بر اساس گزارش Cathie Wood's Ark Invest، 1 ارز دیجیتال برتر برای خرید قبل از افزایش 3400٪

مشروح:

کتی وود موسس و مدیر اجرایی Ark Invest است، یک شرکت مدیریت دارایی که بر فناوری‌های مخرب مانند بلاک چین و ارزهای دیجیتال متمرکز است. وود و تیمش به طور کلی نسبت به بازار مالی غیرمتمرکز خوشبین هستند، اما آنها به خصوص در مورد بیت کوین (CRYPTO: BTC) خوش بین هستند... p>

Ark در اوایل سال جاری یک مدل ارزش گذاری بیت کوین را منتشر کرد که سه مسیر قیمتی را که ارز دیجیتال می تواند تا پایان دهه دنبال کند، مشخص کرد. کیس گاو بیت کوین را در سال 2030 1.48 میلیون دلار (به ازای هر سکه) قیمت گذاری می کند که به معنای افزایش بیش از 3400 درصدی قیمت آن در حدود 42000 دلار در زمان نگارش این مقاله است.

این چیزی است که سرمایه گذاران باید بدانند.

تز سرمایه گذاری برای بیت کوین

تز سرمایه گذاری برای بیت کوین بر اساس عرضه و تقاضای قدیمی است. کد منبع آن عرضه را به 21 میلیون سکه محدود می کند و این کمبود تا حدی مسئول ارزش آن است. طلا و سایر دارایی های محدود به همین دلیل دارای ارزش هستند. در واقع، بیت کوین گاهی اوقات طلای دیجیتال نامیده می شود.

نیمه دیگر معادله تقاضا است. زمانی که عرضه ثابت یا بسیار محدود باشد، قیمت دارایی همگام با تقاضا حرکت می کند. خوب، کلمه دیگری برای تقاضا، محبوبیت است، و بیت کوین آن را در بیل دارد. این اولین دارایی رمزنگاری است که به طور گسترده پذیرفته شده است و با اختلاف زیادی با ارزش ترین است. بیت کوین در حال حاضر بیش از 50 درصد از ارزش کل ارزهای دیجیتال را تشکیل می دهد.

سوال واقعی این است که تقاضای بیت کوین در آینده به کدام سمت خواهد رفت: بالاتر یا پایین تر؟ کتی وود تقاضا را در سال های آینده تشدید می کند.

مدل ارزش گذاری بیت کوین آرک اینوست

Ark Invest اخیراً یک مدل ارزش گذاری بیت کوین را منتشر کرده است که سه هدف قیمتی احتمالی را در سال 2030 ارائه می دهد که در زیر توضیح داده شده است:

• قاب خرس: 258,500 دلار، که به معنای 515٪ صعودی است

• مورد پایه: 682,800 دلار، به معنای 1,525٪ صعودی

• Bull case: 1.48 میلیون دلار، به معنای 3,425٪ صعودی

• p>

هر سه سناریو بر اساس توانایی بیت کوین در ایجاد اختلال در هشت بازار به درجات مختلف است. به عبارت دیگر، آرک هشت منبع تقاضای بالقوه را شناسایی می‌کند که می‌توانند بیت کوین را در آینده ارزشمندتر کنند، همانطور که در زیر توضیح داده شده است:

1. خزانه‌های شرکت: وجه نقد و معادل‌های نقدی که توسط شرکت‌های دولتی و خصوصی نگهداری می‌شود. آرک معتقد است بیت کوین چیزی بین 0% (خرس) تا 5% (گاو) از دارایی های خزانه شرکت ها در سال 2030 را تشکیل می دهد.

2. حواله ها: وجوه مالی از فردی به فرد دیگر ارسال می شود. این اصطلاح اغلب برای توصیف پول ارسال شده بین اعضای خانواده در کشورهای مختلف استفاده می شود. آرک معتقد است که بیت کوین در سال 2030 بین 5 تا 25 درصد از حجم حواله های جهانی را تشکیل می دهد.

3. خزانه داری کشور: مالی دارایی های متعلق به دولت ها و در درجه اول برای تعادل پرداخت ها استفاده می شود. آرک معتقد است که بیت کوین در سال 2030 بین 0 تا 5 درصد ذخایر خزانه داری جهانی را تشکیل خواهد داد.

4. ارزهای بازارهای نوظهور: پول. سیستم ها در کشورهایی که در حال توسعه اقتصادی قوی هستند، اما هنوز تمام ویژگی های یک کشور توسعه یافته را ندارند. آرک معتقد است که بیت کوین 0.5% (خرس) تا 10% (گاو) ارز در بازارهای نوظهور در سال 2030 را تشکیل خواهد داد.

5. تسویه حساب اقتصادی: مبلغی که برای تسویه معاملات بین مشتریان موسسات مالی مختلف استفاده می شود. آرک این فرصت را در برابر حجم تسویه حساب بانکی ایالات متحده اندازه گیری می کند و پیش بینی می کند که بیت کوین 1٪ (خرس) تا 10٪ (گاو) کل آن در سال 2030 را تشکیل دهد.

6. دارایی های HNWI: دارایی های مالی متعلق به افراد با ارزش خالص بالا (HNWI)، اصطلاحی که معمولاً برای افرادی با حداقل یک میلیون دلار سرمایه گذاری به کار می رود. آرک بر این باور است که بیت کوین در سال 2030 1٪ (خرس) تا 5٪ (گاو) از دارایی های HNWI را تشکیل می دهد.

