سقوط ناگهانی Changpeng Zhao، تایتان رمزنگاری پشت Binance

مشروح:

(بلومبرگ) -- چانگ پنگ ژائو مدتها بود که تصویری از قاتل خشن دنیای ارزهای دیجیتال را پرورش داده بود.

زمانی که یک سال پیش امپراتوری رمزنگاری رقیبش سام بنکمن-فرید فروپاشید، ژائو یا به قول طرفدارانش "CZ" در میانه همه چیز بود و پول خود را در یک راه بسیار عمومی جمع آوری کرد و به شروع نهایی کمک کرد. اجرای مرگبار بر روی شرکت ها سال‌ها قبل، او ادعا کرد که دفتر مرکزی شرکت در هر جایی است که او بوده است، یک جنجال با حجاب نازک علیه تنظیم‌کننده‌هایی که تلاش می‌کنند حوزه قضایی را از بین ببرند. و در ماه مارس، زمانی که تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده ژائو و شرکتش، Binance Holdings را به نقض قوانین اوراق بهادار ایالات متحده متهم کردند، پاسخ آنلاین او "4" بود، که کد ژائو برای رد کردن چیزی است که ارزش توجه او را ندارد.

اما روز سه‌شنبه، ژائو تصویر بسیار متفاوتی را در دادگاه سیاتل ایجاد کرد. او با پوشیدن کت و شلوار تیره و کراوات آبی کم رنگ در برابر یک قاضی فدرال، به اتهامات جنایی به دلیل مبارزه با پولشویی و نقض تحریم های ایالات متحده، از جمله اجازه داد و ستد با حماس و سایر گروه های تروریستی، تحت یک قرارداد گسترده با وزارت دادگستری که برای حفظ آن طراحی شده بود، اعتراف کرد. بزرگترین صرافی رمزارز فعال خود بایننس پذیرفت که به اتهامات جنایی اعتراف کند و بیش از 4 میلیارد دلار جریمه بپردازد. ژائو از سمت مدیرعاملی کنار رفت و 50 میلیون دلار جریمه خواهد پرداخت.

تسلیم شدن ژائو از بسیاری جهات، اوج یک شبکه چند ساله توسط تنظیم‌کننده‌های بین‌المللی است که به دنبال مهار و تحمیل مقررات بر Binance - و در نتیجه، صنعت گسترده‌تر بودند.

علاوه بر این، دومین بار در کمتر از یک سال است که جهان کریپتو، که هنوز از سقوطی که حدود 2 تریلیون دلار از ارزش بازار را کاهش داده است، می چرخد، یکی از بزرگترین ستاره های خود را از دست می دهد. Bankman-Fried ممکن است شناخته شده ترین نام در حوزه ارزهای دیجیتال باشد، اما ژائو، با ارزش تقریباً 100 میلیارد دلار در اوج اوج خود در اوایل سال 2022، ثروتمندترین و قدرتمندترین نام بود.

مایکل روزن، مدیر ارشد سرمایه گذاری در سرمایه گذاری آنجلس، گفت: «این یک معامله بزرگ است. "برجستگی ژائو به او کمک کرد تا اینکه به او صدمه زد" و در نهایت او را به یک هدف بزرگ برای مقامات تبدیل کرد.

ریچارد تنگ، یک کارمند دولتی که تبدیل به مدیر رمزارز شده است، جائو ژائو را گرفت.

Binance Coin، یک ارز رمزنگاری شده که با نام BNB نیز شناخته می شود و رمز اصلی تراکنش در صرافی است، در روز سه شنبه بیش از 8 درصد کاهش یافت.

ژائو نقش کلیدی در آوردن ارزهای دیجیتال به جریان اصلی داشت. او بایننس را تبدیل به یک جاجرنات کرد که در یک نقطه تقریباً دو سوم معاملات نقطه‌ای را در صرافی‌های متمرکز کنترل می‌کرد - در طول مسیر، نظارت‌های تنظیم‌کننده و سازمان‌های مجری قانون در سراسر جهان را به خود جلب کرد.

خروج شاید نمادین ترین مدیر اجرایی باقیمانده کریپتو در حالی رخ می دهد که این صنعت تلاش می کند شهرت خود را به دلیل رسوایی ها، کلاهبرداری ها و سایر فعالیت های غیرقانونی پشت سر بگذارد. چندین کارآفرین مرتبط با آن دوران، از بانکمن-فرید گرفته تا دو کوون و الکس ماشینسکی، یا در زندان هستند و یا متهم به جنایاتی هستند که منجر به ضررهای چند میلیارد دلاری شده است.

ژائو با 10 سال زندان مواجه است، اما انتظار می‌رود که بیش از 18 ماه بر اساس توافقی که به نظر می‌رسد او را از مجازات‌های سختی که سایر مجرمان رمزنگاری برجسته با آن مواجه شده‌اند، نجات دهد. وزارت دادگستری هنوز تصمیم نگرفته است که برای او چه مدت حبس خواهد داشت.

