رویای هاب کریپتو هنگ کنگ در هزینه های بالا فرو رفته است، موانع دیگری یک سال بعد، با JPEX اما یک مانع

مشروح:

در هالووین سال گذشته، رئیس مجازی غول پیکر سام بنکمن-فرید در هفته فین‌تک هنگ‌کنگ روی یک مانیتور نمایش داده شد، جایی که از او در مورد برنامه‌های این شهر برای تبدیل شدن به یک "مرکز رمزنگاری جهانی" پرسیده شد.

او به جمعیتی که در سالن جمع شده بودند گفت: «فکر می‌کنم [هنگ کنگ] می‌تواند آن موقعیت را دوباره به دست آورد. از شهری که او خطاب می کرد. "وقتی به شرق نگاه می کنید، مشخص نیست... می تواند هنگ کنگ باشد، می تواند سنگاپور باشد، می تواند یکی از مکان های دیگر باشد."

یک سال بعد، هنوز مشخص نیست. پس از ورشکستگی شرکت‌هایش، بنکمن-فرید در ایالات متحده در بازداشت به سر می‌برد و به اتهام اختلاس و سایر اتهامات محاکمه می‌شود. چندین مبادلات دیگر با روابط با هنگ کنگ یا دچار مشکل شده اند یا با مشکلات مالی شدید مواجه شده اند. اخیراً، رسوایی JPEX بیش از 1.5 میلیارد دلار هنگ کنگ (192 میلیون دلار آمریکا) پس از بیش از 2500 شکایت علیه صرافی ظاهراً مستقر در هنگ کنگ، توسط افرادی که هنوز شناسایی نشده اند، ناپدید شده است که منجر به دستگیری حداقل 28 نفر شد. .

آیا درباره بزرگ‌ترین موضوعات و گرایش‌ها از سراسر جهان سؤالی دارید؟ پاسخ‌ها را با SCMP Knowledge، پلتفرم جدید محتوای سرپرست ما با توضیح‌دهنده، پرسش‌های متداول، تحلیل‌ها و اینفوگرافیک‌ها که توسط تیم برنده جایزه ما برای شما آورده شده است، دریافت کنید.

پیش از هفته گذشته فین‌تک، هنگ‌کنگ تلاش زیادی برای تبدیل شدن به یک مرکز دارایی مجازی با سر و صدای زیادی اعلام کرد. FTX کمتر از دو هفته بعد ورشکست شد. رویداد JPEX - احتمالاً بزرگترین کلاهبرداری مالی در تاریخ شهر - و هزینه های بالای فرآیند صدور مجوز، توانایی این مرکز مالی را برای جذب بازیگران بزرگ صنعت و در عین حال پذیرایی از صنعت گسترده تر، مورد تردید قرار داده است.

از بسیاری جهات، تلاش‌های هنگ‌کنگ برای مشروعیت بخشیدن به صنعت ارزهای دیجیتال از طریق مقررات، منعکس‌کننده اتفاقاتی است که در سطح جهانی، از سنگاپور گرفته تا دبی و اروپا رخ داده است. اما در حالی که سایر بازارها سعی در مهار بازیگران سرکش کرده‌اند، هیاهو در هنگ کنگ به اوج خود رسید زیرا شرکت‌های رمزنگاری به دنبال سرمایه‌گذاری بر چیزی بودند که به عنوان یک حرکت جدید در مرکز مالی نیمه مستقل چین، درست خارج از چنگال ممنوعیت ارزهای دیجیتال پکن، سرمایه‌گذاری کردند.

این دقیقاً همان چیزی است که در سال 2021 اتفاق افتاد، زمانی که صرافی هایی مانند FTX و Crypto.com پایگاه عملیات خود را از هنگ کنگ به دلیل نگرانی از اجباری شدن مجوز داوطلبانه آن زمان که تجارت را به سرمایه گذاران حرفه ای محدود می کرد، منتقل کردند و به تجارت آسیب می رساند. . OSL و HashKey مستقر در هنگ کنگ تنها صرافی هایی بودند که مجوز داوطلبانه را دریافت کردند.

طرح‌های ممنوعیت سرمایه‌گذاری در کریپتوهای خرده‌فروشی در هنگ کنگ هرگز محقق نشد. مقررات جدید که در ژوئن اجرایی شد، به صرافی‌ها اجازه می‌دهد تا ارزهای رمزنگاری شده با سرمایه‌های بازار بزرگ - مانند بیت کوین و اتر - را به خرده‌فروشان بفروشند. با این حال، نشانه‌های کمی وجود دارد که نشان دهد فعالیت تجاری نسبت به سایر بازارها به شهر بازمی‌گردد.

