آینده امور مالی: پائولو آردوینو در تتر ثابت می کند که منتقدان رمزنگاری اشتباه می کنند و اینکه چگونه "Bitfinex یک شرکت متفاوت در مقایسه با Binance است"

مشروح:

به Future of Finance خوش آمدید، جایی که Fortune از افراد برجسته در شرکت‌های بزرگ در مورد شغل‌شان، نحوه قرار گرفتن شرکتشان در اکوسیستم رمزنگاری و معنای همه این‌ها برای نحوه استفاده ما از پول می‌پرسد. p>

Tether بزرگترین صادرکننده استیبل کوین در جهان است، اما همچنین بیشترین انتقاد را به خود اختصاص داده است. در سال‌های اخیر، منتقدان درباره ماهیت ذخایر آن و دارایی‌های خاص پشتیبان استیبل کوین، که دارای ارزش بازار ۸۹ میلیارد دلاری است، تردید کرده‌اند.

با این حال، پائولو آردوینو، مدیرعامل جدید تتر که مدت‌ها چهره عمومی این شرکت بوده است، گفت که احساس می‌کند از آنجایی که سایر شرکت‌های رمزنگاری و حتی برخی از بانک‌های سنتی، در حالی که تتر رونق می‌یابد، از هم پاشیده‌اند، احساس مسئولیت می‌کند.

آردوینو، که مدیر ارشد فناوری Bitfinex نیز هست، با Fortune در مورد استراتژی صرافی در بازارهای نوظهور و اینکه چرا سریعاً بایننس و Changpeng "CZ" Zhao با ایالات متحده را جشن نگرفتند صحبت کرد. دادستان ها.

(این مصاحبه برای طولانی بودن و وضوح ویرایش شده است.)

کار خود را چگونه آغاز کردید؟

از 8 سالگی شروع به یادگیری کدنویسی کردم. به یاد دارم که پدرم یک 386 قدیمی خرید. این یک Olivetti بود - یک شرکت کامپیوتر قدیمی، یک ایتالیایی، چون من ایتالیایی هستم. یادم می‌آید که می‌گفت دو ماه حقوق می‌گرفت، پس خرج زیادی داشت. پدرم یک کارمند ساده و یک کشاورز بود. از آنجا، من تازه در مورد کدنویسی یاد گرفتم. من همیشه در مورد ساختن و ایجاد چیزهایی از طریق برنامه نویسی هیجان زده بودم. برای من این نوعی هنر است. با هنر، شما می توانید جهان ها را ایجاد کنید، و با کدنویسی می توانید این کار را نیز انجام دهید. به سرعت به یک دانشگاه علوم کامپیوتر در جنوا رفتم و از آنجا فارغ التحصیل شدم. من چند سال به عنوان محقق روی چند پروژه واقعا جالب از طرف دانشگاه کار کردم. و سپس، همانطور که گاهی اوقات اتفاق می افتد، خوب، حداقل در ایتالیا همیشه این اتفاق می افتد، می دانید، دستمزد واقعاً ناچیز بود. ما داشتیم معجزه می‌کردیم، و دستمزد کمی بود، بنابراین تصمیم گرفتم به چیز دیگری نگاه کنم.

من در مورد خیلی چیزها در علوم کامپیوتر هیجان زده بودم. من در مورد هنر و برنامه نویسی هیجان زده بودم، در مورد منبع باز، در مورد برنامه های کاربردی توزیع شده - و این قبل از بیت کوین بود - و شبکه های انعطاف پذیر مانند BitTorrent هیجان زده بودم. در دانشگاه و در زمان خصوصی ام همه اینها را پرورش دادم و بعد همانطور که گفتم به عنوان محقق کار کردم و بعد تصمیم گرفتم به چیز دیگری نگاه کنم. در این بین، من در مورد امور مالی هیجان زده بودم، زیرا امور مالی یکی از چیزهایی است که احساس می شود در حال کنترل جهان است. و بنابراین من همیشه به چگونگی تأثیر مالی بر جامعه نگاه می کردم. وقتی پای آزادی بیان و ارتباطات به میان می آید، من خودم را کمی یک فعال می دانم. بنابراین، به نوعی تصمیم گرفتم تا با مسائل مالی بیشتر و بیشتر آشنا شوم. برای انجام این کار، من شروع به کار برای چند صندوق تامینی کردم که نیاز به ایجاد نرم افزار برای صندوق های تامینی و مدیریت پرتفوی خود داشتند. و در نهایت به لندن رسیدم و استارتاپم را ایجاد کردم. سال 2012، 2013 بود، و ما چند مشتری داشتیم که نرم افزاری برای صندوق های تامینی و دفاتر خانوادگی برای بازارهای بریتانیا و سوئیس می ساختیم.

چه زمانی به کریپتو علاقه مند شدید، و چگونه برای اولین بار درگیر آن شدید؟

در حدود سال‌های 2012، 2013، درباره بیت کوین شنیدم. داشتم کاغذ سفید بیت کوین را می خواندم. چیزی که در ابتدا من را در مورد بیت کوین هیجان زده کرد، فناوری بلاک چین بود، زیرا در زندگی روزمره خود در بخش مالی، وقت خود را تلف می کردم و سعی می کردم اعداد را در ده ها مکان مختلف معاملاتی، متولیان و خانه های تسویه تطبیق دهم. بر. این واقعاً به این دلیل بود که فناوری استفاده شده توسط امور مالی قدیمی و سنتی وحشتناک است. 30 ساله است.

بلاک چین در واقع زیباست زیرا هرکسی که گره دارد، اعداد یکسانی را می بیند، همان چیزی را می بیند. بلاک چین می تواند به نوسازی، نوسازی چشمگیر زیرساخت های مالی و زیرساخت های فناوری کمک کند. بنابراین، ابتدا از آن زاویه به بیت کوین نگاه کردم، و بعد از چند ماه، شروع کردم به فکر کردن در مورد بیت کوین به عنوان یک ارز — احتمالاً مهم ترین ارز در جهان.

در سال 2014، با Giancarlo Devasini، مدیر مالی Bitfinex آشنا شدم. او صرافی داشت و من استارت آپ خودم را داشتم. من موافقت کردم که وارد عمل شده و به Bitfinex در یکی از نقاط ضعفی که در آن زمان داشت کمک کنم - سرعت موتور تطبیق، که بخش اصلی یک پلت فرم معاملاتی است. BitFinex در سال 2014 یکی از دو صرافی برتر در جهان بود. البته در آن زمان تعداد کمی از آنها وجود داشت. Kraken و Coinbase، OkayCoin، سپس Bitfinex و Bitstamp وجود داشت. و Bitfinex بیشتر و بیشتر مورد توجه قرار می گرفت زیرا معاملات حاشیه ای دارد - ویژگی های بسیار جالبی دارد - اما موتور تطبیق قابل عبور نبود. بنابراین من وظیفه داشتم وارد عمل شوم و شروع به رفع آن کنم.

از سال 2014 تا اواسط سال 2016 من فقط بر روی موتور تطبیق و اساساً روی بهبود سرعت پلت فرم معاملات تمرکز کردم، چیزی بیشتر از آن. سپس در اواسط سال 2016، صرافی هک شد. در آن مرحله از من خواسته شد که مدیر ارشد فناوری شوم. در آن مرحله، سطح اعتماد به کار من واقعاً بالا بود. از آنجایی که ثابت کردم به عنوان فردی قادر به ساختن چیزهای پیچیده و همچنین ارائه محصولات خوب هستم، وظیفه داشتم به جای صرفاً موتور منطبق، از کل پلت فرم مراقبت کنم.

