مغول رمزارز که قبل از اینکه دوباره پاکت را فشار دهد بر چین حکومت می کرد

مشروح:

(بلومبرگ) -- جاستین سان حتی با توجه به استانداردهای دنیای ارزهای دیجیتال به شرط بندی های جسورانه معروف است.

عرضه اولیه سکه در سال 2017 در زادگاه او چین وجود دارد که چند روز قبل از ممنوعیت دولت چنین معاملاتی تکمیل شد. 4.6 میلیون دلاری که او در سال 2019 برای ناهار با وارن بافت پرداخت کرد، که باعث عصبانیت مقامات خانه شد. و استیبل کوینی که او سال گذشته راه‌اندازی کرد، درست زمانی که ابزار مشابهی به‌قدری شگفت‌انگیز از کار افتاد که بخش‌های بزرگی از جهان دارایی‌های دیجیتال را از بین برد.

بنابراین شاید تعجب آور نباشد که تلاش این مرد 32 ساله برای تغییر صرافی رمزارز Huobi Global به یک استراتژی بالقوه خطرناک بستگی دارد.

سان می‌گوید که هیچ سهامی در شرکتی که تقریباً یک دهه پیش در چین تأسیس شده است، ندارد و عنوان رسمی او «مشاور» است - با این حال او در دفتر اصلی آن در سنگاپور کار می‌کند، یادداشت‌های جمعی را برای کارمندان ارسال می‌کند، نمایندگی می‌کند. در مصاحبه های رسانه ای و حدود 200 میلیون دلار از دارایی خود را برای کمک به حمایت از آن تا کنون در سال جاری استفاده کرده است. بلومبرگ نیوز در نوامبر گزارش داد که سان ظاهراً حدود 1 میلیارد دلار از طریق یک مدیر دارایی مستقر در هنگ کنگ برای سهام کنترلی Huobi پرداخت کرده است.

برنامه او برای به دست آوردن مجدد سهم بازار پس از دو سال ناامید کننده به همین ترتیب، حداقل در داخل Huobi، منبع بحث و جدل است. موضوع، رویکرد Sun برای ارائه خدمات به مشتریان چینی است، 18 ماه پس از آن که این کشور همه معاملات ارزهای دیجیتال را غیرقانونی کرد.

ممنوعیت تجارت ارزهای رمزپایه در مرزهای چین در سپتامبر 2021، اوج سرکوب چندین ساله این بخش بود. در حالی که این ممنوعیت صراحتاً شامل شهروندان چینی مقیم خارج از کشور نمی شد، اما باعث تغییرات لرزه ای در صنعت کریپتو شد.

Huobi، که تقریباً یک دهه پیش در پکن تأسیس شد، بسیاری از فعالیت‌های خود را به سنگاپور منتقل کرد، ثبت نام مشتریان چینی را متوقف کرد و گفت که بلافاصله پس از ممنوعیت، مشتریان موجود را قطع خواهد کرد. دفتر مرکزی آن در سیشل است.

طبق گفته‌های کارگران فعلی و سابق، حدود یک سال بعد، Sun دوباره جهت Huobi را تغییر می‌دهد.

برخی از صدها کارگر Huobi در سرزمین اصلی می‌گویند که نگران این هستند که کنترل‌های ناکافی برای جلوگیری از تجارت مردم در چین بر روی این پلت فرم می‌تواند با مقامات محلی مخالفت کند و آنها را در معرض خطر قرار دهد. این افراد به شرط ناشناس ماندن صحبت کردند تا از انتقام گیری از Huobi جلوگیری کنند. این شرکت می‌گوید با مقررات چینی مطابقت دارد و به مشتریان در این کشور خدمات نمی‌دهد.

برای Sun، جلب نظر مشتریان چینی نشان‌دهنده راه سودآوری بالقوه برای تغییر تجارت است. سان در مصاحبه ای با بلومبرگ در ژانویه گفت که Huobi تقریباً 10 میلیون دلار در ماه از دست می دهد و این شرکت اعلام کرد که حدود یک پنجم نیروی کار خود را کاهش می دهد تا به جلوگیری از خونریزی کمک کند. (سان می گوید که او مشاور Huobi پس از جمع آوری یک موقعیت بزرگ در نشانه اصلی آن به نام HT شد.)

