زندگی پس از FTX: چگونه Solana DeFi دوباره شروع می شود - بدون سرم SBF

مشروح:

سقوط Sam Bankman-Fried نه تنها یک صرافی 32 میلیارد دلاری ارزهای دیجیتال در FTX را سرنگون کرد، بلکه تهدیدی برای خنثی کردن ساختار مالی غیرمتمرکز در بلاک چین انتخابی crypto wunderkind، Solana.

سروم، که در آگوست 2020 توسط کنسرسیومی که شامل بنیاد سولانا و بانکمن-فرید FTX و میز معاملاتی Alameda Research بود، تأسیس شد، یک پلت فرم غیرمتمرکز مبادله و تامین کننده نقدینگی برای اکوسیستم رو به رشد Solana DeFi بود. کتاب سفارش آن برای DeFi در Solana بسیار مهم بود، که تقریباً در تمام بزرگترین پروژه های DeFi در شبکه مانند مشتری و Raydium ادغام شده است.

اما کلیدهای خصوصی آن در FTX قرار داشتند - که دقیقاً به همان اندازه بد است.

به دنبال هک آشکار FTX در 11 نوامبر، همان روزی که شرکت اعلام ورشکستگی کرد، پروژه‌های DeFi روی سولانا عجله کردند تا روابط خود را با Serum قطع کنند. ترس از اینکه کلید خصوصی که می تواند برای به روز رسانی برنامه استفاده شود نیز به خطر افتاده باشد. این به طور موثری کلید "خاموش" را در Solana DeFi برگرداند.

از آن زمان، توسعه‌دهندگان، سرمایه‌گذاران و سایر ذینفعان سولانا در تلاش هستند تا آن را دوباره فعال کنند، و با یک چنگال سرم - اساساً یک کپی از کد، بدون هیچ گونه ارتباطی با Bankman-Fried یا FTX.

اکنون، جامعه پشت OpenBook، جانشین Serum، پس از افزودن آن به DeFi Llamaافزودن آن به لاما به ارزش کل 2.7 میلیون دلار رسیده است، باید با برخی از سؤالات توکنومیک دست و پنجه نرم کند. > هفته گذشته.

چگونه شروع شد، چگونه پیش می‌رود

سروم وعده داد که تراکنش‌های دی‌فای را سریع‌تر و ارزان‌تر می‌کند—تبلیغی که در هنگام قیمت‌های بنزین در نسخه پیش‌ادغام، اثبات کار، اشتیاق بیشتری داشت. شبکه اتریوم بسیار بالا بود—همه در حالی که «کاملاً بی‌اعتماد و شفاف باقی می‌ماندند».

این که تمرکززدایی مشکلاتی را که در غول‌های متمرکزی مانند FTX به وجود آمده است را حل می‌کند، در میان جامعه مالی غیرمتمرکز یا DeFi به یک سخن رایج تبدیل شده است. طرفداران آن می گویند که DeFi سرنوشت کل یک پروتکل را در دست یک نفر نمی گذارد.

به جز زمانی که انجام می‌شود.

«کلید به‌روزرسانی برنامه Serum توسط SRM DAO کنترل نمی‌شد، بلکه توسط یک کلید خصوصی متصل به FTX کنترل می‌شد. > در 12 نوامبر، گفت که با جان ری، مدیر عامل جدید FTX در تماس بوده است. "در حال حاضر هیچ کس نمی تواند تایید کند که چه کسی این کلید را کنترل می کند و از این رو قدرت به روز رسانی برنامه Serum را دارد، احتمالا کدهای مخرب را مستقر می کند."

این که کلید خصوصی سرم به خطر افتاده بود به اندازه کافی بد بود. افشای این که یک صرافی متمرکز، نه جامعه سرم، به آن دسترسی یکجانبه داشت، بدتر بود. برای در نظر گرفتن این نوع شوک: گویی جامعه اتریوم دفای دریافته است که Coinbase کلیدهای خصوصی Maker یا Uniswap را کنترل می کند.

طبق گزارش DeFi Llama، در ماه گذشته، حجم DeFi در Solana به زیر 20 میلیون دلار کاهش یافته است که 75٪ کاهش یافته است. اما هنوز 293 میلیون دلار ارزش کل در DeFi در شبکه قفل شده است و توسعه دهندگان، مانند مهندس سابق Coinbase مرت ممتاز، در تلاش هستند تا مردم را برای زنده نگه داشتن اکوسیستم جمع آوری کنند.

او بعدازظهر دوشنبه در توییتر گفت: «DeFi در Solana ضربه خورده است، اما قوی‌تر از همیشه بازمی‌گردد. در این توییت، او گفت که Helius، پلتفرم توسعه که او مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران آن است، اشتراک های رایگان را برای توسعه دهندگان Solana فراهم می کند.

اما کمک رایگان محدودیت‌های خود را دارد و OpenBook همچنان به یک راه پایدار برای جبران خسارت به توسعه‌دهندگانی که روی پروژه کار می‌کنند نیاز دارد.

