چگونه DeFi می تواند بر بوی بد شیت کوین ها و پوزینومیکس غلبه کند

مشروح:

دفای تابستان برای بسیاری زمان هیجان انگیزی بود. این یک ترن هوایی با اکتان بالا بود که با دستاوردهای دیوانه کننده و میلیونرهایی که ظاهراً یک شبه ساخته شده بودند مشخص می شد.

متأسفانه، این سواری اکنون در میان زمستان Crypto کند شده است. بسیاری از پروژه‌هایی که بدون انجام وعده‌ها تبلیغات فوق‌العاده‌ای دریافت کردند، به‌عنوان کلاهبرداری، طرح‌های پونزی و «شیت‌کوین‌های» بی‌معنی افشا شدند.

با کاهش ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال از بالاترین سطح تاریخ 3 تریلیون دلار به کمتر از یک سوم شکوه سابق خود، بسیاری از مخالفان نیز ارزهای دیجیتال را ساختگی می دانند که وعده های توخالی ثروت نسلی را ارائه می دهد.

بیش از 4.2 میلیارد دلار نیز از سوء استفاده‌های DeFi (مالی غیرمتمرکز) تلف شده است، که نشان می‌دهد امنیت و مسئولیت‌پذیری هنوز برای پذیرش در مقیاس بزرگ آماده نیست.

در حالی که زمانی بود که پلتفرم‌های تبلیغاتی و مبتنی بر میم رونق داشتند، کریپتو وینتر ثابت کرده است که نمی‌توان پایه‌ای پایدار را بر بستر هیاهو و انتظار ایجاد کرد.

DeFi، که زمانی به عنوان "آینده امور مالی" به دلیل توانایی آن در فراتر رفتن از موانع جغرافیایی و ثروت از طریق روش هایی مانند کشاورزی بازده مورد ستایش قرار می گرفت، به یک "کازینو آنلاین" نیز تنزل پیدا کرده است.

در همه این‌ها خط نقره‌ای وجود دارد - یعنی اینکه بازارهای نزولی پروژه‌های غیرقابل دوام را حذف می‌کنند و کاربران و سازندگان را در فضا مجبور می‌کنند تا روی سودمندی و کاربردی بودن تمرکز کنند.

بدون مه سرخوشی و ذهنیت "سریع پولدار شوید" به عنوان عوامل حواس‌پرتی، ما می‌توانیم به‌طور منطقی‌تر برای پاسخ به سوالات مهم به زیر سطح نگاه کنیم.

یکی از این سؤالات که اغلب در زیر فرش وجود دارد این بود که "بازده از کجا می آید؟" در بسیاری از موارد ناگوار، پاسخ این است: "اگر هنوز نمی دانید، شما بازده هستید."

سازندگان باید عملی بودن و کاربرد را دو چندان کنند تا بازدهی پایدار و غیر پوزینومیک را به کاربران ارائه دهند تا اعتماد آسیب‌دیده به DeFi را بازگردانند و به پتانسیل آن اجازه دهند تا از بین برود.

بازده واقعی: فقط یک رویای پیپ، یا بیشتر از یک میم؟

کاهش بازارهای مالی و تعداد فزاینده پلتفرم‌های شکست خورده یا بسته نیز شک و تردید نسبت به بازده وعده داده شده را افزایش می‌دهد و باعث شکار "بازده واقعی" می‌شود.

در حوزه "پول اینترنتی جادویی" نامشهود، داشتن منابع درآمد خارجی و ارگانیک برای یک پلتفرم که صرفاً به سرمایه گذاران جدید وابسته نیست (توکنومیک مناسب به جای پوزینومیکس) و دارایی های تراشه آبی یا استیبل کوین ها را بازده می دهد. واقعی است

در راستای این روند رو به رشد، بسیاری از پلتفرم‌ها شروع به تبلیغ خود به عنوان ارائه‌دهنده «بازده واقعی» در تلاش برای جلب علاقه کاربران کرده‌اند، اما چگونه می‌توانیم گرگ‌ها را در لباس گوسفند شناسایی کنیم؟

ممکن است برای تحقیق و درک به زمان و تلاش نیاز داشته باشد، اما نگاه کردن به زیر سطح برای درک مکانیسم‌های درآمدزایی پروتکل تقریباً به طور قطع کمک خواهد کرد.

در حالی که شنیدن جذاب‌ترین یا هیجان‌انگیزترین پلتفرم‌ها نیست، اکثر پلتفرم‌های با بازده واقعی تحت استراتژی‌های زیر قرار می‌گیرند که در امور مالی سنتی ریشه دوانده است: (1) وام دادن و استقراض از طریق وثیقه دارایی‌ها، یا (2) گزینه‌ها و محصولات ساختاریافته .

معادل بازده واقعی این است که بازده درصدی سالانه (APY) ارائه شده بسیار پایین‌تر از بازدهی "degen" مشخص‌کننده DeFi Summer است که می‌تواند تا چهار رقمی و بیشتر باشد.

درعوض، کاربران باید عمدتاً به بازده‌های تک تا دو رقمی دارایی‌های بلوچی مانند بیت‌کوین، اتریوم یا استیبل کوین‌های ثابت رضایت دهند.

از نظر ریاضی، ممکن است تعقیب این APYهای بالا منطقی باشد، اما Crypto Winter نشان داده است که این بازده بالا ناپایدار هستند.

