Crypto for Advisors: Advisors به ​​پشتیبانی On-Chain می روند

مشروح:

در دنیای همیشه در حال تحول دارایی های دیجیتال، هجوم دائمی فرصت های سرمایه گذاری جدید وجود دارد. چه مالکیت مستقیم، ETF های فعلی یا آینده، صندوق های مختلف یا سرمایه گذاری هایی که در معرض این طبقه دارایی پویا قرار می گیرند، چیزهای زیادی برای یادگیری وجود دارد.

در این نسخه، ما خوشحالیم که میگل کودری از مشاوران L1 ما را از طریق نمونه‌هایی از مدل‌های سرمایه‌گذاری موجود راهنمایی می‌کند.

خواندن مبارک.

S.M.

شما در حال خواندن Crypto for Advisors هستید، خبرنامه هفتگی CoinDesk که دارایی های دیجیتال را برای مشاوران مالی باز می کند. اینجا مشترک شوید تا هر پنجشنبه آن را دریافت کنید.

مشاوران برای حمایت از الزامات سرمایه گذاری دارایی دیجیتال مشتریان چه می کنند؟

گفتمان در مورد دارایی های دیجیتال در سال های اخیر دستخوش تحول قابل توجهی شده است. پیش از این، مشاوران مالی در مورد شایستگی این دارایی‌ها بحث می‌کردند و ارزش سرمایه‌گذاری آن‌ها و حکمت گنجاندن آن‌ها در پرتفوی‌های متنوع را زیر سوال می‌بردند. بخش رو به رشدی از پیشگامان محتاط دارایی دیجیتال درصدهای تک رقمی پایینی از سبد مشتریان خود را به وسایل نقلیه مختلفی اختصاص داده اند که در معرض دارایی های دیجیتال قرار می گیرند. با این حال، این ابزارهای سرمایه‌گذاری نتوانسته‌اند نیازهای سرمایه‌گذارانی را که شروع به درک ارزش مالکیت مستقیم این توکن‌ها می‌کنند - یکی از ویژگی‌های کلیدی دارایی‌های دیجیتال - برآورده کنند.

در دهه گذشته، صنعت محصولاتی را عرضه کرد که سطوح مختلفی از قرار گرفتن در معرض دارایی‌های دیجیتال را در وسایل نقلیه سازگار، اغلب با تجارت عمومی ارائه می‌کردند و پیچیدگی‌های مربوط به نوع ابزار، مسئولیت‌های نگهداری یا حتی ساختار هزینه‌ها را نادیده گرفتند. این وسایل نقلیه به طور سنتی شامل ETF های فهرست شده عمومی مرتبط با بازارهای آتی، صندوق های شاخص، تراست ها و آپشن ها هستند. با این حال، برای مشاوران ایالات متحده، ردیابی مستقیم عملکرد واقعی دارایی‌های زیربنایی تا زمان معرفی حساب‌های مدیریت‌شده جداگانه (SMAs)، که در را به روی طیف وسیع‌تری از دارایی‌های دیجیتال قابل سرمایه‌گذاری که توسط متولیان محافظت می‌شوند، باز کرد و به سرمایه‌گذاران تجربه واقعی‌تری را داد، مبهم باقی ماند. با مالکیت دارایی های دیجیتال.

در حالی که هر محصول جدیدی که وارد بازار می‌شد، سرمایه‌گذاران را به این توکن‌ها نزدیک‌تر می‌کرد، موضوع غالب همچنان کارمزدهای بالا و مزایای گمشده مالکیت مستقیم این توکن‌ها بود، مانند توانایی سهام‌داری و تولید بازده، استقراض در برابر یا به آنها قرض بده به همین دلیل، بخش قابل توجهی از سرمایه گذاران آگاه تر، مسیر خودراهبری را انتخاب کرده اند و به طور مستقل مدیریت و سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال خارج از روابط مشاوره ای خود دارند. این تغییر توجه مشاوران را به خود جلب کرده است و نشان دهنده یک تغییر اساسی بالقوه در نقش آنها و فصل جدیدی در پویایی مشاور-مشتری است.

طبق نظرسنجی اخیر Coinbase & Morning Consult، 20٪ از آمریکایی ها یک حساب Coinbase دارند. اگر این نشانه ای باشد، بخش قابل توجهی از مشتریان مشاور نیز به طور فعال از رمزنگاری استقبال کرده اند. از لحاظ تاریخی، مشاوران نقش معرفی مشتریان به سرمایه گذاری ها و دارایی های جدید را ایفا می کردند. امروزه، این روند انقلابی به رهبری مشتری را نشان می دهد که دارایی های دیجیتال در خط مقدم است.

در حالی که تصمیمات سرمایه گذاری در اولویت هستند، نگهبانی همچنان یک نگرانی اساسی است. حساسیت پلتفرم‌های متمرکز مانند FTX، سلسیوس و بلاک‌فای به کلاهبرداری، شکست‌های مدیریت ریسک و خرابی‌های سیستمی، جذابیت مراقبت از خود را افزایش داده است. در اینجا فرصت قابل توجهی برای مشاوران وجود دارد که بر روی آنها تمرکز کنند: ملاقات با مشتریان خود در جایی که قبلاً هستند و این دارایی ها را در برنامه های مالی مشتریان خود بگنجانند. و حتی بتوانید از دارایی های تحت مدیریت هزینه دریافت کنید.