می‌توانید کمی بیشتر در مورد استراتژی Bitfinex در حالی که به گسترش آن در بازارهای نوظهور ادامه می‌دهد به من بگویید؟

من فکر می‌کنم بازارهای نوظهور - کشورهای در حال توسعه - آنهایی هستند که در واقع می‌توانند بیشتر از صنعت کریپتو استفاده کنند. اینها کسانی هستند که بیشتر در معرض کاهش ارزش پول ملی خود هستند و بیشتر تحت تأثیر تورم قرار می گیرند. همه افراد تحت تاثیر تورم هستند، حتی افرادی که در ایالات متحده زندگی می کنند، اما اگر شما در آرژانتین زندگی می کنید، اگر در ونزوئلا زندگی می کنید، این موضوع بسیار مشهودتر است. و بنابراین، با Bitfinex، ما فکر می کنیم که خدمت به مشتریانی که در مکان هایی هستند که واقعاً به کمک شما نیاز دارند، مهم است. همچنین، البته، اروپایی‌ها واقعاً در مورد کریپتو هیجان‌زده هستند، اما من فکر می‌کنم، به نوعی، فروش خدمات به اروپایی‌ها مانند تلاش برای فروش بستنی به یک [اینویت] است – آنها به این نیاز ندارند. اروپا و آمریکای شمالی در حال حاضر بهترین ریل های تجاری و پرداخت را در جهان دارند.

ابزارهایی مانند Bitfinex Pay و/یا تجارت همتا به همتا Bitfinex برای بازارهای نوظهور عالی هستند زیرا در شرایط نیاز قرار دارند و ما به پتانسیل بیت کوین و کریپتو به طور کلی برای ایجاد نوعی قایق نجات برای بسیاری از افرادی که در بازارهای نوظهور زندگی می کنند. آرژانتین چند بار بدهی خود را نکول کرد و بنابراین آنها تقریباً واحد پول خود را تنظیم مجدد کردند. خانواده ای را تصور کنید که به مدت 10 سال پول پس انداز کرده و سپس از بین می رود. این واقعا ناعادلانه است، درست است؟ من فکر می‌کنم این اولین بار در تاریخ است که مردم می‌توانند انتخاب کنند که انصراف دهند، و می‌توانند به درستی انتخاب کنند تا از خانواده‌های خود در برابر تصمیمات بد بانک‌های مرکزی کشورهای خود محافظت کنند.

نظر شما در مورد معامله ای که Changpeng "CZ" Zhao و Binance با دادستان های ایالات متحده انجام دادند چیست؟ آیا چنین چیزی برای Bitfinex مفید است؟

بر خلاف بسیاری از رقبایمان، ما دوست نداریم روی قبر دیگران برقصیم. من فکر می‌کنم که این چیزی کاملاً غم انگیز است که برخی از مدیران اجرایی دیگر، به نوعی، پس از این رویداد، همگی خودسرانه رفتار کردند. من فکر می‌کنم مهم است که فقط به شرکت خود فکر کنید، بدون اینکه انتظار پیشرفت داشته باشید، یا اساساً فقط زنده بمانید، فقط به این دلیل که دیگران در حال سقوط هستند.

Bitfinex یک شرکت متفاوت در مقایسه با Binance است. ما یک صرافی کوچکتر هستیم. ما با تصمیم کوچکتر هستیم. ما به کار انطباق خود افتخار می کنیم و به فناوری خود افتخار می کنیم. و با گذشت زمان از فرصت‌های مختلف صرف نظر کردیم، زیرا آنها خارج از ریسک ما بودند. این برای بسیاری از صرافی‌های دیگر که تصمیم گرفتند بیشتر در معرض ریسک باشند، صادق نیست. ما می‌خواهیم در ماراتن برنده شویم - چون معتقدم این یک ماراتن است - نه به این دلیل که بقیه بچه‌ها در حال سقوط هستند.

از زمان تصدی سمت مدیرعاملی Tether در ماه اکتبر، اوضاع چگونه پیش می‌رود و چشم‌انداز شما برای شرکت چیست؟

این کار طبق معمول است. هم در Bitfinex و هم در Tether، من همیشه خود را بیش از یک توسعه دهنده می دانم و در سال های گذشته به سمت استراتژی شرکت ها کار کرده ام. من بیشتر و بیشتر درگیر اجرای چنین استراتژی و چهره عمومی برای Bitfinex و Tether بوده ام. تتر به یک غول بزرگ تبدیل شده است و من نشان داده ام که می توانم هم تیم ها و هم استراتژی را رهبری کنم.