طول ماه دسامبر و ژانویه، به گفته فردی که در مورد اطلاعات محرمانه صحبت می‌کرد و خواست نامش فاش نشود، به طور متوسط ​​روزانه هزاران شهروند چینی را به عنوان مشتری اضافه کرد. هیچ اطلاعاتی در مورد اینکه آیا این مشتریان جدید در داخل یا خارج از چین هستند وجود ندارد. به گفته این فرد، در اواخر دسامبر، اکثریت تقریباً 80000 مشتری که روزانه ثبت نام می کردند، این کار را با استفاده از یک شماره تلفن چینی یا یک آدرس ایمیل که عمدتاً توسط اتباع چینی استفاده می شد انجام دادند.

شرکت گفت: "Huobi از بازار چین خارج شده و کاربران چینی را از ثبت نام یا ورود به سیستم منع کرده است."

از زمان اعمال این ممنوعیت، تنظیم‌کننده‌های چینی هیچ‌یک از اپراتورهای صرافی خارج از کشور را برای ثبت نام کاربران مستقر در چین تحریم نکرده‌اند. و افرادی که در این کشور زندگی می‌کنند می‌توانند این روزها با سهولت نسبی به سایر مکان‌های معاملات ارزهای دیجیتال دسترسی داشته باشند، برای مثال با استفاده از شبکه‌های خصوصی مجازی برای پنهان کردن موقعیت مکانی خود.

مسدود کردن کاربران در چین

به گفته سه نفری که در آن زمان در آنجا کار می‌کردند، در زمان مالکیت اکثریت قبلی، لئون لی، Huobi از موقعیت جغرافیایی استفاده می‌کرد تا اطمینان حاصل کند که مردم چین پس از ممنوعیت از پلت‌فرم قطع شده‌اند. دو نفر از مردم گفتند که این پادمان ها در زیر آفتاب حذف شده اند. موقعیت جغرافیایی شامل روش هایی مانند استفاده از مختصات GPS یا مکان دکل های تلفن همراه برای تعیین محل حضور کاربر، علاوه بر آدرس های IP است.

در پاسخ به سوالی درباره اینکه آیا در حال حاضر از موقعیت جغرافیایی فراتر از ممنوعیت آدرس‌های IP چینی استفاده می‌کند، Huobi گفت که از "تأیید KYC برای جلوگیری از دسترسی کاربران چینی" به پلتفرم استفاده می‌کند و از مخفف روش‌های شناخت مشتری خود استفاده می‌کند.

URL اصلی huobi.com شرکت در چین مسدود شده است و برنامه تلفن همراه Huobi در فروشگاه های برنامه محلی در دسترس نیست. با این حال، استفاده از یک تغییر جزئی از URL در یک مرورگر وب به کاربران در سرزمین اصلی اجازه می‌دهد تا اپلیکیشن تجاری Huobi را دانلود کنند. Huobi در پاسخ به سوالی درباره تغییر URL، تنها گفت که "در تجارت رمزنگاری در چین شرکت نمی کند."

فریب پذیرفتن احتمالی معامله گران چینی آشکار است: کشوری با 1.4 میلیارد نفر زمانی بزرگترین بازار جهان برای تجارت بیت کوین بود و بر استخراج توکن مسلط بود.

Huobi در در دسترس قرار دادن این پلتفرم در اختیار معامله‌گران رمزارز چینی با فعال کردن آنها در برنامه تلفن همراه خود برای ثبت نام تحت ملیت دومینیکن، از رقبا فراتر رفته است. شهروندان هشت کشور دیگر فهرست شده به عنوان ممنوعیت استفاده از Huobi در توافقنامه کاربری آن، بلافاصله از همین گزینه برخوردار نیستند.

Sun با راه رفتن روی طناب تنظیم مقررات در چین غریبه نیست. در سال 2017، زمانی که او در آنجا مستقر بود، بنیاد Tron او حدود 70 میلیون دلار در یک پیشنهاد اولیه سکه از توکن TRX جمع آوری کرد که تنها چند روز قبل از اینکه مقامات چینی ICO ها را ممنوع کنند تکمیل شد. The Verge در مارس سال گذشته به نقل از افراد ناشناس آگاه گزارش داد که سان معتقد بود که او "فراری" است، بلافاصله پس از توافق، چین را ترک کرد. در ژوئیه 2019، خبرگزاری چینی Caixin اعلام کرد که سون توسط دولت در لیست "کنترل مرزی" در میان اتهامات مربوط به جمع آوری غیرقانونی کمک مالی قرار گرفته است.

Huobi از اظهار نظر در مورد این دو گزارش خودداری کرد. Sun قبلاً گفته بود که با تنظیم‌کننده‌های چینی برای بازپرداخت سریع وجوه دارندگان TRX محلی پس از اعمال این ممنوعیت کار کرده است و او داستان Caixin را "کاملاً نادرست" نامیده است.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در 22 مارس از Sun به اتهام نقض قوانین اوراق بهادار شکایت کرد و او را به نقض مقررات ضد تقلب و دستکاری بازار متهم کرد. سان در آن زمان توییت کرد که این کت و شلوار "شایستگی ندارد."

