بایننس FTX نیست. این برای کریپتو بسیار بزرگتر و از نظر سیستمی مهمتر است

مشروح:

(Bloomberg) -- در هر گوشه از چشم انداز ارزهای دیجیتال، یک نام ظاهر می شود: Binance.

که توسط Changpeng "CZ" Zhao اداره می‌شود، بزرگترین صرافی رمزنگاری جهان در همه چیز، از تجارت بیت‌کوین و هنر دیجیتال گرفته تا سرمایه‌گذاری خطرپذیر، نیروی مسلط است. با افزایش قدرت و نفوذ آن پس از فروپاشی امپراتوری FTX در سال گذشته سم بنکمن-فرید، حقیقت ناخوشایند این است که بایننس بر صنعت 1.1 تریلیون دلاری که مشابه‌های کمی در امور مالی سنتی دارد، تسلط دارد. این علیرغم تمام صحبت‌هایی است که معتقدان واقعی کریپتو درباره عدم تمرکز می‌گویند.

بنابراین، اخبار روز دوشنبه مبنی بر اینکه کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده از بایننس و مدیر اجرایی ژائو به اتهام طفره رفتن از قوانین فدرال و راه اندازی یک صرافی غیرقانونی دارایی دیجیتال شکایت کرده است، تهدید می کند که امواج شوکی را در سراسر جهان ارزهای مجازی ارسال می کند. پس از طرح دعوی، بیت کوین تا 4.5 درصد سقوط کرد.

این یک معامله بزرگ برای بایننس و ژائو است، که پس از مشارکت در نابودی FTX، به تایتان منحصر به فرد کریپتو تبدیل شدند. CFTC به دنبال ممنوعیت های دائمی تجارت و ثبت در اقدامات اجرایی که ارائه کرده است و همچنین مجازات های نامشخص و استرداد است. این یکی از چندین مقام آمریکایی از جمله کمیسیون بورس و اوراق بهادار و وزارت دادگستری است که در حال بررسی فعالیت‌های Binance هستند.

با وجود همه هیجان‌هایی که همراه با دستگیری واندرکند سابق بانکمن-فرید بود، تسلط ژائو بر این صنعت بسیار بیشتر است - به این معنی که پیامد ممکن است بسیار گسترده‌تر باشد. این شرکت تا کنون بزرگترین هدف در سرکوب نظارتی ایالات متحده است که سایر بازیگران بزرگ را در بر گرفته است، از صرافی ایالات متحده Coinbase Global Inc گرفته تا کارآفرین جاستین سان و پادشاه سقوط کرده استیبل کوین الگوریتمی Do Kwon.

پس از اینکه ژائو در سال 2017 صرافی را تأسیس کرد و شروع به خرید ولگردی کرد، بایننس به یک کارگزاری، کیف پول دیجیتال، صندوق سرمایه گذاری، خدمات نگهداری، ارائه دهنده داده، بازار هنر دیجیتال و صادرکننده توکن تبدیل شد - همه در یک واحد.

طبق گفته ارائه‌دهنده داده دارایی دیجیتال Kaiko، تا کنون در این ماه، صرافی حدود 70 درصد از کل حجم معاملات در سراسر بازار نقدی را به خود اختصاص داده است، در حالی که تنها 6 درصد برای Coinbase Global Inc. به عنوان مثال، این نوعی از ارزش بازار است که نقش شرکت اپل یا شرکت سامسونگ الکترونیکس را در بازار گوشی‌های هوشمند کم رنگ می‌کند.

گزارش CoinGecko نشان می دهد که در یک محصول محبوب که به عنوان معاملات آتی دائمی شناخته می شود، بایننس رکورد 62 درصد از حجم جهانی را در سال 2022 کنترل کرد. داده‌های Kaiko نشان می‌دهد که در ایالات متحده، جایی که بایننس پلتفرم جداگانه‌ای را در سال 2019 راه‌اندازی کرد، سهم متوسط‌تری از معاملات نقطه‌ای را به خود اختصاص داد که در سال گذشته نزدیک به 7 درصد بود.

این حرکت در سراسر صنعتی انعکاس خواهد داشت که در یک دهه با نرخ‌های بهره پایین - قبل از طرح‌های پونزی، بدبختی‌های مبادله‌ای و موارد دیگر به رفع سرخوشی سوداگرانه، رونق گرفت.

