشناس شخص ثالثی می‌گذارد تا از گفته‌های خود حمایت کند. و در محیط پس از FTX، اعتماد به اعلامیه های میلیاردرهای رمزنگاری سریعتر از ارزش توکن های آنها بدتر می شود.

سخنگوی Binance گفت که صرافی در حال بررسی نحوه ارائه شفافیت بیشتر برای نشان دادن وجود دارایی‌های کاربران در بلاک چین است و به دنبال شرکت حسابداری دیگری برای همکاری با آن برای نشان دادن ذخایر خود است. ممکن است دشوار باشد: اواخر روز جمعه، وال استریت ژورنال گزارش داد که BDO، که اخیراً ذخایر غول استیبل کوین تتر را تضمین کرده است، در حال تجدید نظر در کار خود برای شرکت‌های ارز دیجیتال است.

بررسی دقیق دولت

بایننس ممکن است ثابت کند که نسبت به نوع عملکرد بانکی که امسال FTX و سایر شرکت‌ها را سرنگون کرد، آسیب‌ناپذیر است، اما CZ همچنان با خطرات قانونی و نظارت دولت مواجه است که می‌تواند به تهدیدهای موجود برای تجارت تبدیل شود.

بلومبرگ سال گذشته گزارش داد که بایننس به دلیل پولشویی و جرایم مالیاتی توسط وزارت دادگستری و خدمات درآمد داخلی مورد بازرسی قرار گرفته است. Chainalysis Inc.، یک شرکت پزشکی قانونی بلاک چین که مشتریان آن شامل آژانس‌های فدرال ایالات متحده هستند، در سال 2020 به این نتیجه رسید که در میان تراکنش‌هایی که بررسی کرد، بیشتر از هر صرافی رمزنگاری دیگری، وجوه مرتبط با فعالیت‌های مجرمانه از طریق Binance جریان داشت.

در همین حال، دنیای ارزهای دیجیتال نیز به این چشم‌انداز نگاه می‌کند که پرونده ورشکستگی FTX می‌تواند منجر به تلاش‌هایی برای پس گرفتن ۲.۱ میلیارد دلاری شود که FTX برای بازخرید سهام بایننس در شرکت Bankman-Fried پرداخت که بیشتر آن پرداخت شده است. در یک توکن FTX که ارزش آن از آن زمان کاهش یافته است. کوین اولری، شخصیت تلویزیونی «شرک تانک» که میلیون‌ها دلار ارز رمزنگاری شده از یک اسپانسر پولی محبوس شده در FTX دارد، به کمیته سنا گفت: «شاید من بخواهم از این درآمدها بازپس گیریم.

پنجشنبه در طی یک مصاحبه CNBC از وی پرسیده شد که آیا او آماده است آن 2.1 میلیارد دلار را بازگرداند، پاسخ CZ - "فکر می کنم ما آن را به وکلا واگذار می کنیم" - دور جدیدی از توییت ها را از گالری بادام زمینی ارز دیجیتال آغاز کرد که بر روی آن متمرکز بود. طفره رفتن آن فقط زمان نشان می دهد که آیا آنها فقط FUD بیشتری داشتند.

--با کمک تام شوئنبرگ، امیلی نیکول و دیو لیدکا.

©2022 Bloomberg L.P.