DeFi LPها برای مقابله با پیچیدگی Uniswap V3 به مدیران نقدینگی روی می آورند

مشروح:

با پذیرش گسترده Uniswap V3، آخرین تکرار صرافی غیرمتمرکز پیشرو، چشم انداز مدیریت نقدینگی DeFi دستخوش تغییر اساسی شد.

Uniswap V3 بهره وری سرمایه بسیار بهبود یافته را ارائه می دهد، اما مکانیسم هایی را نیز معرفی می کند که به ارائه دهندگان نقدینگی (LPs) نیاز دارد تا به طور مداوم دارایی های خود را برای بهینه سازی درآمدهای کارمزد متعادل کنند.

هنگامی که LP ها مجدداً تعادل می یابند، هر زیان دائمی که با آن مواجه می شوند، زمانی که دارایی ها به محدوده های معاملاتی جدید تغییر می کنند دائمی می شود. علاوه بر این، تراکنش‌های تعادل مجدد اغلب هزینه‌های قابل‌توجهی در هزینه‌های گاز دارند، به‌ویژه در اتریوم، که اغلب برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروش مقرون به صرفه نیست.

پروتکل‌هایی که مدیریت نقدینگی را در Uniswap V3 ارائه می‌کنند، اکنون بازار رو به رشدی از کاربرانی را که به دنبال ابزاری ساده‌تر برای تعامل با DEX و حفظ برتری در بازار DeFi هستند، ارائه می‌کنند.

یکی از این گزینه‌ها برای معامله‌گران، Maverick Protocol است، یک بازارساز خودکار توزیع پویا (AMM) که اخیراً پلتفرم خود را در Base، شبکه Layer 2 Coinbase مستقر کرده است.

Maverick به کاربران این امکان را می‌دهد تا با استراتژی‌هایی که به آسانی قابل درک هستند، سرمایه را به طور مؤثر در بازارهای DeFi مستقر کنند، مانند حالت سمت راست که به صورت استراتژیک معامله می‌کند تا با افزایش قیمت دارایی منتفع شود، حالت چپ که همان کاهش ارزش دارایی را انجام می‌دهد، یا حالت استاتیک. معاملات را برای حرکت جانبی قیمت بهینه می کند.

با راه‌اندازی Maverick در Base، کاربران اکنون می‌توانند از این پروتکل برای بهینه‌سازی کارایی سرمایه، استفاده از ابزار جراحی انگیزه نقدینگی Maverick و کسب جوایز اضافی با توکن حاکمیت veMAV استفاده کنند.

رقابت برای برتری

Maverick در مدیریت نقدینگی تنها نیست. در واقع، این پروتکل همچنان در حال تطبیق با Gamma است که دو سال پیش راه اندازی شد و اکنون پس از تجدید حیات در سال 2023، 77 میلیون دلار در TVL دارد.

< figcaption class="caption-collapse" data-id="m-1">LP های DeFi برای مقابله با پیچیدگی Uniswap V3 به مدیران نقدینگی روی می آورند

با این حال، علیرغم رشد امسال برای هر دو پروژه، Maverick و Gamma هنوز توسط Arrakis مدیر نقدینگی ضعیف هستند. اگرچه این پروتکل نسبت به اوج TVL 1.8 میلیارد دلاری در ژوئیه 2022 90 درصد کاهش یافته است، این پروتکل همچنان در حال حاضر 186 میلیون دلار TVL را در سراسر استقرار V1 و V2 خود حفظ می کند.

AMM برای cbETH

باب باکسلی، مدیر ارشد فناوری Maverick به The Defiant گفت که مشتاقانه منتظر است تا 100 میلیون کاربر در Base را به اکوسیستم DeFi بفرستد و گفت که "Base به وضوح همه اردک های خود را پشت سر هم دارد."

در Base، مقدار زیادی نقدینگی در Coinbase Wrapped ETH (cbETH)، LST صرافی، که به گفته باکسلی، Maverick برای آن بهینه شده است، محبوس شده است.

باکسلی گفت: «ما به Maverick به عنوان LST AMM فکر می کنیم.

به گفته باکسلی، اما مواردی وجود دارد که فقط روی Maverick می‌توان انجام داد، مانند قیمت‌های بعدی در جفت‌های نقدینگی، که به جفت‌های ناپایدار کمتر از جمله استیبل کوین‌ها و LST‌ها کمک می‌کند.

باکسلی گفت: استخر cbETH Maverick در Base "در حال حاضر بیش از 100٪ بازده سرمایه را انجام می دهد."