من فکر می کنم تتر شرکتی است که در نوع خود تقریباً منحصر به فرد است. این شرکتی است که برای سال‌های متمادی، بسیاری از مردم، شاید نه تعداد زیادی از مردم، اما برخی از صداهای واقعاً بلند، همیشه منتظر بودند تا Tether از کار بیفتد و همه شرکت‌های دیگر در صنعت کریپتو را تشویق کنند. به یاد دارم زمانی که اکثر رسانه های جریان اصلی از FTX پشتیبانی می کردند. البته اکنون همه سعی می کنند از آن فاصله بگیرند. اما این درست است تا سال گذشته، مانند یک سال، سه ماه پیش، همه از FTX پشتیبانی می‌کردند - زیرا همه برای درجه سانتیگراد، برای BlockFi، برای Voyager، و Genesis و همه شرکت‌هایی که در سال 2022 سقوط کردند، تشویق می‌کردند.

حتی امسال، سه بانک، چهار بانک، بانک سیلیکون ولی، سیگنچر، سیلورگیت، و همچنین کردیت سوئیس سقوط کردند. بنابراین وقتی می‌شنوم که بانک‌ها انگشتشان را به سمت ما نشانه می‌گیرند، وقتی می‌شنوم که سایر افراد در صنعت کریپتو انگشت را به سمت ما نشانه می‌گیرند، همیشه به آنها درباره آنچه اتفاق افتاده است یادآوری می‌کنم. آنها باید قبل از اینکه انگشت خود را به سمت ما بگیرند، در خانه خود نگاه کنند.

Tether قوی ترین شرکتی است که می توانید در این صنعت پیدا کنید. این استیبل کوین، نوآوری ایجاد کرده است. دومین نوآوری که تتر ایجاد کرد، بانک‌های کاملاً ذخیره، بانکداری کاملاً ذخیره است. اگر در مورد آن فکر کنید، همه بانک‌ها - همانطور که Silicon Valley، Silvergate، Signature و Credit Suisse ثابت کردند - دارای اهرم بالایی هستند. در مورد این بانک های آمریکایی، آنها بر روی اوراق شهرداری، اوراق قرضه 10 تا 20 تا 30 ساله شهرداری اعمال شدند. Tether به شدت مورد بررسی قرار می گیرد و همیشه ثابت کرده است - حتی زمانی که Tether دارای اوراق تجاری بود - Tether همیشه ثابت بوده است.

به نظر شما چرا استیبل کوین تتر اخیراً در مقایسه با همتایانش رشد زیادی داشته است؟

من فکر می‌کنم کاملاً واضح است که چرا. میدان رقابت رقبای ما به سمت وال استریت، بانکداران و موسسات است. اما احمقانه است - همانطور که برای Bitfinex گفتم، برای Tether نیز صادق است - اگر اروپایی هستید، به یک استیبل کوین دلاری نیاز ندارید. اگر در ایالات متحده هستید، نیازی به استیبل کوین دلاری ندارید. همه یک حساب بانکی دارند، کارت‌های اعتباری یا کارت‌های نقدی دارند و به وام‌ها و همه چیز دسترسی دارند.

3 میلیارد نفر هستند که بانک ندارند، از سیستم مالی کنار گذاشته شده اند، نه به این دلیل که افراد بدی هستند - آنها افراد بزرگی هستند - فقط به طور کلی آنها آنقدر فقیر هستند که نمی توانند مورد توجه هر بانکی باشند. بنابراین هدف ما این است که ما به مشتریان آمریکایی خدمات نمی دهیم و به مشتریان اروپایی علاقه ای نداریم. تمرکز ما همیشه بر کشورهای در حال توسعه و بازارهای نوظهور بوده است.