7. دارایی های سازمانی: دارایی های سرمایه گذاری شده مدیریت شده توسط مشاوران مالی، صندوق های تامینی، و موقوفات، در میان انواع دیگر سرمایه گذاران نهادی. آرک بر این باور است که بیت کوین در سال 2030 1% (خرس) تا 6.5% (گاو) از دارایی های سازمانی را به خود اختصاص خواهد داد.

8. طلا: آرک معتقد است بیت کوین خواهد بود. مانند طلای فیزیکی به‌عنوان ذخیره‌ای ارزش در نظر گرفته می‌شود و 20 درصد (خرس) تا 50 درصد (گاو) وجوهی را که در غیر این صورت در سال 2030 در طلا سرمایه‌گذاری می‌شد، از بین می‌برد.

از بین این هشت بازار، Ark بزرگترین فرصت ها را به عنوان (1) دارایی های سازمانی، (2) ارزهای بازارهای نوظهور، (3) جایگزین های طلا و (4) دارایی های HNWI پیش بینی می کند. بیت کوین به دور از برآوردهای موردی پایه در این دسته بندی ها است، چه رسد به تخمین های موردی گاوی. اما برخی از فرضیات آرک قابل قبول به نظر می رسند.

به عنوان مثال، چندین شرکت بزرگ دولتی قبلاً بیت کوین را در استراتژی های خزانه داری خود گنجانده اند، از جمله Tesla، Block، MercadoLibre، و MicroStrategy. چندین دولت ملی نیز دارای بیت کوین هستند.

علاوه بر این، یک نظرسنجی اخیر از Fidelity نشان داد که در حالی که ضریب نفوذ در بین صندوق های تامینی و وقف کم است، اکثر مشاوران مالی و HNWI بیت کوین خریداری کرده اند. برخی از تحلیلگران می بینند که این روند در سال های آینده تشدید می شود.

پل مالی، رئیس جهانی خدمات اوراق بهادار دویچه بانک، اخیراً به رویترز گفت که بیت کوین "مسلماً به عنوان یکی از اولویت های سرمایه گذاران و شرکت ها دیده می شود."

بیت کوین برای برخی سرمایه گذاران ارزش خرید دارد، اما با انتظارات معتدل

تلاش برای ارزش گذاری بیت کوین دشوار است. ارزهای رمزنگاری شده مشابه شرکت‌هایی نیستند که پول نقد یا اوراق بهادار با درآمد ثابت تولید می‌کنند، بنابراین نمی‌توان آن‌ها را به روشی مشابه ارزیابی کرد. در نهایت، میزان اختلال بیت کوین در بازارهای شناسایی شده توسط Ark به احساسات بستگی دارد.

بیت کوین در هفت سال آینده چقدر نزد سرمایه گذاران، شرکت ها، دولت ها و مصرف کنندگان محبوب خواهد بود؟ پاسخ به این سوال با هر درجه قطعیت غیر ممکن است. بیت کوین تنها از سال 2009 وجود داشته است، بنابراین هیچ سابقه تاریخی وجود ندارد. به همین دلیل، اگر مجبور به انتخاب بین سه سناریوی آرک شوم، محافظه‌کارترین سناریو را انتخاب می‌کنم.

مورد نزولی تقریباً به طور کامل به این ایده بستگی دارد که بیت کوین می تواند وضعیت موجود را با دارایی های سازمانی و طلا مختل کند. به نظر می رسد که این احتمال بیشتر از پذیرش گسترده بیت کوین به عنوان ارز در بازارهای نوظهور، ارز تسویه حساب، یا ارز ذخیره دولت ملی است. برای روشن بودن، من نمی گویم که 515 درصد صعودی که در مورد نزولی بیان می شود، پول در بانک است، بلکه سناریویی را که به نظرم محتمل ترین است، شناسایی می کنم.

نکته اصلی اینجاست: ارزهای دیجیتال یک طبقه دارایی پرخطر است. اما من فکر می کنم که سرمایه گذاران اگر بتوانند (1) نوسانات قابل توجهی را تحمل کنند، (2) با از دست دادن پول کنار بیایند، و (3) متعهد شوند که بیت کوین خود را حداقل برای پنج تا هفت سال نگه دارند، باید به فکر خرید یک موقعیت کوچک در بیت کوین باشند.

آیا باید در حال حاضر 1000 دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کنید؟

قبل از خرید سهام در بیت کوین، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی آنچه را که به عقیده آنها 10 بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است شناسایی کردند... و بیت کوین یکی از آنها نبود. . 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی شگفت‌انگیزی داشته باشند.

Stock Advisor به سرمایه‌گذاران طرحی آسان برای موفقیت ارائه می‌دهد، از جمله راهنمایی برای ایجاد یک سبد سهام، به‌روزرسانی‌های منظم از سوی تحلیلگران، و دو انتخاب سهام جدید در هر ماه. خدمات Stock Advisor از سال 2002 تاکنون بازدهی S&P 500 را بیش از سه برابر کرده است.

10 سهم را ببینید

*Stock Advisor از 11 دسامبر 2023 بازمی گردد

Trevor Jennewine دارای موقعیت هایی در Block، MercadoLibre و Tesla است. Motley Fool موقعیت هایی در بیت کوین، بلاک، مرکادولیبر و تسلا دارد و توصیه می کند. Motley Fool خط مشی افشاگری دارد.

1 ارز دیجیتال برتر برای خرید قبل از افزایش 3400٪، طبق گفته Cathie Wood's Ark Invest در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد