جنی جانسون فرانکلین تمپلتون در مورد ETF های بیت کوین، سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و نحوه استفاده شرکت او از بلاک چین

مشروح:

در انجمن جهانی فورچون 27 تا 29 نوامبر در ابوظبی، من این فرصت را داشتم که با جنی جانسون، رئیس و مدیر عامل فرانکلین تمپلتون، که از یک کارگزاری کوچک که در سال 1947 تأسیس شده بود به یک غول جهانی تبدیل شد، صحبت کنم. اکنون بیش از 1.3 تریلیون دلار را مدیریت می کند.

در میان برترین شرکت‌های مالی، فرانکلین تمپلتون در کاوش فناوری بلاک چین پیشرو بوده است. در سال 2021، اولین صندوق مشترک ثبت شده در ایالات متحده را راه اندازی کرد تا از یک بلاک چین عمومی برای پردازش و ثبت تراکنش ها و همچنین حساب های مدیریت شده جداگانه یا SMA متمرکز بر رمزنگاری استفاده کند. و در ماه سپتامبر، شرکت درخواستی برای ETF بیت کوین ارائه کرد.

در گفتگوی ما، جانسون موضوعات مختلفی را مورد بحث قرار می‌دهد، از جمله نقش بلاک چین در موفقیت بلندمدت شرکتش و اینکه چگونه به دموکراتیک کردن بازارها کمک می‌کند.

این مصاحبه برای طولانی بودن و وضوح ویرایش شده است.

فرانکلین تمپلتون به طور فعال در حال بررسی فناوری بلاک چین بوده و اخیراً درخواستی را برای فرانکلین بیت کوین ETF خود ارسال کرده است. آیا می توانید کمی در مورد اینکه چگونه بلاک چین در استراتژی بلندمدت شما قرار می گیرد توضیح دهید؟

من فکر می کنم مهم است که بیت کوین و بلاک چین را متمایز کنیم. من فکر می کنم که تقاضا برای بیت کوین وجود دارد. این مورد استفاده خاص خود را دارد و به همین دلیل است که شما این ETF ها را می بینید. چیزی که من را بیشتر هیجان زده می کند، همانطور که به آینده فکر می کنم، شما به فناوری بلاک چین نگاه می کنید، و این امکان دسترسی به چیزهایی مانند بازارهای خصوصی را فراهم می کند. این امر دموکراتیک کردن بازارهای خصوصی را ممکن می کند. خوب، چرا این کار را می کند؟ این به این دلیل است که این فناوری هزینه های اصطکاک مرتبط با پردازش تراکنش ها را کاهش می دهد. و اگر بتوانید اصطکاک در معاملات را کاهش دهید، می توانید به راحتی مالکیت چیزهایی را که از نظر عملیاتی در نظر گرفتن آنها بسیار دشوار بود، به اوراق بهادار یا جزئی تبدیل کنید. درعوض، می‌توانید مالکیت این دارایی‌های سخت‌تر را ایجاد و انتقال دهید.

این نوع کلاس‌های دارایی غیر سنتی و غیر مرتبط را که برای مشتریان ما جالب هستند، باز می‌کند. ما همچنین فکر می کنیم که انواع محصولاتی را که امروز دارید کارآمدتر می کند. ETF ها تمام روز معامله می شوند، اما فقط دو بار در روز قیمت دارند. بنابراین، تصور کنید که یک وسیله نقلیه ترکیبی روی بلاک چین می‌سازید. هنگامی که معامله می کنید، می توانید از قرارداد هوشمند بخواهید که دقیقاً ارزش اساسی آن اوراق را به شما بگوید. این فقط یک روش بسیار کارآمدتر برای قادر به کار کردن است.

و هنگامی که تسویه اتمی دارید یا تسویه فوری دارید، احتمال تقلب را از بین می برد، تاخیر را در سیستم از بین می برد. همه چیز در مورد کارایی خواهد بود. در فرانکلین تمپلتون، ما یک صندوق بازار پولی توکنی ایجاد کردیم. ما روی آن یک سیستم ثبت سوابق سهامداران ایجاد کردیم. ما یک اعتبارسنجی گره هستیم، در واقع در مورد پورتفولیوهای مختلف مشاوره می دهیم. ما پورتفولیوهای غیرفعال و پورتفولیوهای فعال داریم. در حالی که همه اینها در مراحل اولیه هستند، اما نشان می‌دهند که ما به این فضا معتقدیم.

فکر می‌کنید اولین ETF بیت کوین چه زمانی تایید می‌شود؟

نمی دانم. این در دستان تنظیم کننده است، زیرا آنها در تلاش هستند تا بهترین رویکرد را پیدا کنند. وظیفه آنها محافظت از مصرف کنندگان است و من فکر می کنم آنها این کار را در زمان مناسب انجام خواهند داد.