راد بیشتر: با شکایت CFTC بایننس به دلیل نقض معاملات، قیمت کریپتو کاهش می یابد

از نظر منتقدان، این اتهامات برای شرکتی که سال‌ها از ذکر نام یکی از والدین یا حتی دفتر مرکزی آن خودداری می‌کند، به نظر می‌رسد که در میان اتهامات سوءمدیریت شرکتی، این اتهامات به تعویق افتاده است.

معتقدان سرسخت یا به این موضوع می‌چسبند که دوره جدیدی از اقدامات نظارتی به صنعت مشروعیت می‌بخشد - یا استدلال می‌کنند که کریپتو باید به حاشیه برود تا به دیدگاه آزادی‌خواهانه خود عمل کند.

برخی از طرفداران ارزهای دیجیتال ممکن است به خوبی از این هزینه ها خودداری کنند، با این حال بسیاری از پیوندهای بایننس با امور مالی سنتی ممکن است اکنون در خطر باشد. موسساتی که با کریپتو معاشقه کرده‌اند، باید هزینه‌های جدیدی را در برابر نقدینگی ارائه شده توسط بزرگترین صرافی جهان بسنجید. شکایت CFTC اشاره کرد که بایننس از مؤسسات ایالات متحده خواسته است و مشتریان «VIP» را به باز کردن حساب‌های Binance از طریق شرکت‌های پوسته هدایت کرده است.

ارتباطات بایننس با کانال های بانکی سنتی نیز اخیراً پس از اینکه Signature Bank که از تراکنش های دلاری خود حمایت می کرد، از بین رفت و Paysafe که همین کار را برای معاملات پوند انگلیس انجام داد، به دلیل خطرات نظارتی این سرویس را متوقف کرد.< /p>

دسترسی بزرگ

ژائو که در چین به دنیا آمد، در سن 12 سالگی به ونکوور نقل مکان کرد و شهروند کانادا شد. او با مدرک علوم کامپیوتر از دانشگاه مک‌گیل، شروع به فعالیت در سیستم‌های تجاری ساخت، از جمله در بلومبرگ LP، شرکت مادر بلومبرگ نیوز، کرد.

در سال 2013، ژائو شرکت نرم‌افزاری خود را در شانگهای اداره می‌کرد که با یکی از بنیانگذاران BTC China، بابی لی، و رون کائو، سرمایه‌گذار فناوری، بیت کوین را در یک بازی پوکر کشف کرد. او پس از کار در Blockchain.info و OKCoin، Binance را راه اندازی کرد.

تخصص او و فقدان مقررات ارزهای دیجیتال به بایننس یک غول جهانی کمک کرده است. در امور مالی غیرمتمرکز - گوشه‌ای از ارزهای دیجیتال که تجارت در آن به جای هر پلتفرم شرکتی بر روی نرم‌افزار اجرا می‌شود - بایننس زنجیره BNB خود را نیز دارد، شبکه‌ای که استقلال آن همیشه مورد سوال بوده است. داده‌های CoinGecko نشان می‌دهد که توکن BNB خود چهارمین در جهان است، با ارزش کل تقریباً ۶۲ میلیارد دلار.

از آنجایی که صرافی معامله‌گران خرده‌فروش بیشتری را به خود جلب کرد، تعدادی از تنظیم‌کننده‌ها هشدارهای بلندی از جمله از مالت، ژاپن و بریتانیا صادر کردند. بایننس متعاقباً به دنبال این بود که لحن آشتی جویانه تری داشته باشد. تیم انطباق خود را گسترش داد، در برخی از حوزه‌های قضایی در تنظیم‌کننده‌ها ثبت نام کرد و به «شکاف‌های» قبلی در انطباق اعتراف کرد.

Binance Holdings Ltd.، یک نهاد جزایر کیمن، مالک علائم تجاری صرافی است و عموماً فرض می شود که نهاد اصلی است. این شرکت به همراه دو شرکت Binance در ایرلند و مدیر ارشد سابق ساموئل لیم در کت و شلوار CFTC نامگذاری شد.

در حوزه‌هایی که مالکان باید افشا شوند، نهادهای محلی صرافی معمولاً به تنهایی متعلق به «CZ» هستند. برخلاف FTX، مشخص نیست که آیا سرمایه گذار خارجی در بایننس وجود دارد یا خیر. دور اولیه بازوی آمریکایی خود از Circle Ventures، VanEck و RRE Ventures پول جمع آوری کرد.

--با کمک دیو لیدکا.

©2023 Bloomberg L.P.