ETF های بیت کوین نقطه ای سوزن پذیرش نهادی دارایی های دیجیتال در ایالات متحده را به حرکت در خواهند آورد.

مشروح:

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در ایالات متحده قبلاً شاهد رشد فوق‌العاده‌ای بوده‌اند، و اکنون تعداد فزاینده‌ای از برنامه‌های کاربردی قوی برای ارائه ETF بیت کوین توسط برخی از بزرگترین مؤسسات مالی سنتی وجود دارد.

با در نظر گرفتن این دو عامل، همراه با پیروزی اخیر Grayscale در نبرد دادگاه و درخواست فرانکلین تمپلتون ETF بیت کوین، به نظر می رسد که مهم این است که ETF های بیت کوین نقطه ای چه زمانی در دسترس سرمایه گذاران قرار می گیرند تا اینکه این اتفاق بیفتد.< /p>

هنگامی که آنها در دسترس باشند، به ساده‌سازی و تسهیل پذیرش نهادی اصلی دارایی‌های دیجیتال در ایالات متحده کمک می‌کنند.

رشد ETF در ایالات متحده و جهان

ETF ها می توانند یک انتخاب منطقی برای سرمایه گذاران باشند: مقرون به صرفه و به راحتی در دسترس هستند. به عنوان یک مرور سریع، کل دارایی های خالص ETF تحت مدیریت ایالات متحده (AUM) از 102 میلیارد دلار در سال 2002 به 6.44 تریلیون دلار در سال 2022 افزایش یافته است.

رشد پیش‌بینی‌شده نیز راکد نبوده است. بر اساس گزارش BlackRock - که در سال 2022 مجموع 10 تریلیون دلار ETF در جهان را نشان می دهد - ارزش این محصول مالی می تواند تا پایان سال 2024 به 14 تریلیون دلار در سراسر جهان برسد.

ETF های بیت کوین نقطه ای یک پیشرفت طبیعی در این محصول مالی است.

ETF های بیت کوین را مشاهده کنید

اگرچه هنوز بحث در مورد اینکه آیا یک ETF بیت کوین در ایالات متحده مسیری برای پذیرش جریان اصلی رمزنگاری ایجاد می کند وجود دارد، بسیاری از افراد در دنیای دارایی های دیجیتال به طور فزاینده ای خوش بین هستند - هم در مورد پتانسیل تایید و هم تاثیر آن.

ما معتقدیم که این تأیید به ورود سرمایه تازه به بازار از طریق تقاضا برای محصول کمک می کند. ETF های بیت کوین نقطه ای به مردم این امکان را می دهد که مستقیماً به روش های ساده در بیت کوین سرمایه گذاری کنند. سرمایه‌گذاری‌ها بر اساس قیمت‌های فعلی بازار است که مالکان رمزارز را مانند سهامی در صندوق نگه می‌دارند، که این امر باعث می‌شود افرادی که به سرمایه‌گذاری عادت کرده‌اند، اما تازه وارد رمزنگاری شده‌اند، آشنا شوند.

این فرصت ها در حال حاضر در کانادا وجود دارد و در اروپا راه اندازی می شود. با این حال، در حال حاضر، چشم‌ها به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و برنامه بیت‌کوین ETF از BlackRock است – که به سرعت توسط برنامه‌های کاربردی دیگر از بخش‌های اصلی مالی سنتی دنبال شد. موارد زیر برای فهرست ETF بیت کوین نزدک به صورت نقدی ثبت شده اند: Fidelity، VanEck، Invesco، WisdomTree، Valkyrie، و Bitwise.

تا به امروز، SEC هیچ برنامه‌ای برای ETF بیت‌کوین را تایید نکرده است و دلیل اصلی اکثر رد کردن قیمت‌های بیت‌کوین را دستکاری بازار قیمت بیت‌کوین عنوان کرده است. با این حال، برنامه iShares Bitcoin Trust BlackRock (BLK) حاوی عنصری است که ممکن است باعث شود SEC با ایجاد صندوق موافقت کند: یک توافقنامه اشتراک نظارتی پیشنهادی با نزدک و یک صرافی بزرگ دارایی دیجیتال ایالات متحده که به عنوان مانعی در برابر دستکاری بازار عمل خواهد کرد. .

این قرارداد اشتراک نظارت شفافیت را در فعالیت‌های معاملاتی و تسویه حساب بازار و همچنین شناسایی مشتری فراهم می‌کند. به‌علاوه، اگر این رویکرد با تأیید SEC مطابقت داشته باشد، به‌عنوان یک کتاب راهنما برای سایر شرکت‌ها عمل می‌کند.

هنگامی که این ETFهای نقطه‌ای در دسترس هستند، سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را آسان می‌کنند، طبیعتاً به جریان‌های نهادی بیشتری از وجوه منجر می‌شود - به خصوص با افزایش تعداد منابع توزیع. از آنجایی که عرضه بیت‌کوین به ۲۱ میلی‌متر محدود است، این محدودیت در دسترس بودن می‌تواند قیمت مثبتی را ارائه دهد زیرا تعداد فزاینده‌ای از سرمایه‌گذاران نهادی دسترسی یکپارچه‌تری به سکه‌ها دارند.