یکی از ویژگی‌های Serum ابزار کاربردی token آن، SRM بود که به دارندگان 50٪ تخفیف در هزینه‌های معاملات و دسترسی به فرآیند حاکمیت اعطا می‌کرد. اکنون اسناد دادگاه از روند ورشکستگی FTX نشان می دهد که این شرکت که به ایجاد Serum کمک کرده است، 5.4 میلیارد دلار توکن SRM را در ذخایر خود حساب کرده است. ذخیره FTX، که تقریباً به طور قطع برای برآورده ساختن مطالبات بستانکار منحل می شود، 97٪ از عرضه توکن را تشکیل می دهد.

خارج کردن SRM از معادله برای OpenBook یک تصمیم آسان برای جامعه بوده است. سوجو، رئیس توسعه کسب و کار در Solana وام دهنده Solend، هفته گذشته در Discord پروژه نوشت: "هدف OpenBook این است که هیچ ارتباطی با SRM نداشته باشد."

Soju تماس اجتماعی پروژه را صبح دوشنبه اجرا کرد، که در طی آن بحث های زیادی در مورد اینکه آیا OpenBook اصلاً به یک توکن نیاز دارد یا خیر وجود داشت. چند نفری که در تماس بودند با صدای بلند تعجب کردند که آیا می توانند روی بنیاد سولانا برای کمک های مالی حساب کنند که ادامه کار روی پروژه را برای توسعه دهندگان ارزشمند می کند.

"بن اسپارانگو"بن اسپارانگو، "بنیاد بسیار مشتاق است که کمک های مالی، حداقل برای آینده قابل پیش بینی، برای توسعه OpenBook را تامین کند تا بتوانیم این بخش اصلی زیرساخت نقدینگی را برای DeFi حفظ کنیم، اما این چاه بی نهایت نیست." رئیس توسعه کسب و کار در آزمایشگاه سولانا، طی این تماس گفت. هر یک از این کمک ها به صورت موردی ارزیابی می شود. بنابراین برای همیشه پول رایگان نخواهد بود.»

او بعداً اشاره کرد که هکاتون آتی بنیاد سولانا در ژانویه بر روی DeFi تمرکز خواهد کرد و OpenBook را تشویق کرد تا درخواست‌هایی را برای پیشنهاد ارسال کند، که برخی از کارها را به شرکت‌کنندگان هکاتون سوق می‌دهد.

اما کمک‌های مالی و هکاتون‌ها به یک پروژه DeFi پایدار اضافه نمی‌شوند. همانطور که توسعه دهنده با نام مستعار Jimthereaper در طول تماس بیان کرد: "Grantts هیچ کارایی ندارند."

توسعه‌دهنده Mango Max اشاره کرد که به دلیل درگیری Alameda با Serum، همیشه در مورد DeFi در Solana نگرانی وجود داشته است.

”همیشه وقتی سهامدار بزرگی دارید، مانند آلامدا در اکوسیستم، این عنصر وجود دارد که برخی از افراد می‌گویند: «اوه، من در اینجا کاری برای انجام دادن ندارم.» و در مورد نقدینگی، یک بسیاری از معامله‌گران در آمدن به سولانا محتاط بودند، زیرا فکر می‌کردند، "اوه، این دقیقاً مانند تجارت در FTX است." سپس در همان زمان، افرادی بودند که محتاط بودند که دفترچه سفارش را راه‌اندازی کنند زیرا آن منطقه آلامدا بود." در طول تماس "اکنون، یک نشانه واضح وجود دارد که مردم می توانند شروع به کار روی چیزهایی کنند و می خواهند این کار را به عنوان بخشی از تلاش جامعه انجام دهند."

از برخی جهات، اکوسیستم Solana DeFi همیشه مملو از سرم Bankman-Fried به عنوان بخش مرکزی زیرساخت و تحقیقات Alameda که به شدت بر کشاورزی بازده تکیه دارد، مملو از سرم تمرین ارائه نقدینگی به بازارسازان خودکار در ازای پاداش‌های رمزی. مدیر عامل سابق FTX به عنوان یک استراتژی آنقدر شیفته آن بود که کشاورزی محصول را به طرز بدنامی توصیف کرد: "جعبه" در span>Bloomberg پادکست Odd Lots، که می گوید سرمایه گذاران پول را در پروتکل های DeFi می گذارند و سپس سود می برند.

این مقایسه‌ای است که انتقادهای زیادی را به دلیل شباهت زیاد به طرح پونزی، که سرمایه‌گذاران جدید را فریب می‌دهد و تا زمانی که مبتکر بتواند این فریب را حفظ کند، برای پرداخت سود به سرمایه‌گذاران قبلی استفاده می‌کند، برانگیخت. span>

داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهند که با حداقل 18 توکن مختلف، Alameda Research دارایی‌ها را جمع می‌کند، سود کسب می‌کند و سپس ذخیره خود را در آن می‌فروشد. به گفته شرکت انطباق آرگوس، بازار بلافاصله پس از افزایش قیمت ها پس از فهرست آنها در FTX، به گفته شرکت تطبیق آرگوس.

