سرایت کریپتو: از این 3 سهام در معرض کریپتو پرهیز کنید تا زمانی که گرد و غبار بنشیند.

مشروح:

فضای کریپتو به دلیل سطوح بالای نوسانات و نوسانات گسترده شناخته شده است. حتی قبل از شکست FTX، چشم انداز کریپتو یک منطقه چالش برانگیز و پیچیده برای پیمایش بود. درک جنبه های فنی فناوری بلاک چین و هر کوین منحصر به فرد می تواند دست و پا گیر باشد. علاوه بر این، امروزه هزاران سکه مختلف با پروتکل های مختلف با هدف دستیابی به اهداف مختلف وجود دارد. در نتیجه، ارزهای رمزنگاری شده می‌توانند خطرآفرین باشند و سرمایه‌گذاران باید قبل از مشارکت، تحقیقات گسترده‌ای انجام دهند.

قبل از تولد ارزهای دیجیتال متعدد، صنعت با یک ایده ساده و در عین حال متحول کننده بازی شروع کرد - تمرکززدایی. رمزارزها با ظهور ارز دیجیتال اصلی، بیت کوین، محبوبیت پیدا کردند. این ارز دیجیتال پیشگام به این دلیل برجسته شد که افراد به دنبال نوعی پول بودند که توسط دولت یا یک موسسه مالی قابل کنترل نباشد. بیت کوین به لطف شخصیتی با نام مستعار به نام ساتوشی ناکاموتو، اینترنت، فناوری بلاک چین و یک سیستم اعتبار سنجی اثبات کار، این کار را انجام داد. در حالی که بیت کوین اخیراً ضربه خورده است، بحث در مورد بازده خیره کننده آن از زمان پیدایش آن دشوار است. با این حال، رکود اخیر در بازار کریپتو، مسائل دیگری فراتر از کاهش قیمت ها را آشکار کرده است. از قضا، اخیراً شرکت‌های متمرکز مرتبط با ارزهای دیجیتال با بیشترین مشکل مواجه شده‌اند. امروز، سه شرکت مرتبط با رمزارز را پوشش خواهیم داد که فعلاً از آنها اجتناب کنید:

Silvergate Bank SI

بانک سیلورگیت راه حل ها و خدمات زیرساختی را به صنعت ارزهای دیجیتال ارائه می دهد. "بانک کریپتو" منحصر به فرد یکی از ذینفعان آخرین بازار سهام و ارز دیجیتال بود که شاهد افزایش بیش از ده برابری سهام در اواخر سال 2020 بود. رشد برای چندین فصل متوالی.

منبع تصویر: Zacks Investment Research

تصویر: SI Debt/Equity

با این حال، تصویر اساسی زیربنایی برخی از مسائل را نشان می دهد.

·      اهرم در حال افزایش است، همانطور که در نمودار بدهی به حقوق صاحبان سهام در بالا مشاهده می شود.

·      برآورد Zacks Consensus EPS در ماه‌های اخیر به سرعت در حال کاهش بوده است.

·      Silvergate اخیراً 200 میلیون دلار به Microstrategy MSTR

·      FTX که اکنون ورشکسته شده است یکی از مشتریان Silvergate بود. قانونگذارانی مانند سناتور الیزابت وارن خواستار پاسخ هایی در مورد معاملات این شرکت با FTX هستند.

سرمایه گذاران از اینکه سیلورگیت چقدر درگیر FTX بوده است، تردید دارند. از زمان ورشکستگی FTX، اطلاعات کمی از تنظیم‌کننده‌هایی که وضعیت را بررسی می‌کنند به دست آمده است. فروشنده معروف، مارک کودز، که به دلیل افشای تقلب در وام‌دهنده وام مسکن Novastar Financial مشهور است، زنگ خطر را در مورد شیوه‌های مدیریت ریسک این شرکت به صدا درآورده است. قبل از ورشکستگی FTX، کودز تلاش کرد به سرمایه گذاران در مورد FTX هشدار دهد.

