اولین سال کریپتو پس از انفجار FTX: "بدبختی بود"

مشروح:

(بلومبرگ) -- سارا فینان در سال 2017 دست به کار شد و شغلی در امور مالی برای دنیای جدید و شجاع ارزهای دیجیتال باقی گذاشت.

Feenan، که در طول سال‌ها فعالیت‌هایش شامل یک شرکت فناوری بلاک چین و صرافی بایننس بود، از اینکه بخشی از جنبشی بود که قول می‌داد ظاهراً همه چیز را بازسازی و بهبود بخشد، هیجان‌زده بود. او حتی نام سگ خود را به نام مخترع بیت کوین گذاشت. پس از آن تشنج های سال 2022 رخ داد که با انفجار خیره کننده صرافی FTX در نوامبر گذشته پایان یافت. با گسترش پیامدها در ماه‌های بعد، Feenan که آخرین کنسرتش در یک استارت‌آپ بود، بیکار شد. پس از آن کریپتو را ترک کرد.

در حالی که این ابر شک و بدگمانی از ابتدا بر طبقه دارایی آویزان شده است، شاید هرگز غلیظ تر از ماه های پس از سقوط FTX و رهبر مرموز آن سام بنکمن-فرید نبوده است. به احتمال زیاد به این زودی ها از بین نخواهد رفت زیرا بانکمن-فرید برای محاکمه هفته آینده برای آنچه که دادستان ها ادعا می کنند یکی از بزرگترین کلاهبرداری های مالی در تاریخ ایالات متحده است، آماده می شود. او نسبت به اتهامات وارده علیه خود بی گناه است.

البته، هیچ چیز بیشتر از قیمت بر روحیه بازارها تأثیر نمی گذارد. در حالی که بیت کوین در سال جاری حدود 60 درصد رشد کرده و در حدود 27000 دلار معامله می شود، هنوز هم بسیار پایین تر از رکورد 69000 دلاری خود است که در نوامبر 2021 به دست آورده بود و در بیشتر ایام سال در محدوده معاملاتی فرو رفته است. بازاری که زمانی تقریباً 3 تریلیون دلار بود، اکنون حدود یک تریلیون دلار ارزش دارد. و هر رویای بیت کوین یا هر توکن رمزنگاری دیگری که به عنوان یک ارز جایگزین واقعی عمل می کند، دقیقاً همینطور باقی مانده است.

تجارت خشک شده است، و گوشه‌های بازار که زمانی داغ بود مانند توکن‌های غیرقابل تعویض، اکنون شبیه لامپ‌های دیجیتال لاله‌ای هستند که منتقدان همیشه می‌گفتند که هستند. به گفته محققان dappGambl حدود 95 درصد از بیش از 73000 مجموعه NFT اساساً بی ارزش هستند. محققان با استناد به داده های Block می نویسند ارزش معاملات هفتگی NFT ها در جولای حدود 80 میلیون دلار بود که تنها 3 درصد از اوج مشاهده شده در آگوست 2021 بود. NBA Top Shot را به خاطر دارید، پروژه بسیار پرطرفدار Dapper Labs NFT که نکات برجسته بسکتبال را به توکن های قابل مبادله تبدیل کرد، که برخی از آنها در سال 2021 بیش از 200000 دلار فروخته شدند؟ در حال حاضر صدها نفر از آنها برای فروش با قیمت های درخواستی 1 دلار در حال رکود هستند.

از همه مهم‌تر این است که کیف‌های سابق بازار سرمایه‌های خطرپذیر به‌طور قابل‌توجهی سفت شده‌اند. بر اساس داده‌های Pitchbook، معاملات VC با هدف پروژه‌های ارزهای دیجیتال و بلاک چین تا ۱۹ سپتامبر در مجموع به حدود ۷.۳ میلیارد دلار در سال جاری کاهش یافته است که تقریباً یک چهارم کل سال در هر یک از سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ است. و مشاغل در این صنعت در حال از بین رفتن هستند. در حالی که نیروی کار کریپتو در اوایل سال 2022 با سرعتی بیش از 18 درصد رشد کرد، طبق داده‌های شرکت اطلاعات نیروی کار Revelio Labs بر اساس 35 شرکت بزرگ، اشتغال در تمام سال کاهش یافته است که اخیراً با نرخی بیش از 5 درصد است.

Strix Leviathan که از صرافی فراساحلی FTX برای داد و ستد قراردادهای آتی ارزهای دائمی که در صرافی‌های ایالات متحده در دسترس نیستند، استفاده کرده بود، هنوز دارایی‌های خود را از طریق یک کارگزار اصلی در صرافی ورشکسته قفل کرده است. از آن زمان به دلیل نگرانی از وجود هیچ مکان امنی برای انجام این کار، معامله معاملات آتی دائمی را متوقف کرده است، زیرا رقیب اصلی FTX، بایننس، خود تحت نظارت فزاینده نظارتی قرار دارد.

برای کسانی که توانسته‌اند با موفقیت یک سرمایه‌گذاری مرتبط با رمزارز را در دوران پس از FTX راه‌اندازی کنند، این مسیر سختی بوده است. هلال دیاب، شرکت مارکت مپر مستقر در تل آویو خود را که یک پلتفرم تجزیه و تحلیل بلاک چین برای معامله گران است، در ژانویه راه اندازی کرد. اما او به سرعت در یافتن یک پلتفرم تبلیغاتی آنلاین بزرگ که بتواند کسب و کارش را بگیرد، با مشکل مواجه شد. و او می‌گوید که وقتی سعی کرد با Mailchimp برای توزیع خبرنامه‌های Market Mapper ثبت‌نام کند، این شرکت به آنها گفت که ارائه‌دهنده خدمات دیگری را پیدا کنند زیرا نمی‌خواست با بخش رمزنگاری مرتبط باشد. حتی دوستان و خانواده او نیز محتاط هستند.