اما اکنون پروتکل اصلی سرم متوقف شده است. حتی اگر هنوز راه زیادی در پیش دارد، OpenBook قبلاً توانسته است با مشتری Raydium و Prism ادغام شود. از زمانی که راه اندازی شد و در روز گذشته 1.8 میلیون دلار به فروش رساند.

"لحظه ی بوته" سولانا

در طول سه ماهه سوم، نشانه‌هایی وجود داشت که اکوسیستم DeFi سولانا شروع به بلوغ و تثبیت کرده است - حتی اگر بازار نزولی نسبت به قیمت‌های بیان شده به دلار آمریکا وحشیانه باشد. span>گزارش وضعیت سولانا

در واقع، این توزیع ارزش کل قفل شده است - یک معیار DeFi که معمولاً به اختصار TVL نامیده می‌شود - در پروتکل‌های DeFi که به کاهش خطر از بین بردن کل پروژه کمک می‌کند.

تراتمن می‌نویسد: «برخی از شبکه‌های برتر TVL در معرض برنامه‌های تکی با 50 تا 60 درصد از TVL اکوسیستم قرار دارند. در مقابل، هیچ یک از برنامه‌های Solana به نظر نمی‌رسد آن‌قدر بزرگ باشد که از کار بیفتد، با بزرگترین پروتکل DeFi سولانا، Solend، که تنها 14 درصد از TVL را در پایان سه‌ماهه سوم به خود اختصاص داد.

طبق گفته DeFi Llama که فعالیت را در 78 بلاک چین مختلف ردیابی می‌کند، تا روز چهارشنبه، حجم DeFi در Solana در روز گذشته 27 میلیون دلار بود که کمتر از 2٪ از حجم کل اکوسیستم DeFi است.

حجم Solana DeFi در 9 نوامبر به بالاترین حد خود یعنی 568 میلیون دلار رسید، روزی که قرار بود 800 میلیون دلار توکن های SOL نگهداری شده توسط اعتبار سنجی ها باز شود. اگر توکن ها به طور ناگهانی وارد بازار می شدند، می توانستند قیمت عقب مانده SOL را کاهش دهند. برای جلوگیری از فاجعه، بنیاد سولانا تعداد توکن‌های باز کردن قفل را به نصف کاهش داد و عرضه خود را مجدداً ذخیره کرد، به این معنی که بخش قابل توجهی از توکن‌های SOL را مجدداً به شبکه اختصاص داد و از آن‌ها جلوگیری کرد. ورود به بازار.

در اوایل آن روز، راج گوکال، یکی از بنیانگذاران سولانا، رویدادهایی را که منجر به آن شد، به عنوان "لحظه بحرانی" شبکه توصیف کرد.

اما مسیری که جانشین Serum به نظر می‌رسد در نهایت می‌تواند برای SOL یک موهبت باشد، زیرا بیشتر از سایه FTX فرار می‌کند. حتی درخواست‌هایی برای تبدیل SOL به توکنی وجود دارد که تخفیف می‌دهد و به توسعه‌دهندگانی که روی OpenBook کار می‌کنند، عادت می‌کند. توییتی درباره آن از سوی مجموعه‌دار مستعار NFT، R89Capital، هفته گذشته با حضور یاکوونکو، بنیان‌گذار سولانا، مانگو مکس و ممتاز هلیوس، مورد توجه قرار گرفت.

یاکوونکو گفت که با آن مخالف است زیرا OpenBook فرصتی را برای راه‌اندازی یک توکن کاملاً تازه ارائه کرده است، «بدون پیش‌مین یا مزخرف و ببینید چه اتفاقی می‌افتد " ممتاز کنجکاو به نظر می رسید، اما نگفت که آیا از آن حمایت می کند یا خیر. مانگو مکس هفته گذشته گفت و در تماس صبح دوشنبه تکرار کرد که ترجیح می‌دهد توکنی را به OpenBook معرفی نکند.

جان کرامر، یکی از بنیانگذاران Dual Finance، در طی تماس روز دوشنبه گفت که می ترسد توکن اجتناب ناپذیر باشد و جامعه Solana DeFi که سرم را برای راه اندازی OpenBook فورک کرده است، اکنون باید از این فرصت برای ایجاد برخی دستورالعمل ها استفاده کند. چگونه اتفاق می افتد.

"من فکر می‌کنم که وجود یک نشانه اجتناب‌ناپذیر است، پس چرا زمانی را صرف نمی‌کنیم تا بفهمیم که ممکن است چه شکلی باشد. ما در واقع مجبور نیستیم چیزی را اجرا کنیم، اما اگر می‌خواهیم جامعه را جذب کنیم، باید به نوعی در مورد ظاهر آن حرف بزنیم، زیرا طبیعت انسان فقط این را می‌طلبد. در نهایت اتفاق خواهد افتاد. مردم تمایل دارند که انگیزه کار داشته باشند.»