Tether قطعا انعطاف پذیر بوده است، اما در عین حال ممیزی کامل منتشر نکرده است. مشکل آنجا چیست؟

اول از همه، همه رقبای قدرتمند ما ممیزی کامل نیز ندارند. اگرچه آنها باز هم قهرمانان فضا به حساب می آمدند، اما گواهی دارند. مطمئناً آنها از ما کوچکتر هستند، اما بیایید از خود بپرسیم که چرا. دلیلش این نیست که تتر یک حسابرسی کامل نمی خواهد. تتر کار می‌کند، و کار می‌کند، و من قبلاً بارها به صورت عمومی گفته‌ام، روی یک حسابرسی کامل و تلاش می‌کنم یکی از حسابرسان بزرگ را وادار به انجام یک حسابرسی کامل کنم. اما به آنچه در ایالات متحده اتفاق افتاد از کنگره نگاه کنید. به حسابرسان پیشنهاد شد که مشتریان جدید کریپتو، مشتریان مرتبط با رمزنگاری را قبول نکنند. یک حسابرس که مشتری جدیدی را در رمزنگاری می‌پذیرد، می‌تواند مسئولیت بزرگی باشد، به خصوص پس از FTX.

گواهینامه ما نیز با رقبای ما متفاوت است - اگر به جزئیات گواهینامه و فرآیندهای منتشر شده توسط BDO نگاه کنید، آنها می گویند این گواهی نشان می دهد که چگونه BDO در واقع درخواست تأیید مستقیم موجودی بانک از همه طرف های مقابل ما را دارد. . بنابراین، آنها فقط به حرف ما اعتماد ندارند. آنها واقعاً در رویکرد خود دقیق هستند. همچنین ما 3.2 میلیارد دلار ذخایر مازاد داریم. ما می توانستیم تقسیم کنیم، می توانستیم آن میلیاردها را تقسیم کنیم. این پول ماست، سود ما. ما می توانستیم آن ها را توزیع کنیم. ما این کار را نکردیم زیرا متعهد هستیم که Tether را نه تنها در فضای رمزنگاری بلکه در جهان به قوی ترین شرکت تبدیل کنیم.

باز هم، همه بانک‌ها ذخایر کسری انجام می‌دهند - تتر اینطور نیست. ما می خواهیم نشان دهیم که می توان یک شرکت سالم بود و اکثریت قریب به اتفاق سود را در داخل شرکت یا داخل گروه نگه داشت تا اطمینان بیشتری به کاربران خود بدهد. ما داریم کار فوق العاده ای انجام می دهیم. البته، ما همچنان متعهد به همکاری با حسابرسان برای دریافت حسابرسی هستیم و این اولویت ماست.

به نظر شما، آینده امور مالی چیست؟

من معتقد نیستم که رمزارز برای از بین بردن امور مالی اینجاست. من معتقدم که بیت کوین است – اول از همه، من تفاوت بزرگی بین کریپتو و بیت کوین قائل هستم. برای من، بیت کوین ارز نهایی است که محافظ، جلیقه نجات برای همه کسانی است که می خواهند از سیستم فعلی انصراف دهند. سیستم فعلی به شدت ناقص است. فکر نمی‌کنم کریپتو یا کل رمزارز بتواند در هزینه‌های مالی صرفه‌جویی کند.

من فکر می کنم بیت کوین بیشتر و بیشتر توسط سیستم مالی سنتی وارد شده و پذیرفته می شود. بیت کوین می تواند به دو صورت استفاده شود، از طریق ETF، از طریق یک محصول بانکی، یا اگر مردم بخواهند، همیشه می توانند از بیت کوین انصراف دهند و به طور مستقل از بیت کوین استفاده کنند. این بهترین اطمینانی است که هر کسی می تواند داشته باشد. این اولین بار در تاریخ است که مردم واقعاً می توانند پول خود را نگه دارند. این چیزی است که قبلاً هرگز اتفاق نیفتاده است و چیزی است که امور مالی را برای همیشه تغییر داده است. من فکر می‌کنم که بیت‌کوین آن عنصری است که در سال‌های آینده امور مالی را وادار می‌کند که صادق‌تر، بازتر و صادق‌تر باشند. اما بیت کوین یک نوزاد تازه متولد شده است. زمان می برد، اما فکر می کنم بسیار هیجان انگیز است.

این داستان در ابتدا در Fortune.com نمایش داده شد