«استراتژی ضد چین»

او در نهایت در ژنو مستقر شد و در سال 2021 نماینده دائمی تجاری سازمان تجارت جهانی برای گرانادا شد - عنوانی که مصونیت دیپلماتیک دارد - و در نمایه توییتر خود از افتخار "عالیجناب" استفاده کرد. Sun در حال حاضر زمان خود را بین ژنو، دریای کارائیب و سنگاپور تقسیم می‌کند، جایی که در دفتر Huobi در منطقه مالی اصلی کار می‌کند.

در مصاحبه ژانویه با بلومبرگ، سان آنچه را که "استراتژی ضد چین" لی نامید، عامل از دست دادن سریع سهم بازار هوبی دانست. در همان زمان، او در مورد نحوه برنامه ریزی برای معکوس کردن آن مبهم بود و گفت که هنگ کنگ - منطقه محصور چینی که به طور فزاینده ای از رمزنگاری ها استقبال می کند - نقطه کانونی اولیه برای توسعه Huobi خواهد بود. از طریق شرکتی که در فهرست هنگ کنگ تحت کنترل او است، نمی توان با لی برای اظهار نظر تماس گرفت.

در یک مصاحبه تلویزیونی بلومبرگ در اوایل فوریه، سان گفت که درآمد Huobi ممکن است در ژانویه سه برابر شده باشد و افزود که شرکت احتمالاً در سه ماهه اول سودآور خواهد بود.

سان می‌گوید معتقد است چین پس از مطالعه چگونگی توسعه صنعت در هنگ‌کنگ، که دارای یک سیستم حقوقی و مالی جداگانه است، احتمالاً ممنوعیت رمزنگاری خود را لغو خواهد کرد. با این حال، او نشان داد که از صبر کردن تا زمانی که این اتفاق بیفتد و فعالانه با معامله گران چینی خواستگاری کند، راضی است.

سان در ژانویه گفت: «در حال حاضر، تمرکز ما این نیست که مستقیماً به کاربران چینی مراجعه کنیم.

دومینیکن شدن

مصاحبه با 11 کارمند فعلی و سابق که به شرط ناشناس بودن صحبت کردند، تصویر متفاوتی را نشان می دهد. تا اواسط فوریه، حداقل شش کارگر در پکن ترک کرده بودند یا در حال ترک بودند زیرا نگران بودند که هجوم اخیر مشتریان چینی بتواند توجه مقامات محلی را به خود جلب کند، با توجه به آنچه که آنها به عنوان فقدان پادمان ها توصیف می کنند. اطمینان حاصل کنید که این کاربران در چین مستقر نیستند.

به گفته مردم، حتی زمانی که مدیریت ارشد Huobi و سایر کارکنان پس از ممنوعیت چین به سنگاپور یا هنگ کنگ نقل مکان کردند، بسیاری از کارمندان - بیشتر در زمینه هایی مانند مهندسی و بازاریابی - در کشور باقی ماندند. Huobi از بیان تعداد کارگر در چین خودداری کرد.

به گفته دومینیک وای، شریک ONC Lawyers، پلتفرم‌های ارزهای دیجیتال مستقر در خارج از کشور که معامله‌گران را در چین ثبت‌نام می‌کنند، احتمالاً در معرض خطر قانونی مقامات نیستند - اما هر کارمندی که در سرزمین اصلی واقع شده است می‌تواند همراه با خود کاربران باشد. هنگ کنگ.

یکی از مواردی که Huobi را از رقبا متمایز می‌کند، گزینه‌ای است که در ماه نوامبر اعلام شد و به کاربران احتمالی اجازه می‌دهد برای «هویت دیجیتال» با کشور جزیره‌ای کوچک دومینیکا درخواست دهند. مردم گفتند، به افرادی که چین را به عنوان شهروندی انتخاب می کنند هنگام درخواست در برنامه Huobi، گفته می شود که به دلیل "محدودیت های ملیت" به صفحه ای هدایت می شوند که می توانند برای هویت دیجیتال دومینیکن یا DID درخواست دهند. به گفته افراد، پس از ورود، نمایه آنها در برنامه سپس آنها را به عنوان شهروندان دومینیکن نشان می دهد.

