رگولاتورهای ایالات متحده در مورد خطرات روابط عمیق تر کریپتو و وال استریت هشدار می دهند

مشروح:

(بلومبرگ) -- تنظیم‌کنندگان ارشد مالی ایالات متحده نگران چشم‌انداز روابط عمیق‌تر بین شرکت‌های دارایی دیجیتال و وال استریت هستند.

شورای نظارت بر ثبات مالی روز جمعه گفت که ارتباطات متقابل بین شرکت‌های ارز دیجیتال و موسسات مالی سنتی محدود است. با این حال، آنها در گزارش سالانه هشدار دادند، درهم تنیدگی ها می تواند به سرعت افزایش یابد و سیستم گسترده تر را در معرض خطر قرار دهد.

مقامات ایالات متحده مدتهاست که نگران تهدیدات احتمالی صنعت دارایی دیجیتال هستند که بیشتر آنها در مناطق خاکستری نظارتی فعالیت می کنند. این مسائل در سال جاری در میان آشفتگی بازار، ورشکستگی وام دهندگان ارزهای دیجیتال و اخیراً سقوط غول صرافی FTX تاکید شده است.

FSOC که پس از بحران مالی تشکیل شد، توسط وزیر خزانه‌داری رهبری می‌شود و شامل روسای آژانس‌های کلیدی مانند فدرال رزرو، کمیسیون بورس و اوراق بهادار و کمیسیون معاملات آتی کالا می‌شود. این گروه وظیفه دارد خطرات ثبات مالی را شناسایی کند و به تهدیدات نوظهور پاسخ دهد.

نوسان‌های اخیر در بازارهای دارایی دیجیتال، بسیاری از سرمایه‌گذاران کریپتو را به شدت تحت تأثیر قرار داده است و برخی از آنها کل پس‌انداز خود را از دست داده‌اند. FSOC در گزارش سالانه خود گفت: با این حال، موسسات مالی سنتی به دلیل چارچوب قانونی فعلی و مقیاس کلی محدود فعالیت‌های رمزنگاری تا حد زیادی از این مشکلات مصون مانده‌اند.

آنها گفتند، با این حال، همپوشانی هایی وجود دارد، و روابط می تواند تقویت شود - به عنوان مثال، از طریق بانک هایی که دارایی های ذخیره ای را در اختیار دارند که به اصطلاح از رمزارزهای پایدار حمایت می کنند. این توکن‌ها به‌عنوان یک رمپ کلیدی بین رمزنگاری و امور مالی اصلی عمل می‌کنند.

به طور کلی، FSOC چندین شکاف را در چارچوب فعلی ایالات متحده برای تنظیم دارایی‌های دیجیتال شناسایی کرد، مانند عدم نظارت فدرال بر توکن‌هایی که از نظر قانونی به عنوان اوراق بهادار تحت مسئولیت SEC مانند بیت‌کوین در نظر گرفته نمی‌شوند. برای رفع این نقطه کور، کنگره باید قانون جدیدی بنویسد.

اینکه واشنگتن چگونه کریپتو را تنظیم می‌کند – یا نمی‌کند – پس از فروپاشی FTX و وب شرکت‌های مرتبط در ماه گذشته در خط مقدم قرار گرفت. سام بنکمن-فرید، یکی از بنیانگذاران شرکت، اکنون در باهاما محبوس است و برای مواجهه با طیف وسیعی از اتهامات جنایی با استرداد به ایالات متحده مواجه است. او همچنین توسط CFTC و SEC شکایت کرده است.

قبل از فروپاشی FTX، صرافی برای خروج واسطه از تجارت مشتقات کریپتو برای تایید ایالات متحده فشار می آورد. این پیشنهاد بحث برانگیز، که در نهایت می‌توانست به عملکردی که توسط کارگزاران وال استریت مدیریت می‌شود تجاوز کند، پس از FTX و بیش از 100 نهاد مرتبط در ماه گذشته ورشکستگی خود را اعلام کردند.

روز جمعه، FSOC در گزارش خود گفت که تنظیم‌کننده‌ها باید «تأثیر یکپارچه‌سازی عمودی بالقوه توسط شرکت‌های دارایی‌های رمزنگاری» را ارزیابی کنند، با استناد به پیشنهادهایی برای دسترسی مستقیم مشتریان خرده‌فروشی به بازارها با حذف واسطه‌های سنتی.

سایر خطرات

گزارش شورا همچنین چندین مورد غیر رمزنگاری را به عنوان تهدیدهایی برای بازارهای مالی و مؤسسات مالی شناسایی کرد.

FSOC گفت که افزایش انعطاف پذیری بازار اوراق بهادار خزانه داری 24 تریلیون دلاری که چندین دوره با نقدینگی پایین داشته است، همچنان در اولویت باقی مانده است. این گروه همچنین گفت که رگولاتورها باید مسائل مربوط به ساختار بازار را که ممکن است به "چالش های نقدینگی" کمک کند، بررسی کنند.

تنظیم‌کننده‌ها گفتند که از طرح‌های SEC و سایر آژانس‌ها برای رسیدگی به خطرات احتمالی شرکت‌های سرمایه‌گذاری حمایت می‌کند.

در این گزارش آمده است: "صنعت صندوق های تامینی در پنج سال گذشته رشد قابل توجهی داشته است." "در طول مدت مشابه، حضور واجد شرایط صندوق های تامینی در بازارهای تامین مالی کوتاه مدت بسیار مهم و بازار خزانه داری ایالات متحده به طور قابل توجهی افزایش یافته است."

این گزارش شامل بخشی از ریسک‌های جهانی، با تمرکز بر چین بود که به مشکلات در بخش املاک و مستغلات و پیامدهای آن برای مؤسسات مالی و بازارهای آن کشور اشاره کرد. FSOC همچنین درخواستی را برای ایالت ها و آژانس های فدرال برای جمع آوری داده ها برای ارزیابی خطرات ناشی از تغییرات آب و هوایی تکرار کرد.

این شورا گفت: "ریسک‌های مالی مرتبط با آب و هوا می‌تواند از طریق کانال‌های متعدد، از جمله واسطه‌های مالی که زیان‌های قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند، اختلال در عملکرد بازار مالی، یا قیمت‌گذاری مجدد ناگهانی و مخرب دارایی‌ها، به بی‌ثباتی مالی کمک کند."

©2022 Bloomberg L.P.