از آنجایی که احتمال تایید SEC زیاد به نظر می رسد، چندین مدیر دارایی اصلی اخیرا برای ارائه ETF های اتریوم درخواست داده اند: Van Eck، Volatility Shares، Bitwise، Grayscale، Roundhill و Proshares.

صندوق‌های تامینی قرار گرفتن در معرض دارایی‌های دیجیتال را افزایش می‌دهند

در مورد موضوعی مرتبط، «بازسازی اعتماد به ارزهای دیجیتال: پنجمین گزارش سالانه صندوق پوشش ریسک جهانی (2023)» اشاره می‌کند که چگونه صندوق‌های تامینی سنتی به افزایش قرار گرفتن در معرض دارایی‌های دیجیتال خود با وجود محیط پرنوسان سال 2022 ادامه داده‌اند.

بیش از نیمی از صندوق‌های تامینی سنتی که در حال حاضر در دارایی‌های رمزنگاری سرمایه‌گذاری می‌کنند، قصد دارند همان سطوح سرمایه مستقر در سال جاری را حفظ کنند، در حالی که نزدیک به نیمی (46 درصد) قصد دارند تا پایان سال 2023 سرمایه بیشتری را در این طبقه دارایی مستقر کنند. قابل ذکر است، هیچ یک از پاسخ دهندگان نگفته اند که قصد دارند میزان قرار گرفتن در معرض خود را کاهش دهند.

کنجکاوی رمزنگاری در میان آن دسته از صندوق‌هایی که هنوز روی دارایی‌های رمزنگاری سرمایه‌گذاری نکرده‌اند، افزایش یافته است. بیش از یک سوم (37 درصد) از پاسخ دهندگان نظرسنجی تأیید می کنند که آنها به سادگی منتظر بلوغ بیشتر قبل از سرمایه گذاری هستند - بیش از دو سوم (69 درصد) از شرکت کنندگان کنجکاو در نظرسنجی صندوق های تامینی هستند که بیش از یک میلیارد دلار را مدیریت می کنند. /p>

خوش‌بینی نسبت به آینده حاکم است: 93 درصد از صندوق‌های تامینی کریپتو انتظار دارند که سرمایه بازار دارایی‌های دیجیتال در پایان سال 2023 بیشتر از پایان سال 2022 باشد.

در مورد سرمایه گذاران در صندوق های تامینی رمزارز، آنها موارد زیر را می خواهند: تفکیک دارایی اجباری. حسابرسی مالی اجباری؛ صورت‌های مستقل دارایی‌های ذخیره؛ و امنیت پلتفرم برای ایجاد اعتماد بیشتر با این سرمایه گذاران، صنعت صندوق های تامینی استفاده از ابزارهای استاندارد مدیریت نقدینگی و تقویت سیاست های مدیریت ریسک طرف مقابل خود را افزایش می دهد. آن‌ها بر راه‌حل‌های بهینه نگهداری تمرکز کرده‌اند، و استفاده برای متولیان شخص ثالث قوی است، زیرا ۸۰ درصد از صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزنگاری‌شده و سنتی این روش را به‌عنوان مسیر اصلی نگهداری خود انتخاب می‌کنند.

قاعده پیشنهادی SEC در مورد متولیان واجد شرایط، مقرراتی را در این راستا بیشتر می‌کند، دارایی‌ها را به‌طور مناسب تفکیک می‌کند و در غیر این صورت از سرمایه‌گذاران محافظت می‌کند - که با آنچه صنعت صندوق پوشش ریسک و سرمایه‌گذاران آن در مدیریت ریسک می‌خواهند همخوانی دارد.

ETF ها بهترین خیابان را برای پذیرش مالی سنتی امروز ارائه می دهند

ی‌تی‌اف‌های بیت‌کوین و اتر که از طریق مؤسسات مالی سنتی قابل اعتماد در دسترس هستند، موانع را از بین می‌برند و پذیرش جریان اصلی را ساده‌تر می‌کنند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا در یک اکوسیستم رمزنگاری که ممکن است پیچیده و ترسناک به نظر می‌رسد، حرکت کنند.

وقتی از طریق موسسات مالی سنتی آشنا در دسترس قرار گرفت، این فرآیند راحت‌تر و خوشایندتر خواهد بود. برخی از سرمایه گذاران ممکن است قرار گرفتن در معرض دارایی های دیجیتال را در معرض ETF ها محدود کنند، در حالی که برخی دیگر ممکن است در نهایت فراتر از آن به دنیای گسترده تر سرمایه گذاری کریپتو گسترش دهند. مدیران دارایی های سنتی که تخصیص به دارایی های دیجیتال را افزایش می دهند نیز به پیشبرد جریان اصلی در آینده کمک می کند.

آدام اسپورن رئیس بخش کارگزاری Prime و فروش نهادی ایالات متحده در BitGo است.

پست اصلی را در The Defiant بخوانید