CoinDesk 10 می شود: 2022 - چگونه خدایان رمزارز به هیولا تبدیل می شوند

مشروح:

2022 برای کریپتو یک منظره جهنمی بی‌سابقه از فاجعه بود - و سقوط FTX نقطه اوج آن بود.

این برای CoinDesk نیز بی سابقه بود. برخلاف هر لحظه شکست قبلی در تاریخ کریپتو، این بار ما خود را در کانون زلزله دیدیم، زیرا گزارش‌های ما باعث رویدادهایی شد که رخ داد.

این منجر به ترکیبی عجیب از اخبار بد و خوب برای خود CoinDesk شد. از یک طرف، پوشش ایان آلیسون و تریسی وانگ از FTX - از جمله ترازنامه فاحش و حاکمیت شرکتی پر هرج و مرج آن - اولین جایزه روزنامه نگاری معتبر خود را برای CoinDesk به ارمغان آورد، جایزه جورج پولک. CoinDesk بیش از هر زمان دیگری در طول 10 سال فعالیت این شرکت، به رسمیت شناخته شد.

این ویژگی بخشی از مجموعه "CoinDesk Turns 10" ما است به داستان های مهمی از تاریخ کریپتو بازگردیم. این ویژگی در مورد FTX و رسوایی های دیگر، انتخاب ما برای سال 2022 است.

از سوی دیگر، موج سونامی ناشی از فروپاشی FTX تقریباً همه شرکت‌های مهم در حوزه ارزهای دیجیتال، از جمله شرکت مادر کوین دسک، DCG و شعبه تجاری آن جنسیس را تکان داد. این آشفتگی مستقیماً منجر به گفتگو در مورد فروش احتمالی CoinDesk شده است.

در شرایطی که شرکت‌های بزرگی مانند سلسیوس، ترا/لونا و Three Arrows Capital نیز در حال سقوط بودند، سال 2022 یک سال بود.

خارج از آبی

قبل از رسوایی، سام بنکمن-فرید یکی از بزرگ‌ترین نام‌ها در حوزه ارزهای دیجیتال، یکی از افراد ثابت در مدار لابی واشنگتن دی سی و یکی از اعضای ثابت صفحات اول مطبوعات مالی بود.

در 2 نوامبر 2022، Ian Allison ترازنامه ضعیف شرکت تجاری Alameda Research وابسته به FTX را فاش کرد، که شروع به لغو هر دو شرکت کرد. مشخص شد که Alameda، علی‌رغم ادعاهای مکرر SBF، کاملاً جدا از FTX است، به شدت به توکن‌های ایجاد شده توسط FTX و مهم‌تر از آن، به پول کاربران بی ادعا خود متکی است.

تا آن لحظه، بیشتر داستان‌های مربوط به FTX حول محور فعالیت‌های لابی پربار موسس و برنامه‌های FTX برای راه‌اندازی استیبل کوین خود بود.

درآمد صرافی در سال قبل از جدول خارج شد و پس از مشارکت با رویدادهای ورزشی و موسیقی، خرید حقوق نامگذاری استادیوم و استخدام افراد مشهور به عنوان سفیران برند، به طور منظم به تیتر اخبار تبدیل شد. در همین حال، FTX به یک نیروی قدرتمند در سیاست ارزهای دیجیتال تبدیل شد، با SBF در D.C و FTX به گروه‌های تجارت مالی جریان اصلی، مانند انجمن بین‌المللی مبادلات و مشتقات پیوست.

با این حال، انجام شد. به دنبال ادعای آلیسون، مدیر عامل بایننس، رقیب اصلی FTX، گفت که او قصد دارد تمام مالکیت FTT Binance را بفروشد و قیمت آن را کاهش دهد (FTT از 25 دلار به 1 دلار در عرض دو هفته کاهش یافت) و ترس از ورشکستگی FTX را برانگیخت. آنچه در پی آن انجام شد شبیه بانکی بود که در FTX اجرا می شد: کاربران از تاریخ 8 نوامبر در 24 ساعت 6 میلیارد دلار از FTX برداشت کردند.

بقیه آن تاریخ است: در مدت کمی بیش از یک هفته، FTX از یک نیروگاه ارزهای دیجیتال که رقبای مشکل دار را خریداری می کرد، به شرکتی در حال شکست تبدیل شد که به شدت در تلاش بود خود را به Binance بفروشد و سپس به سرعت اعلام ورشکستگی کرد.