ماراتون دیجیتال MARA

Marathon Digital یکی از معدود شرکت‌های استخراج ارز دیجیتال است. به عبارت دیگر، این شرکت برای حل معادلات پیچیده ریاضی برای اعتبارسنجی تراکنش‌های رمزنگاری، روی ریگ‌های استخراج سرمایه‌گذاری می‌کند و برای انجام این کار پولی دریافت می‌کند. همانطور که می توان تصور کرد، کسب و کار این شرکت همراه با اکثر سهام مرتبط با رمزنگاری در "زمستان کریپتو" اخیر بدتر شده است.

تحقیق سرمایه گذاری Zacks

منبع تصویر: Zacks Investment Research

تصویر: بازگشت دارایی MARA برای دوره دوازده ماهه آخر

برای سهام Marathon Digital، ریاضیات ساده است. وقتی کریپتو مثل قبل سقوط می کند، حاشیه های شرکت فشرده می شود. EPS از 0.36 دلار برای سه ماهه دسامبر 2021 به -0.65 دلار در آخرین سه ماهه گزارش شده رسیده است. بدتر از همه، Marathon به سرمایه گذاران فاش کرد که این شرکت حدود 80 میلیون دلار در معرض مرکز داده ورشکسته Compute North Holdings قرار دارد. با مارپیچ کریپتو به سمت پایین و بدون پایان قابل مشاهده، مناطق بهتری برای کف ماهی وجود دارد.

Microstrategy (MSTR)

Microstrategy به عنوان یک شرکت نرم افزاری متولد شد اما به یک پروکسی نگهدارنده کیف بیت کوین تبدیل شده است. این استراتژی زمانی که بیت کوین بالا می رود خوب عمل می کند و زمانی که بیت کوین پایین می آید چندان خوب عمل نمی کند. نمودار زیر را ببینید:

منبع تصویر: Zacks Investment Research

تصویر: عملکرد 5 ساله MSTR

در حال حاضر، بیت کوین در یک روند نزولی قرار دارد که ماه ها ادامه داشته است. نگران‌کننده‌تر این است که این شرکت حدود 130000 سکه با قیمت متوسط ​​حدود 30000 دلار دارد. به عبارت دیگر، این موقعیت عمیقاً زیر آب است.

چشم انداز سرمایه گذار برای کریپتو

یک ضرب المثل قدیمی وال استریت هشدار می دهد، "سعی نکنید چاقویی را که در حال سقوط است بگیرید." به نظر می‌رسد این احساس در حال حاضر برای فضای کریپتو و نهادهای مرتبط با رمزنگاری وجود دارد. تنها در سال 2022 ما شاهد این موارد بوده ایم:

·      وام‌دهنده‌های رمزنگاری مانند سلسیوس منفجر می‌شوند.

·      دارایی‌هایی مانند FTT و Luna بیشتر ارزش خود را در کمتر از یک هفته از دست می‌دهند.

·      مدیریت پول مانند Three Arrows Capital fold.

·      مبادلاتی مانند FTX تحت شرایط مشکوک ورشکست می‌شوند.

خوشبختانه بیشتر سرمایه‌گذاران در مورد آنچه که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند، استقلال دارند. به دلیل حرکت‌های شدید به سمت نزولی در نام‌های ارزهای دیجیتالی که به صورت عمومی معامله می‌شوند، این فضا دیگر نامزد کوتاه مدتی نیست، با این حال سرمایه‌گذاران باید منتظر بمانند. برای وضوح بیشتر در قالب تحقیقات و مقررات قبل از بازگشت به داخل.

آخرین توصیه های تحقیقات سرمایه گذاری Zacks را می خواهید؟ امروز، می توانید 7 بهترین سهام را برای 30 روز آینده دانلود کنید. برای دریافت این گزارش رایگان کلیک کنید

Silvergate Capital Corporation (SI): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان

MicroStrategy Incorporated (MSTR): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان

برای خواندن این مقاله در Zacks.com اینجا را کلیک کنید.

تحقیق سرمایه گذاری Zacks