مسیر جدید تامین مالی

کارمندان فعلی و سابقی که برای این داستان مصاحبه شده‌اند، گفتند که سیستم DID را به‌طور خاص برای آسان‌تر کردن جذب مشتریان چینی که سعی در دور زدن ممنوعیت کریپتو دارند طراحی شده است. یک یادداشت داخلی 4 ژانویه از Sun که به زبان چینی نوشته شده است، که توسط Bloomberg News مشاهده شد، گفت که معرفی DID به Huobi کمک می کند تا خطرات نظارتی را کاهش دهد، بدون توضیح بیشتر. Huobi گفت که از این یادداشت "آگاه نیست".

این شرکت در پاسخ به سؤالاتی در مورد DID گفت: «Huobi با کاربران چینی به همان روشی رفتار می‌کند که با کسانی که در مناطقی حضور ندارند رفتار می‌کند، و هرگز کاربران چینی را برای تأیید KYC انتخاب نمی‌کند. همچنین گفت DID هیچ ارتباطی با رویه‌های KYC ندارد.

از اول مارس، مشتریانی که با استفاده از DID ثبت‌نام می‌کنند، راه جدیدی برای تأمین مالی حساب‌های Huobi خود از طریق بانک‌های چینی مانند ICBC دارند، بر اساس مطالب بازاریابی که توسط Bloomberg News مشاهده شده است. این فرآیند شامل یک روش دوربرگردان برای خرید یک به اصطلاح «کلکسیونی دیجیتال» - اساساً یک نسخه چینی از توکن‌های غیرقابل تعویض است که در آنجا قانونی است - در بازار آنلاین Yuanhou. در واقع، مشتری کلکسیونی را می‌خرد که توسط Huobi در Yuanhou تعیین شده است، و Huobi سپس مبلغی معادل آن را به حساب تجاری خود تأمین می‌کند.

Sun یک پست توییتر در 28 فوریه را بازتوییت کرد که روش تأمین مالی یوان را از شخصی که حسابش آن‌ها را در صرافی کار می‌کنند، تبلیغ می‌کرد. Huobi در پاسخ به سؤالات مربوط به این ابتکار گفت که کلکسیون‌ها را در Yuanhou منتشر نمی‌کند و از تجارت با یوان پشتیبانی نمی‌کند. ICBC، بزرگترین بانک چین، به درخواست اظهار نظر پاسخ نداد.

برخی از نظرات و اقدامات اخیر مدیریت Sun و Huobi نشان می دهد که آنها از خطرات آگاه هستند. چهار نفر با آگاهی مستقیم از این موضوع گفتند، در ژانویه، کارکنان منابع انسانی به کارگران در چین گفتند که قراردادهای کاری آنها فسخ خواهد شد و از آنها خواستند به جای آن، قراردادهای مشاوره ای را با نهادهای Huobi خارج از کشور امضا کنند. آنها گفتند که Huobi همچنین می‌خواست به‌جای یوان، به آن‌ها به‌جای یوان، با استیبل کوین تتر USDT پرداخت کند.

مردم گفتند یکی از دلایلی که برای این تغییرات ارائه شده است، اطمینان از ایمنی کارکنان با توجه به فشار به مشتریان چینی داخلی است. کارکنان محلی عقب نشینی کردند و تا آنجا پیش رفتند که گروهی را در برنامه چت محبوب QQ راه اندازی کردند که این پیشنهاد را رد کرد و در مورد راه های مبارزه با آن بحث کرد.

دو نفر از افراد گفتند پس از توقف اولیه تغییر قراردادهای مشاوره و پرداخت در رمزارز، Huobi آن را احیا کرد و تغییرات در اواسط فوریه اعمال شد. Huobi در مورد این موضوع اظهار نظری نکرد و تنها گفت که "اقدامات فعالی را برای محافظت از منافع کارکنان انجام داده است."

در یک جلسه مدیریت در ماه اکتبر، سان گفت که کارمندان در چین باید پرچم گرانادا را در دفاتر خود به همراه تصویر او به عنوان یادآوری وضعیت دیپلماتیک خود آویزان کنند، به گفته شخصی که در آن شرکت کرده بود، در صورت ضربه زدن مقامات. در حالی که برخی از شرکت کنندگان به طور خصوصی از پیشنهاد سان پس از جلسه ابراز تعجب کردند، به نظر می رسد که او جدی است، این شخص گفت که از ترس از بیگانه شدن سان از شناسایی خودداری کرد. (Huobi گفت که گزارش جلسه "صحت ندارد"، بدون توضیح بیشتر.)

سون هرگز این پیشنهاد را دنبال نکرد.

--با کمک سارا ژنگ، کیویان وانگ و ران لی.

©2023 Bloomberg L.P.