از طریق کارم در L1 Advisors، می‌بینم که چگونه مشاوران شروع به ارائه خدمات به بخش کاملاً جدیدی از مشتریان فردی و سازمانی می‌کنند که خودشان دارایی‌های دیجیتال دارند یا می‌خواهند داشته باشند.

یک مثال نیک رایگیل، مالک و مشاور مالی در Ironclad Financial است که با مشتریانی که خود سرپرستی می‌کنند کار می‌کند و توصیه‌هایی را برای تراکنش‌هایی ارائه می‌دهد که مشتریان می‌توانند در زنجیره انجام دهند. مزیت اصلی برای مشتریان Ironclad این است که آنها می توانند با استقرار آنها در پروتکل های مولد بازده مانند Uniswap V3، بازدهی بیشتری در دارایی هایی که در حال حاضر در اختیار دارند ایجاد کنند.

یک شرکت دیگر، Lumida Wealth Management، به دنبال بخش کاملاً جدیدی از مشتریان است: افراد و مؤسسات بومی رمزنگاری که یا بیشتر ثروت خود را تولید کرده‌اند، یا تمام خزانه‌ها و سرمایه خود را به صورت زنجیره‌ای نگهداری می‌کنند. این مشتریان معمولاً گزینه جابجایی خارج از زنجیره را ندارند، اما همچنان همان نیازهای برنامه ریزی مالی، مدیریت ریسک، تولید درآمد و مدیریت سرمایه گذاری مشتریان سنتی را دارند.

ما مدت‌ها از بحث در مورد اینکه آیا دارایی‌های دیجیتال جزء دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری هستند، گذشته‌ایم. در این مرحله، مشاوران به خوبی درک خواهند کرد که چگونه توکن‌سازی - چیزی که به طور موثر یک دارایی دیجیتال یا زنجیره‌ای را می‌سازد - کسب‌وکار آنها را تغییر می‌دهد، زیرا سایر کلاس‌های دارایی خودشان به دارایی‌های دیجیتال تبدیل می‌شوند. داده‌های کنونی از DeFi Llama نشان می‌دهد که به اصطلاح «دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)» - اوراق قرضه، وام‌ها، املاک و مستغلات نمادین - به ارزش بیش از 2 میلیارد دلار اکنون در پروتکل‌های DeFi قفل شده‌اند، که نشان‌دهنده شروع حرکت دارایی‌ها در زنجیره است. .

این تغییر عظیم صرفاً فناوری نیست. نسل جدیدی از مشتریان که کارایی دارایی های دیجیتال شفاف را تجربه کرده اند، اکنون انتظار دارند این کارایی در کل سبد سرمایه گذاری خود داشته باشد. خطوط جداکننده معمولی از دیجیتال در حال محو شدن هستند. از این رو، در سال آینده، می‌توانید افزایش ثروت و شرکت‌های مدیریت دارایی را پیش‌بینی کنید که راه‌حل‌های سرمایه‌گذاری زنجیره‌ای را برای ملاقات با مشتریان خود در جایی که در حال حاضر هستند، راه‌اندازی می‌کنند. این امر مهاجرت جهانی ده ها تریلیون دلار از دارایی های زنجیره ای را آغاز خواهد کرد. و با آن دنیای جدیدی از امکانات را برای صنعت خود خواهیم دید.

میگل کودری، مدیر عامل، مشاوران L1

از یک مشاور بپرسید: به سوالات کریپتو پاسخ داده شد

اگر BTC و ETH در یک دوره صعودی 2 برابر افزایش پیدا کنند، کدام دارایی های رمزنگاری 10 برابر افزایش می یابد؟

من حتی نمی توانم وانمود کنم که می دانم. با این حال، مطمئناً می‌توانید برخی تحلیل‌ها و بررسی‌های لازم را انجام دهید و به مشتریان خود کمک کنید تا برخی از دارایی‌های رمزنگاری را پیدا کنند که ممکن است عملکرد بهتری داشته باشند. بسیاری از پروتکل ها جریان نقدی مثبتی را ایجاد می کنند که ممکن است به توکن جریان یابد. فقط بدانید که آنها ریسک بیشتری دارند، بنابراین باید بخش کوچکتری از تخصیص ارزهای دیجیتال آنها باشد. همانطور که مدام می گوییم… یک پایان نامه و برنامه سرمایه گذاری داشته باشید.

آدام بلومبرگ، Interaxis

به خواندن ادامه دهید

مدیر سابق Blackrock می‌گوید: «SEC احتمالاً [همه برنامه‌های کاربردی برای ETFs] را همزمان تأیید می‌کند. من فکر نمی‌کنم که آنها بخواهند به کسی مزیت حرکت اول بدهند.»

رئیس موقت مجلس به دوستدار رمزنگاری معروف است.

افزودن اتر به ETFهای آتی "محور نشد."