او گفت: "به محض اینکه به کسی می گویم استارتاپ من با رمزنگاری مرتبط است، آنها محکم می شوند. این اولین واکنشی است که من دریافت می کنم." "شما همچنین سرمایه گذارانی دارید که در دادن پول به ما بسیار شک دارند، به خصوص پس از چرندیات FTX. آنها از شکایت می ترسند."

این شکایت‌ها و پرونده‌های دیگر در پی سقوط FTX و سقوط کریپتوها که قبل از آن در سال گذشته رخ داد، انباشته شده‌اند. علاوه بر ورشکستگی خود FTX و پرونده جنایی آتی بانکمن-فرید، شرکت‌های رمزنگاری جنسیس گلوبال، سلسیوس شبکه، وویجر دیجیتال، سه آرو کپیتال و بلاک‌فای همگی درگیر ورشکستگی و مراحل قانونی مرتبط شده‌اند. روز جمعه، سو ژو، یکی از بنیانگذاران Three Arrows، در سنگاپور بازداشت شد و به دلیل همکاری نکردن با تحقیقات انحلال‌طلبان در مورد صندوق تامینی منحل شده، به همراه کایل دیویس، یکی از بنیانگذارانش، با احتمال زندان مواجه شد.

در همین حال، Coinbase Global Inc. به دلیل ادعاهایی مبنی بر اینکه بسیاری از ارزهای رمزپایه معامله شده در بورس آن اوراق بهادار ثبت نشده هستند، با SEC مبارزه می کند، در حالی که بی وقفه در Capitol Hill لابی می کند و به خارج از کشور نفوذ می کند.

در همین حال، بایننس درگیر اقدامات اجرایی توسط کمیسیون معاملات آتی کالا و SEC است. حتی والدین Bankman-Fried با شکایتی به منظور پس گرفتن پولی که از FTX دریافت کرده‌اند وارد دعوی قضایی می‌شوند.

به گفته رینا آگاروال، استاد مالی دانشگاه جورج تاون، با این حال، به‌طور شگفت‌انگیزی، دادگاه‌ها نیز منبع کمیاب خوش‌بینی بوده‌اند که احتمالاً به قیمت‌های ارزهای دیجیتال کمک کرده است تا کفی پیدا کنند. او به یک حکم دادگاه تجدید نظر در ماه گذشته اشاره کرد که تصمیم SEC را برای مسدود کردن صندوق پیشنهادی Grayscale Investment LLC لغو کرد. p>

او گفت: «SEC تلاش کرده است که رمزارز را غرب وحشی به اجرا درآورد و بگوید که رمزارز غرب وحشی است و ما نیاز به تنظیم مقررات داریم، اما دادگاه‌ها عقب نشینی کرده‌اند. "این به یک معنا به صنعت جان تازه ای بخشیده است."

در مرحله بعدی نوبت بانکمن-فرید در دادگاه و پخش مجدد لباس‌های کثیف FTX است. به گفته برایان ماسف، مدیر اجرایی Ether Capital Corp مستقر در تورنتو که در پروژه‌های رمزنگاری و بلاک چین سرمایه‌گذاری می‌کند، بسیاری در صنعت آزمایش را به دقت زیر نظر خواهند داشت تا ببینند آیا جزئیات جدیدی فاش می‌شود یا خیر. با این حال، برای Mosoff، چالش‌های پیش روی صنعت در دوران پس از FTX نیز ممکن است نقطه عطف مهمی باشد.

او گفت: "خط نقره ای در اینجا این است که این گفتگو در هر حوزه قضایی در سطح جهانی پیشرفت می کند زیرا همه متوجه می شوند که این صنعت از بین نخواهد رفت." می توانید تصور کنید که یک صنعت دارایی دیجیتال قبل از FTX و سپس یک صنعت دارایی دیجیتال پس از FTX وجود دارد. و من فکر می کنم که این به طور بالقوه در تاریخ به عنوان یک نقطه مشخص برای زمانی که صنعت نهادینه، معتبر و تنظیم شد، ثبت خواهد شد.»

در واقع، در حالی که BlackRock Inc.، Fidelity، Franklin Templeton و دیگران امیدوارند تا در نهایت ETF های بیت کوین خود را تایید کنند، و شرکت های سنتی وال استریت مشغول پروژه های بلاک چین با هدف تبدیل دارایی های سنتی به توکن های دیجیتال هستند، آینده نوآوری رمزنگاری شده است. مسلما هرگز نهادینه تر به نظر نمی رسید.

در مورد Feenan - تبعیدی رمزارز در لندن که سگ خود توشی به نام ساتوشی ناکاموتو، مخترع مرموز بیت کوین نامگذاری شده است - او آماده نیست صنعت دارایی دیجیتال را برای همیشه حذف کند.

او می‌گوید: «کریپتو می‌تواند خیلی سریع از عمیق به احمقانه تغییر کند. "اگر چیز جالبی پیش بیاید، اگر فکر کنم این پروژه قرار است به حرکت سوزن کمک کند، باز خواهم گشت."

--با کمک استفانی دیویدسون و جودی مگسون.

(بند دوازدهم برای افزودن اخبار دستگیری سو ژو، بنیانگذار سه پیکان به روز شد)

©2023 Bloomberg L.P.