برای پایان دادن به جراحت، معلوم شد که FTX و Alameda هر دو توسط گروهی نزدیک از دوستان SBF رهبری می‌شدند که در عمارت یکسانی در باهاما به اشتراک می‌گذاشتند، بدون اینکه هیچ مرز مشخصی بین روابط شخصی، تجاری و عاشقانه وجود نداشت. همانطور که تریسی وانگ در مقاله خود بیان کرد، آن "باند بچه ها در باهاما" بر FTX و Alameda هر طور که صلاح می دیدند، با شفافیت و مسئولیت پذیری کمی حکومت کردند.

بعداً، جان جی. ری سوم، مدیر عامل جدید FTX در روند ورشکستگی گفت که "گروه FTX به شدت توسط گروه کوچکی از افراد کنترل می شد که علاقه چندانی به ایجاد یک چارچوب نظارتی یا کنترلی مناسب نشان نمی دادند."

آن‌ها «از سرمایه‌های شرکت‌ها و مشتریان سوء استفاده کردند، به اشخاص ثالث درباره کسب‌وکارشان دروغ گفتند، در داخل در مورد تمایل خود به از دست دادن میلیون‌ها دلار دارایی شوخی کردند و در نتیجه باعث شدند گروه FTX به همان سرعتی که رشد کرده بود از بین برود. ری نوشت.

همچنین بخوانید: ۸ روز در نوامبر: چه چیزی منجر به سقوط ناگهانی FTX شد

راز به خوبی حفظ شده؟

آلیسون می‌گوید اگرچه همه چیز برای FTX حتی قبل از سقوط آن روشن به نظر می‌رسید، حداقل برخی از بازیکنان در بازار می‌توانستند بوی مشکوکی پیرامون عملکرد Alameda را حس کنند. او گفت که این راز نبود که Alameda برای FTX بازارسازی کرد و نشان داد که این دو شرکت، اگر از نظر فنی از هم جدا باشند، حداقل با هم همکاری نزدیک دارند.

در حدود سپتامبر 2022، یکی از منابع آلیسون به طور خلاصه اشاره کرد که ترازنامه آلامدا «ضعیف‌تر از آن چیزی است که همه فکر می‌کردند». آلیسون شروع به صحبت با منابع بیشتری در مورد این موضوع کرد و به زودی، او می‌گوید: «یکی از آن افرادی که آشکارا با Alameda معامله می‌کرده بود، عکس‌های تازه‌تری از ترازنامه ارائه کرد. آلیسون گفت، آن عکس‌های فوری نشان داد که ترازنامه چقدر ضعیف است و آلامدا و FTX چقدر در هم تنیده شده‌اند.

این کاملاً تعجب آور نبود. آلیسون گفت: «کل بازار کریپتو در آن لحظه در یک نقطه بسیار مخاطره آمیز بود. سقوط بازار و ورشکستگی های متعدد کریپتو در سال 2022 به عنوان یک خماری سخت پس از بازار صعودی مست کننده در سال 2021 رخ داد، زمانی که جاه طلبی ها و تکبر در آیه رمزنگاری از نمودار خارج شد.

در آن زمان، بنیان‌گذاران صندوق سرمایه‌گذاری Three Arrows (اکنون ورشکسته) مردم را با وعده‌های رشد بی‌نهایت در کریپتو، یا به اصطلاح «سوپرچرخ» مورد کنایه قرار دادند، و دو کوون، بنیان‌گذار استیبل کوین terraUSD (UST) (اکنون در بازداشت است) ترول کرد. VC های برجسته در توییتر.

بیداری سخت بود. در می 2022، استیبل کوین الگوریتمی دو کوون، UST، پیوند خود را با دلار از دست داد و سقوط کرد، که طراحی ضعیف سکه را آشکار کرد و به عنوان یک مفهوم، روی استیبل کوین های الگوریتمی سایه انداخت. در ژوئیه، Three Arrows Capital (3AC) که روی UST و ارز دیجیتال خواهرش LUNA شرط بندی کرده بود، اعلام ورشکستگی کرد.

به زودی، مشخص شد که برخی از بازیگران اصلی بازار کریپتو به موفقیت 3AC بیش از حد اعتماد کرده و روی آن سرمایه گذاری کرده اند، بنابراین شرکت هایی مانند Voyager، Genesis، BlockFi و Celsius نیز به زیر آب رفتند و اعلام ورشکستگی کردند. FTX آخرین مورد اضافه شده به این لیست بود، اما با توجه به شهرت و جاه طلبی های Sam Bankman-Fried، دیدنی ترین آنها بود.