هنگ کنگ در شاخص پذیرش کریپتو Chainalysis امسال یک پله سقوط کرد و به رتبه 47 رسید. شرکت تحقیقاتی بلاک چین گفت هنگ کنگ هنوز یک بازار بسیار فعال است، اما 64 میلیارد دلار تراکنش های کریپتو آن از ژوئیه 2022 تا ژوئن 2023 کمتر از سال گذشته تقریباً 70 میلیارد دلار آمریکا بود.

این خوش‌بینی مستمر برای هنگ‌کنگ در صنعت تاکنون منجر به موجی از تجارت‌های جدید به این شهر نشده است. یکی از موانع اصلی هزینه است.

طبق گفته رابرت لوی، شریک و رهبر دارایی های دیجیتال هنگ کنگ در Deloitte، کل فرآیند تضمین یک مجوز پلت فرم معاملات دارایی مجازی (VATP) احتمالا حداقل 60 میلیون دلار هنگ کنگ برای یک شرکت هزینه خواهد داشت. شرکت ها ملزم به استخدام افسران مسئول (RO) هستند تا با کمیسیون اوراق بهادار و آتی (SFC) ارتباط برقرار کنند. به گفته لیو، یافتن این متخصصان در حال حاضر سخت است و تعداد کمی از آنها در مسائل مربوط به رمزنگاری تخصص دارند. لیو گفت که حقوق ماهانه می تواند از 200,000 دلار هنگ کنگ تا 300,000 دلار هنگ کنگ متغیر باشد و شرکت ها همچنین برای کارکنان مورد نیاز فناوری اطلاعات، وکلا و خدمات حرفه ای مانند مشاوره "پول می سوزانند".

جوزف وانگ، یک تحلیلگر کمی سابق که به شرکت‌ها در فرآیند صدور مجوز کمک کرده است، گفت که این فرآیند هیچ چک لیست رسمی ندارد و برای شرکت‌های کوچکی که باید از طریق واسطه‌های "ریسک گریز" بگذرند، بسیار گران است.

او گفت: "آنها از شما می خواهند که ابتدا با SFC صحبت کنید، و یک رفت و برگشت وجود دارد." "شما فقط زمانی برای مجوز درخواست می دهید که SFC به شما بگوید که باید... هیچ شرکت کوچکی از خارج از هنگ کنگ از آنچه من پشت سر گذاشته ام، عبور نخواهد کرد."

وانگ گفت که در حال راه‌اندازی یک پلتفرم تجاری آزمایشی کریپتو است و مراحل صدور مجوز را طی کرده است تا ببیند چگونه انجام می‌شود. او گفت که او هنوز هم نسبت به هنگ کنگ خوش بین است، اما از عدم شفافیت برای شرکت هایی که ممکن است منابع شرکت های بزرگتر برای تکمیل این فرآیند را نداشته باشند، ناامید شده است.

تحت فشار پس از رسوایی JPEX، SFC ماه گذشته فهرستی رسمی از متقاضیان مجوز VATP را منتشر کرد. تنها چهار نام وجود داشت: بورس دارایی مجازی هنگ کنگ، صرافی دارایی دیجیتال هنگ کنگ، BGE هنگ کنگ و Victory Fintech، که همگی در هنگ کنگ مستقر هستند.

اعلام اولیه هنگ کنگ مبنی بر افزایش دارایی های مجازی خود باعث جلب توجه مبادلات با روابط با چین شد. OKX و HTX، که قبلا Huobi بودند، هر دو گفتند که به دنبال مجوز هستند. بسیاری از شرکت های دیگر به جز چهار متقاضی رسمی گفته اند که به دنبال دریافت مجوز در شهر هستند. Lennix Lai، مدیر عامل OKX، ماه گذشته در توییتر X گفت که این شرکت در حال انجام "پیشرفت ثابت" در برنامه خود است و انتظار می رود این ماه آن را ارسال کند.

صرافی هایی که اعلام کردند قصد دارند مجوز دریافت کنند

تا به امروز، OSL و HashKey تنها صرافی‌های دارای مجوز در شهر باقی مانده‌اند، زیرا مجوزهای داوطلبانه آنها در ماه اوت ارتقا داده شد تا بتوانند به مشتریان خرده‌فروش خدمات ارائه دهند.

در حالی که هنگ کنگ برای آخرین هفته فین‌تک خود، که در 30 اکتبر آغاز می‌شود، آماده می‌شود، این شهر خود را در مسیری گام برمی‌دارد که دیگران قبلاً آن را امتحان کرده‌اند، بدون اینکه موفقیت‌های غیرقابل صلاحیتی را به‌عنوان یک طرح اولیه ارائه کند.

