صندوق‌های سرمایه‌گذاری پرچین کریپتو برای «شدایی توکن» پس از بازگشت در سال 2023 آماده می‌شوند

مشروح:

(بلومبرگ) -- صندوق های تامینی کریپتو که از کبودی سال 2022 جان سالم به در بردند در حال بهبود هستند و بسیاری از آنها در حال رشد هستند. برخی حتی منتظر یک بنر 2024 هستند.

از Pantera Capital دن مورهد، یکی از قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین سرمایه‌های این صنعت استفاده کنید. به گفته یکی از افراد آشنا با عملکرد، صندوق نقدی این شرکت پس از افت 80 درصدی در سال 2022، تقریباً 80 درصد در سال جاری از اواسط دسامبر افزایش یافت. اسلاوین گفت، Chainview Capital، صندوق تامینی رمزارز که توسط دن اسلاوین 31 ساله اداره می شود، پس از کاهش 18 درصدی در سال گذشته، دو برابر شده است.

Stoka Global LP، که عمدتاً در به اصطلاح آلتکوین ها سرمایه گذاری می کند، تا 30 نوامبر امسال 268 درصد افزایش یافت. >

در حالی که به طور متوسط ​​وجوه با افزایش بیش از 150 درصدی بیت کوین امسال مطابقت نداشته است، معکوس شدن شانس برای صنعتی که پس از فروپاشی FTX در سال گذشته دچار بحران شد، خبر خوشایندی است. این شکست، همراه با موجی از بازخریدها و مشکل در دسترسی به خدمات بانکی، منجر به از بین رفتن تقریباً یک سوم از کل صندوق‌های تامینی کریپتو شد. شرکت هایی که طوفان را پشت سر گذاشتند، اکنون خود را برای سال 2024 بهتر آماده می کنند، زیرا قیمت بیت کوین به لطف خوش بینی که ایالات متحده صندوق های قابل معامله در مبادلات را که مستقیماً در توکن رمزنگاری اصلی سرمایه گذاری می کنند، بالا می ماند.

از آنجایی که بزرگ‌ترین توکن افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران احتمالی دوباره تماس‌های تلفنی را از مدیران صندوق دریافت می‌کنند و پوشش ریسک همچنان ارزان است.

بر اساس شاخص بلومبرگ که عملکرد آنها را ردیابی می کند، صندوق های تامینی کریپتو در سال جاری تا 20 دسامبر به طور متوسط ​​44 درصد بازده داشتند که از 52 درصد زیان در سال 2022 بازگشت. در حالی که این بهترین استراتژی در بین 29 استراتژی است که توسط بلومبرگ دنبال شده است، اما همچنان حدود 120 درصد از سود بیت کوین برای سال 2023 عقب است. این شاخص همچنین دارای عملکرد ضعیفی نسبت به صندوق‌های رمزنگاری غیرفعال بود که طبق داده‌های CoinShares در اواسط دسامبر، به طور متوسط ​​​​بازدهی حدود 265٪ در سال گذشته داشتند.

با این وجود، بقا به خودی خود شاهکار کوچکی نیست. از 712 شرکت سرمایه گذاری تامینی رمزنگاری شده توسط VisionTrack Galaxy Digital، حدود 250 شرکت طی یک سال و نیم گذشته تعطیل شده اند. Galois Capital که بیشتر به دلیل شرط بندی علیه توکن Luna قبل از انفجار آن در سال 2022 شناخته می شود، امسال صندوق اصلی خود را پس از اینکه تقریباً نیمی از دارایی هایش در FTX ورشکسته گیر کرده بود، تعطیل کرد.

بیلی یورک، که داده‌های صندوق تامینی رمزارز را در VisionTrack Galaxy ردیابی می‌کند، می‌گوید: «برای شرکت‌هایی که در سال 2022 عملکرد ضعیفی داشته‌اند، در نیمه اول سال بازخریدهای زیادی دیده‌اند.

این در نیمه دوم شروع به تغییر کرد، زمانی که بازارهای ارزهای دیجیتال تا حدودی بهبود یافتند زیرا سرمایه گذاران انتظار داشتند که ایالات متحده اجازه دهد اولین ETF بیت کوین خود را به صورت لحظه ای انجام دهد. Grayscale Investments LLC در ماه آگوست در تلاش خود برای راه اندازی ETF بیت کوین در یک مبارزه قانونی کلیدی پیروز شد. یورک گفت که جذب سرمایه برای وجوه فعال نیز افزایش یافته است و مدیران صندوق های جدید به بازار آمده اند، به ویژه در سنگاپور، هنگ کنگ، دبی، لندن و سوئیس.

صندوق توکن مایع Pantera Capital امیدوار است در سال آینده با آلت کوین ها - توکن هایی غیر از بیت کوین و اتر - در موقعیت صعودی قرار گیرد. Cosmo Jiang، مدیر پورتفولیو در Pantera، در مصاحبه‌ای گفت: این به این دلیل است که آلت‌کوین‌ها از نظر تاریخی در بخش دوم رشد بازار، پس از افزایش بیت‌کوین، عملکرد بهتری دارند.

یکی از بزرگترین موقعیت‌های آن dYdX است، نشانه صرافی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال. به گفته جیانگ، بیت کوین و اتر روی هم کمتر از 40 درصد از صندوق را تشکیل می دهند.

برخی از وجوه در حال عبور از زخم های ناشی از سقوط FTX هستند. گرگ موریتز، یکی از بنیانگذاران و مدیر عامل در صندوق سرمایه گذاری رمزنگاری Alt Tab Capital، گفت که صندوق او 2٪ از دارایی های خود را روی پلتفرم گیر کرده است و در حال انحلال ادعای خود در بازار ثانویه است.

Alt Tab، که حدود 21 میلیون دلار را مدیریت می کند، انتظار دارد که صندوق در پایان سال حدود 30 درصد رشد کند، و افزود که صندوق وی در سال جاری "احتیاط" کرده است. او گفت: "اکنون ما در موقعیتی هستیم که به شدت برای مسابقه گاو نر پیش رو قرار داریم."

موریتز پیش‌بینی کرد که بازار کریپتو از ترکیبی از عوامل کلان و خاص صنعت، از جمله تثبیت تورم، دور شدن فدرال رزرو از افزایش نرخ‌ها، و نصف شدن بیت‌کوین که عرضه را کاهش می‌دهد، تقویت خواهد شد.

موریتز گفت: "به طور کلی، ما احساس می کنیم که امسال بهبودی بود." "سال آینده واقعاً این است که آن را از پارک بیرون بیاوریم و جشن بگیریم."

بیشتر بخوانید: تعطیلی صندوق های سرمایه گذاری رمزنگاری شده، بازده عقب مانده در سال 2023

©2023 Bloomberg L.P.