ژائو در یک اعلامیه داخلی گفت: "باید با کمی درد کنار بیایم، اما زنده خواهم ماند." "به هر حال به استراحت نیاز داشتم." او همچنین نگاهی اجمالی به آنچه در انتظار بایننس است ارائه کرد: "ما از پس آن برخواهیم آمد، هرچند با تغییراتی در ساختار."

ژائو که در چین به دنیا آمد، در سن 12 سالگی به ونکوور نقل مکان کرد و شهروند کانادا شد. او با مدرک علوم کامپیوتر از دانشگاه مک‌گیل، شروع به فعالیت در سیستم‌های تجاری ساخت، از جمله در بلومبرگ LP، شرکت مادر بلومبرگ نیوز، کرد.

در سال 2013، ژائو شرکت نرم افزاری خود را در شانگهای اداره می کرد که بیت کوین را در یک بازی پوکر کشف کرد. او پس از کار در شرکت‌های رمزنگاری Blockchain.info و OKCoin، بایننس را در سال 2017 به همراه مدیر ارشد بازاریابی یی هه، که با او دارای فرزندانی است، راه‌اندازی کرد.

Binance به سرعت شروع به خرید ولگردی کرد که باعث شد آن را به یک کارگزاری، کیف پول دیجیتال، صندوق خطرپذیر، خدمات نگهبانی، ارائه‌دهنده داده، بازار هنر دیجیتال و صادرکننده توکن تبدیل کند - همه تحت کنترل مستقیم ژائو.

در عرض چند سال، ژائو ثروتمندترین فرد در حوزه ارزهای دیجیتال بود. او که به پیراهن‌های چوگان‌دار و مشکی دارای لوگوی بایننس علاقه داشت، به یکی از اعضای ثابت مدار کنفرانس کریپتو تبدیل شد و بر اساس برآورد خودش، در سال 2022، 580 ساعت را در هواپیما سپری کرد.

عدم تفکیک بین فعالان تجاری مانند خدمات نگهداری و معاملات رایج در صرافی‌های رمزنگاری، بر خلاف امور مالی سنتی، نگرانی‌هایی را ایجاد کرده است که مبادلات رمزنگاری غول‌پیکر مانند Binance می‌توانند خطرات سیستماتیک ایجاد کنند.

وقتی FTX Bankman-Fried در نوامبر 2022 منفجر شد، میلیاردها دلار از سرمایه مشتری به دام افتاد زیرا FTX دارایی‌هایی را به صندوق تامینی که او نیز کنترل می‌کرد، Alameda Research، وام داده بود، که شرط‌های باخت زیادی را انجام داده بود. خود ژائو با انتشار پستی در توییتر در مورد فروش هولدینگ بایننس از توکن بومی خود FTT که باعث ازدحام برای برداشت پول از FTX شد، به تسریع مرگ FTX کمک کرد.

Bankman-Fried در اوایل نوامبر به دلیل یک کلاهبرداری گسترده محکوم شد و در انتظار صدور حکم است. او با احتمال چندین دهه زندان مواجه است.

Binance و سایر صرافی‌ها استدلال کرده‌اند که هیچ خطر مشابهی ندارند زیرا تمام دارایی‌های مشتری آنها جدا نگه داشته می‌شوند و بنابراین در هر زمان برای برداشت در دسترس هستند. خود ژائو مرتباً از اصطلاح "SAFU" در توییت‌ها استفاده می‌کند تا به مشتریان اطمینان دهد که وجوه آنها امن است.

به گفته محقق CCData، در سه ماهه سوم، صرافی حدود 38 درصد از کل حجم معاملات در سراسر بازار نقدی را به خود اختصاص داده است که از نزدیک به 55 درصد در سه ماهه اول سال کاهش یافته است. در مقایسه، Coinbase Global Inc.، بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال ایالات متحده، 5.7 درصد از سهم بازار را در سه ماهه به خود اختصاص داد.

در حالی که ژائو به طور علنی در میان اتهامات اعتراضی نشان داد، مقامات Binance در پشت صحنه با تنظیم‌کننده‌ها کار می‌کردند. حتی بیانیه رسمی ژائو در ماه مارس کمی آشتی‌جویانه‌تر از توییت «4» او بود و گفت که شرکت به دنبال «راه‌حل‌های دوستانه» است.

توییت 4 به سرعت مورد علاقه مخالفان آنلاین او در روز سه شنبه شد. آنها در واقع نشان دهنده جریمه 4 میلیارد دلاری بایننس بود.

--با کمک جاستینا لی، امیلی نیکول و ایزابل لی.

©2023 Bloomberg L.P.