در 15 سالی که از انتشار وایت پیپر اصلی بیت کوین در اکتبر 2008 می گذرد، تعدادی از مکان ها به دنبال ایجاد رمزنگاری در مقیاس بزرگ بوده اند. السالوادور بیت کوین را به عنوان ارز قانونی پذیرفته است. میامی از سرمایه گذاران صنعت استقبال کرد، کنفرانس سالانه بیت کوین برگزار کرد و ارز دیجیتال خود را تولید کرد. مالت برای مدتی به دلیل قوانین اولیه دوستدار رمزنگاری خود به عنوان "جزیره بلاک چین" شناخته می شد.

همه این مکان‌ها توسط چرخه رونق و رکود ارزهای دیجیتال، ورشکستگی‌های بزرگ و طولانی‌مدت «زمستان رمزنگاری» که در سال ۲۰۲۲ پس از سقوط یک جفت استیبل کوین الگوریتمی مرتبط - Terra و Luna - آغاز شد، سوخته‌اند. این امر زنجیره‌ای از واکنش‌ها را برانگیخت که در نهایت FTX را مجبور کرد نوامبر گذشته اعلام ورشکستگی کند.

حتی سنگاپور، جایی که بسیاری از شرکت‌های رمزنگاری هنگ‌کنگ به آنجا نقل مکان کردند، به دنبال قوانین سخت‌گیرانه‌تری در این صنعت است. قوانینی که اخیراً پیشنهاد شده است، تاجران خرده‌فروش را ملزم به گذراندن آزمونی می‌کند که ظاهراً در جهت مخالف هنگ کنگ است.

پس از یک رشته ورشکستگی و مشکلات قانونی در این صنعت، مقامات هنگ کنگ به چشم انداز جدید برای دارایی های مجازی متعهد باقی مانده اند. بازیگران محلی صنعت نیز به مقررات جدید ابراز اطمینان کرده اند، حتی پس از اینکه SFC به دلیل عدم اقدام سریع در برابر JPEX مورد انتقاد قرار گرفت.

دونالد دی، مدیر عامل VDX، مالک Victory Fintech، گفت که رسوایی JPEX نشان داده است که مقررات جدید هنگ کنگ چقدر ضروری است.

"در حالی که یک سال پیش برخی از فعالان بازار هنوز ارزش مجوز و تنظیم بودن را زیر سوال می‌بردند، چالش‌ها اکنون حول محور این است که بازار چقدر سریع می‌تواند گسترش یابد، ارائه‌دهندگان خدمات اضافی با چه سرعتی می‌توانند در هنگ کنگ عملیاتی شوند، و تا چه حد. مجموعه ای از منابع در دسترس، با تجربه و به خوبی آموزش دیده وجود دارد.

غرفه گروه HashKey، یکی از تنها دو اپراتور مبادلات رمزنگاری دارای مجوز در هنگ کنگ، در هفته فین‌تک ۲۰۲۱ در مرکز همایش و نمایشگاه در وان چای دیده شد. عکس: Shutterstock alt=غرفه گروه HashKey، یکی از تنها دو اپراتور مبادلات رمزنگاری دارای مجوز در هنگ کنگ، که در هفته فین‌تک ۲۰۲۱ در مرکز همایش‌ها و نمایشگاه‌ها در وان چای دیده شد. عکس: Shutterstock>

رشد آینده در بازار دارایی‌های دیجیتال از ارائه «ارزش افزوده واضح نسبت به راه‌حل‌های سنتی و جایگزین» حاصل می‌شود، که به عنوان نمونه، نمادسازی دارایی‌های دنیای واقعی را ارائه می‌دهد.

صرافی‌هایی مانند OSL، HashKey و سایر صرافی‌های مستقر در شهر، چاره‌ای جز متعهد ماندن به چشم‌انداز ندارند. و مانند بسیاری از علاقه مندان به کریپتو در سال های گذشته، برخی مطمئن هستند که زمان های رونق بیشتری نزدیک است.

این مقاله در اصل در South China Morning Post (SCMP)، معتبرترین گزارش صوتی در مورد چین و آسیا برای بیش از یک قرن، منتشر شد. برای داستان های SCMP بیشتر، لطفاً برنامه SCMP را کاوش کنید یا از صفحات فیس بوک و توییتر SCMP دیدن کنید. حق نشر © 2023 South China Morning Post Publishers Ltd. کلیه حقوق محفوظ است.

حق نشر (c) 2023. ناشران مورنینگ پست چین جنوبی. کلیه حقوق محفوظ است.