صرافی‌های همتا به همتای کریپتو در بازار منقبض شده جایگاه خود را از دست می‌دهند

مشروح:

(بلومبرگ) -- صرافی‌های رمزنگاری که خریداران و فروشندگان را مستقیماً بدون واسطه‌های وال استریت به هم متصل می‌کنند، در بحبوحه کاهش سهم بازار، برای بهبود خدمات خود تحت فشار هستند.

این پلتفرم‌های به اصطلاح غیرمتمرکز، تجارت را از طریق نرم‌افزار الگوریتمی مبتنی بر بلاک‌چین معروف به قراردادهای هوشمند، تسهیل می‌کنند و کاربران به جای تحویل دادن آن‌ها به یک مؤسسه واسطه، توکن‌ها را حفظ می‌کنند.

Crypto diehards یک دوره طلایی را برای مکان‌های معاملاتی همتا به همتا مانند Uniswap و dYdX پس از فروپاشی صرافی FTX در نوامبر گذشته پیش‌بینی کرد که اعتماد به پلتفرم‌های متمرکزی را که کنترل توکن‌ها را در دست دارند، تضعیف کرد.

اما این به نتیجه نرسید: داده‌های کایکو نشان می‌دهد که حجم معاملات ماهانه ماهانه در صرافی‌های غیرمتمرکز تا ژوئن امسال در مقایسه با ژانویه 2022 با 76 درصد کاهش به 21 میلیارد دلار رسیده است که بیش از 69 درصد کاهش برای رقبای متمرکز آنها به 429 میلیارد دلار است. بر اساس این ارقام، سهم بازار پلت‌فرم‌های دارایی دیجیتال همتا به همتا از اوج 7 درصدی سال 2023 که در ماه مارس به دست آمد، به 5 درصد کاهش یافته است.

پلتفرم‌های غیرمتمرکز برای علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال که از مدل واسطه‌ای مالی سنتی بیزارند، جذاب است. اما آنها اغلب با رابط های کاربری پیچیده تر، سرعت های آهسته تر و نقدینگی کمتر نسبت به مکان های متمرکز اصلی مانند موارد ارائه شده توسط Binance Holdings Ltd. یا Coinbase Global Inc.

خدمات جدید

نمونه‌هایی از تلاش‌ها برای بهبود عبارتند از پروتکل جدید اخیر Uniswap، بزرگترین محل معاملات غیرمتمرکز، که به دنبال بهبود قیمت‌ها برای مشتریان با تجمیع منابع نقدینگی دارایی دیجیتال متفاوت است. در اوایل سال جاری، شرکت بلاک چین Vertex یک صرافی غیرمتمرکز راه‌اندازی کرد که به گفته آن، سرعت‌های قابل مقایسه با پلتفرم‌های متمرکز را ارائه می‌دهد.

یک نظرسنجی صندوق تامینی کریپتو توسط PwC نشان داد که صرافی‌های غیرمتمرکز مشکلات انطباق را ایجاد می‌کنند، زیرا نظارتی ندارند. تاونسند لنسینگ، مدیر محصول در CoinShares International Ltd.

طبق داده‌های Token Terminal، در حالی که صرافی‌های غیرمتمرکز برای حجم با مشکل مواجه شده‌اند، کاربران فعال ماهانه از سال 2020 به‌طور پیوسته افزایش یافته‌اند و در بیشتر سال جاری به بیش از 1 میلیون نفر رسیده‌اند. این ممکن است نشان دهنده ناراحتی در مورد آینده پلتفرم های متمرکز پس از ورشکستگی FTX در بحبوحه اتهامات کلاهبرداری گسترده باشد که باعث بررسی بیشتر مقامات شد.

به گفته کاران آمبوانی، رهبر هند برای dYdX، سرمایه‌گذاران بیشتری می‌پرسند چگونه با ریسک نگهبانی و طرف مقابل مقابله کنند و آنها را به سمت مسیرهای غیرمتمرکز سوق دهد.

با این حال، با توجه به نشانه‌های اخیر مبنی بر اینکه شرکت‌های مالی سنتی فرصت‌هایی را در کریپتو می‌بینند، با توجه به اینکه بازار پس از 1.5 تریلیون دلار در سال 2022 بهبود می‌یابد، ممکن است رشد پایگاه کاربران چالش‌برانگیزتر شود.

به عنوان مثال، صرافی EDX Markets فقط نهادی در ماه گذشته فعال شد. این پلتفرم توسط شرکت هایی از جمله Citadel Securities، Fidelity Digital Assets و Charles Schwab Corp.

به گفته ایو لانگ‌چمپ، رئیس تحقیقات Seba Bank AG، ورود بازیگران سنتی بزرگ از امور مالی سنتی احتمالاً نقدینگی بیشتری را به اکوسیستم دارایی‌های دیجیتال می‌آورد.

©2023 Bloomberg L.P.