خدمات DeFi Frax Finance در میان روایت Ether Staking، FXS در فوکوس حرکت می کند

مشروح:

برنامه تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) Frax Finance به سرعت در میان سرمایه گذاران به دلیل مجموعه محصولات قوی خود مورد توجه سرمایه گذاران قرار گرفته است، زیرا مشتقات سهام مایع (LSD) در آستانه ارتقای قریب الوقوع اتریوم در شانگهای گرم می شوند.

پروتکل Frax یک سیستم دو توکنی است که شامل استیبل کوین FRAX و یک توکن حاکمیتی، سهام Frax (FXS) است. FRAX با وثیقه بخشیدن به دلار آمریکا (USDC) در کنار خرید و فروش دوره ای FXS برای حفظ ارزش بازار خود، با دلار آمریکا ارتباط برقرار می کند.

محصول اتر سهامدار فراکس که در ماه اکتبر راه اندازی شد، سرمایه جذب می کند. کاربران اتر (ETH) را واریز می کنند و توکن Frax Ether (frxETH) را دریافت می کنند که 1:1 با اتر پشتیبانی می شود. این توکن frxETH را می توان به صورت آزادانه معامله کرد یا در سایر برنامه های DeFi یا در استخرهای نقدینگی Curve - که در آن سهامداران در حال حاضر تا 10٪ سالانه درآمد دارند، معامله کرد.

داده‌های DeFiLlama نشان می‌دهد که در زمان نوشتن سه‌شنبه، FrxETH کمی بالاتر از 100 میلیون دلار دارد. این افزایش تقریباً 50 میلیون دلاری از آغاز ژانویه و تقریباً چهار برابر از نوامبر است.

Frax در حال حاضر بازده سالانه بیش از 6٪ تا 10٪ را به کاربرانی که اتر را در پلتفرم سهام دارند ارائه می دهد. این پاداش‌ها در CRV، FRAX و FXS، بسته به استخر نقدینگی که کاربر در توکن‌های خود به اشتراک می‌گذارد، پرداخت می‌شود.

در مقابل، Lido، بزرگترین برنامه DeFi توسط TVL، بازدهی 5.2٪ را به کاربران ارائه می دهد.

کشش سرمایه به استخرهای اتر فراکس منجر به تقاضا برای توکن‌های FRAX و FXS شده است و قیمت این توکن‌ها در هفته گذشته بیش از 62 درصد افزایش یافته است. و از آنجا که برخی از استخرهای نقدینگی در FXS پرداخت می‌کنند، افزایش قیمت از نظر تئوری به معنای پاداش‌های بالاتر برای سهامداران است - که به نوبه خود می‌تواند اتر بیشتری را به سمت Frax سوق دهد و حتی تقاضای بیشتری را برای توکن‌های Frax در بین کاربران ایجاد کند.

به گفته برخی ناظران، دارایی‌های خزانه Frax از نشانه‌های Curve و Convex بازدهی بزرگی را برای برخی سهامداران ایجاد می‌کند.

"در میان افزایش سودمندی برای توکن های FXS، احساسات در میان معامله گران افزایش یافت. این توکن‌ها از استیبل کوین‌های تازه استخراج شده FRAX و کارمزدهای Frax Finance به دست می‌آیند،» با اشاره به احساسات صعودی، پرس اضافه کرد.

درک منحنی

دانستن نحوه عملکرد Curve برای درک کامل دلیل بازده بالا در Frax ضروری است.

بر اساس اسناد Curve Finance، Curve یک راه بسیار کارآمد برای مبادله استیبل کوین‌ها در حالی که کارمزدهای پایین و لغزش پایین را حفظ می‌کند، ارائه می‌کند. استخرهایی که در حال حاضر در Curve مستقر هستند توسط استیبل کوین های متمرکز یا غیرمتمرکز، توکن های پیچیده (مانند بیت کوین پیچیده) یا سبدی از دارایی های مختلف پشتیبانی می شوند.

سپرده‌گذاران در Curve بازدهی سالانه تا 4% را از یکی از استخرهای متعدد در پلتفرم کسب می‌کنند.

حجم معاملات بالا بر روی استخرهای نقدینگی در Curve که شامل Frax می‌شود، به توکن FRAX کمک می‌کند تا پیوند دلاری مورد نظر خود را حفظ کند. علاوه بر این، Curve توکن‌های CRV را به عنوان پاداش برای ارائه‌دهندگان نقدینگی به مجموعه‌های انتخابی اختصاص می‌دهد که به آن پاداش سنج می‌گویند، که منجر به بازده بیشتر برای ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌شود.

بر اساس اسناد فنی فراکس، «اثر بلندمدت Curve AMO این است که Frax می‌تواند به یک شرکت بزرگ حاکمیتی در خود Curve تبدیل شود». Curve از روز سه‌شنبه بیش از ۶ میلیارد دلار توکن دارد و جزو معدود پروتکل‌های DeFi «تراشه آبی» است.

تجمع موارد فوق به این معنی است که Frax در حال حاضر بازده سالانه بیش از 6٪ تا 10٪ را به کاربرانی که اتر را در پلتفرم سهام دارند ارائه می دهد. این پاداش‌ها در CRV، FRAX و FXS پرداخت می‌شوند، بسته به استخر نقدینگی که کاربر توکن‌های خود را در آن قرار می‌دهد.

در مقابل، Lido، بزرگترین برنامه DeFi توسط TVL، بازدهی 5.2٪ را به کاربران ارائه می دهد.