بسیاری از این پلتفرم‌ها پاداش‌هایی را به شکل «توکن‌های مزرعه» یا شیت‌کوین‌هایی ارائه می‌کنند که به ناچار به سمت صفر حرکت می‌کنند یا کلاهبرداری‌های آشکار یا طرح‌های پونزی هستند.

برای کشاورزان بازدهی که اصرار دارند این APYهای بالا را تعقیب کنند، بنابراین در معرض خطر از دست دادن سرمایه خود به طور کامل هستند.

DeFi فقط یک کازینو آنلاین نیست

در حالی که کاربرانی وجود دارند که با ریسک زیاد برای پاداش‌های بالا راحت هستند، این برای اکثر افرادی که DeFi را کاوش می‌کنند صادق نیست.

وعده DeFi در تمرکززدایی و شمول مالی است، نه در نهایت انحطاط. پیشنهاد ارزش اصلی آن حذف اتکا به واسطه‌ها و ایجاد مالکیت خودسرپرستی بر دارایی‌ها و ثروت است.

در حالی که اکثر کاربران بانک‌ها و سایر واسطه‌های سنتی را ایمن و قابل اعتماد می‌دانند، این حتی برای کشورهایی با سیستم‌های مالی معتبر نیز مطلق نیست. رویدادهای گذشته مانند بحران مالی 2007-2008 و فروپاشی Lehman Brothers، چهارمین بانک سرمایه گذاری بزرگ در ایالات متحده، این را ثابت کرده است.

حتی برای ایمن‌ترین حساب‌های بانکی، کاربران همیشه در معرض خطر سانسور برای دسترسی هستند، خواه از طریق اجراهای بانکی، محدودیت‌های انتقال یا فرآیندهای تأیید طولانی مدت.

برخلاف حساب‌های بانکی، کیف پول خودسرپرستی شما که در DeFi استفاده می‌شود نیز نمی‌تواند مسدود شود و شما همیشه مالکیت کامل دارایی‌های خود را حفظ می‌کنید. اگرچه این خطرات خاص خود را دارد، مانند هک ها و سوء استفاده ها، اما می توان از طریق بهداشت کیف پول مناسب، ممیزی های امنیتی، پاداش های باگ و سایر بهترین روش ها، این خطر را کاهش داد.

با بهبود در امنیت و دسترسی، پتانسیل فوق‌العاده‌ای در DeFi وجود دارد تا نسخه بعدی مالی برای کاربران دارای دارایی و ثروت خودگردان باشد.

«Simplifi DeFi» برای رسیدن به پذیرش رایج

یکی دیگر از پیشنهادهای ارزش کلیدی DeFi، ساده سازی از طریق اتوماسیون قراردادهای هوشمند است. در حالی که فناوری زیربنایی ممکن است پیچیده باشد، این یک چالش برای توسعه دهندگان است، نه کاربران.

در قسمت جلویی، رابط کاربری (UI) و تجربه کاربری (UX) را می توان به گونه ای ساخت که کاربران بتوانند زنجیره ای از تراکنش ها را با کلیک یک دکمه انجام دهند. آنها فقط باید عوامل مربوطه را برای در نظر گرفتن برای هر اقدام، مانند خطرات اساسی و نتایج مورد انتظار بدانند.

این می‌تواند به‌ویژه برای تماس‌های تحت پوشش و سایر استراتژی‌های تجاری پیشرفته، که برای کارشناسان مالی و معامله‌گران قدیمی آشنا هستند، اما برای افراد معمولی آشنا نیستند، مفید باشد.

با قراردادهای هوشمند خودکار، کاربران فقط باید روی میزان ریسک سرمایه خود و نوع شرایطی که باید مراقب باشند، تمرکز کنند.

به عنوان مثال، استراتژی‌هایی مانند تماس تحت پوشش که برای تجزیه و تحلیل و اجرای دستی پیچیده هستند، می‌توانند از طریق اتوماسیون بسیار ساده شوند. تنها چیزی که کاربران باید بدانند سود و خطرات مورد انتظار هر استراتژی است، انتخاب میزان سرمایه گذاری، تصمیم گیری در مورد زمان برداشت و هر چند وقت یکبار نظارت بر سپرده های خود.

قراردادهای هوشمند نیز تا زمانی که پارامترهای مورد نیاز رعایت شوند، بین کاربران تبعیض قائل نمی‌شوند، به این معنی که مدیران عامل شرکت‌های Fortune 500 و کارگران حداقل دستمزد همگی دسترسی یکسانی به DeFi دارند.

اغلب گفته شده است که DeFi باید آنقدر ساده باشد که "حتی مادربزرگ شما هم بتواند از آن استفاده کند" و زمستان کریپتو بهترین زمان برای سازندگان است که روی تحقق این امر تمرکز کنند.

زمان "Simplifi DeFi" فرا رسیده است تا هر کسی بتواند به طور یکپارچه و ایمن به آن دسترسی داشته باشد و روی بازدهی پایدار و نوآوری عملی در استراتژی‌های مالی آزمایش‌شده در نبرد تمرکز کند. تنها در این صورت است که می‌توانیم ایمان به پتانسیل DeFi برای گنجاندن و توانمندسازی مالی را بازیابی کنیم.