آیا علاقه قابل توجهی از سوی مشتریان برای ETF نقطه بیت کوین مشاهده کرده اید؟ آیا پس از تصویب آن انتظار هجوم سرمایه دارید؟

من فکر می‌کنم واضح است که تقاضا برای بیت‌کوین وجود دارد، و معتقدم ETF نقطه‌ای راه بهتری برای دسترسی به بیت‌کوین است. تا زمانی که آنها معامله می کنند، قیمت پیشنهادی محدود است، باید راه بهتری برای انجام آن باشد. این یک راه بسیار راحت تر برای هر کسی است که علاقه مند به سرمایه گذاری در بیت کوین است.

اما من فکر می کنم بیت کوین چالش هایی دارد. لنگر انداختن به هر نوع پایان نامه سرمایه گذاری دشوار است. این دارایی نوعی دارایی با ریسک/ریسک است. شما فقط می خواهید مطمئن شوید که مشتریان در نحوه تخصیص بیت کوین مسئول هستند.

اولین بار چگونه بلاک چین و رمزارز را کشف کردید؟

من سال‌ها پیش بخش فناوری را در فرانکلین تمپلتون اداره کردم. بنابراین من همیشه بر روی روندهای جدید فناوری متمرکز هستم. این یکی از مواردی بود که در ابتدا فکر می‌کردم بلوغ آن بیشتر طول می‌کشد، اما از دیدن پلتفرم‌های مختلف و سرعت بلوغ آنها و نوآوری‌هایی که در شرکت‌های مختلفی که روی این لایه‌ها ایجاد می‌شوند، اتفاق افتاده است، تحت تأثیر قرار گرفتم. اما فقط به این دلیل بود که حدود یک سوم از وقتم را صرف فناوری‌های مخرب می‌کردم، و این یکی مانند هوش مصنوعی بود که به آن توجه کردم.

آیا شما شخصاً روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنید؟

من مقداری سرمایه گذاری دارم. برای مجموعه کلی من کوچک است، اما مطمئناً در آنجا سرمایه گذاری دارم.

می‌توانید برخی از انتخاب‌های خود را به اشتراک بگذارید؟

خب، من انتخاب های بیشتری نداشته ام. همه آنها استاندارد هستند: اتریوم، کمی بیت کوین، SushiSwap، Uniswap. من چند مورد مختلف از این قبیل دارم.

با نگاهی به آینده، آیا قصد دارید سایر محصولات مرتبط با بلاک چین یا رمزارز را راه اندازی کنید؟ برخی دیگر از مدیران ثروت، برای مثال، شاخص‌های رمزنگاری یا برنامه‌های بازنشستگی یا ETFهای آتی دارند.

ETFها در کانال بازنشستگی بزرگ نیستند، اما ممکن است. برنامه های بازنشستگی دارای امانتداری هستند که در مورد سرمایه گذاری در آنجا تصمیم می گیرند. بنابراین این انتخاب امانتدار خواهد بود. وظیفه ما در دسترس قرار دادن محصولات است.

شما موفقیت بزرگی با صندوق بازار پولی خود در ایالات متحده کسب کرده‌اید که توکنیزه شده است و جریان ورودی بیش از ۲۷۰ میلیون دلار دارد. آیا قصد دارید وجوه دیگری را توکن کنید؟

همانطور که قبلاً اشاره کردم، من فکر می کنم که فناوری یک فرصت واقعا عالی است. و با بالغ شدن، فرصت های سرمایه گذاری بیشتری وجود خواهد داشت. من همیشه می‌گویم، در فرانکلین تمپلتون، تخصص ما در اتخاذ تصمیم‌های سرمایه‌گذاری فعال و تعدیل‌شده با ریسک است، و آنها را با هر وسیله‌ای که مشتریان ما می‌خواهند ارائه کنیم، تحویل می‌دهیم. بلاک چین یک نوع وسیله نقلیه را با توکن‌سازی ایجاد می‌کند، و بنابراین، بله، ما آن را به‌عنوان کانالی می‌بینیم تا در نهایت بتوانیم تخصص خود را ارائه دهیم.

فرانکلین تمپلتونبا صدور تعدادی برای شرکت کنندگان در اولین انجمن نوآوری شما در سال گذشته وارد دنیای NFTها شد. چه مواردی را برای NFTها می بینید و شخصاً چه احساسی نسبت به آنها دارید؟

ببینید، من فکر می کنم مانند هر چیز دیگری، سرمایه گذاری های بالغی وجود دارد که بسیار منطقی است. و پس از آن چیزهای زیادی وجود دارد که هیچ معنایی ندارند. من تمایل دارم روی چیزهایی سرمایه گذاری کنم که فکر می کنم به بازده مالی بستگی دارد، زیرا فکر می کنم در آنجا شانس بیشتری برای موفقیت دارید. برخی چیزها مانند هنر در NFT هستند که اگر دو نفر آن را دوست داشته باشند، قیمت بازار را برای آن پیدا می کنند. و بنابراین، فرصت هایی در آن فضا وجود خواهد داشت. همه موفق نخواهند شد، همه خوب نخواهند بود، اما برخی از آنها موفق خواهند بود.

این داستان در ابتدا در Fortune.com نمایش داده شد