وانگ می‌گوید قبل از سقوط، برخی از افراد در بازار می‌توانستند ببینند که آلامدا نیز ممکن است در جریان پاکسازی صنعت سقوط کند: «بسیاری از مردم فکر می‌کردند که ممکن است آلامدا بیش از آنچه تصور می‌کردند تحت تأثیر قرار گرفته باشد و از این می‌ترسیدند که می‌توانست یک سناریوی 3AC دیگر باشد.

همانطور که وانگ آن را "پرچم نارنجی" می نامد دیگر وجود داشت (او توضیح داد که آنقدر بد نیست که قرمز باشد، اما همچنان نگران کننده است): "نوع دوستی موثر" SBF نشان دهنده جاه طلبی های بزرگتر از زندگی و تمایل او برای ساخت FTX بود. موفقیت به هر قیمتی.

«سام قطعاً یک هل دهنده پاکت نامه بود. وانگ گفت، این نوع ریسک‌پذیری به FTX کمک کرد تا در مدت زمان کوتاهی بسیار موفق شود، تا زمانی که همه چیز به او برسد.

عواقب بعدی

پیامدهای فروپاشی FTX به اندازه موفقیت قبلی آن بود - یا حتی بزرگتر. این امر قطعاً رگولاتورها را ناامید کرد، که با SBF صحبت می کردند و تقریباً مانند همه افراد دیگر، FTX را یک تجارت خوب و مسئولانه فرض می کردند. همانطور که لابیست کریستین اسمیت در جشنواره اجماع امسال روی صحنه گفت، پس از شکست FTX، تصمیم گیرندگان در D.C متوجه شدند که نمی توانند یک پسر خوب را از یک پسر بد تشخیص دهند.

برخی افراد سقوط FTX را به موج اخیر بانک‌زدایی در کریپتو مرتبط می‌دانند، زمانی که موسسات مالی صنعت به آن‌ها متکی بود - Signature Bank، Silicone Value Bank و Silvergate بانک - توسط رگولاتورها تعطیل شدند و مشتریان ارزهای رمزنگاری‌شده را با مشکل مواجه کردند. برای جایگزین ها.

همچنین در این مجموعه: 2016 - چگونه هک DAO اتریوم و کریپتو را تغییر داد

FTX باعث می‌شود افراد حتی اگر قبلاً قصدی برای این کار نداشتند، به ارزهای دیجیتال توجه کنند. شکست آن باعث شد قبل از اینکه چیز خوبی در مورد آن بیاموزند، شایستگی های این صنعت را زیر سوال ببرند. اما زمینه این داستان نیز مهم است.

وانگ معتقد است که داستان FTX زمان واقعی CoinDesk برای درخشش بود، زیرا در طول سال‌ها، اتاق خبر تمام تخصص منحصر به فرد مورد نیاز برای ارزیابی وضعیت زمانی که ریسک‌ها به این میزان بالا می‌رفت را جمع آوری کرد. برای هر گزارشگر جریان اصلی، ترازنامه Alameda ممکن است چیزی نگفت. ، زیرا تعداد کمی از مردم واقعاً می دانند FTT، SRM، MAPS، OXY و FIDA چه بودند - و چرا داشتن این توکن های غیر مایع بر ترازنامه شما ممکن است ایده بدی باشد.

او گفت: «این CoinDesk بود [که ماجرا را شکست] زیرا می‌دانستیم با ترازنامه چه کنیم.

و ما همچنین می‌دانستیم که FTX اولین غولی نیست که در رمزارزها شکست می‌خورد و آخرین هم نخواهد بود - فقط نگاهی به داستان‌های دیگر در سری دهمین سالگرد CoinDesk بیندازید. و مرگ شرکت ها به معنای از بین رفتن فناوری زیربنایی و ارزش انقلابی آن برای جهان نیست.

اما این بار به دلایلی درستی شکاکان ارزهای دیجیتال ثابت شده است. چند شرکت رمزنگاری ممکن است در واقع با همان شرایط ضعیف FTX و Alameda کار کنند و اگر کسی عملکرد خود را به روشی که CoinDesk انجام می‌داد افشا کند، فوراً از هم می‌پاشد؟

آلیسون می‌خندد و می‌گوید: «نپرس!»